Как изглежда идеалното портфолио за пенсиониране?

Въпреки че концепцията за идеалния портфейл за пенсиониране е донякъде относителна, много финансови планиращи биха определили това по отношение на това, което е в състояние да направи. Идеален план в този смисъл е този, който би задоволил финансовите ви нужди до смърт. Начинът, по който се разпределят действителните средства, за да се постигне това, може да варира значително, в зависимост от редица фактори. Повечето идеални портфейли за пренасяне на някой чрез пенсиониране ще имат поне някаква мярка от следните характеристики.

Ключови заведения

• Идеалният портфейл трябва да съдържа компонент на растеж, особено когато собственикът на портфейла е млад.
• Интелигентната диверсификация на активите на портфейла е ключова.
• Правилната оценка на толерантността към риска също е жизненоважна.

Компонент за растеж

Плановете за пенсиониране са предназначени да растат за дълги периоди от време, а инструментите за растеж като акции и недвижими имоти обикновено формират ядрото на най-успешните пенсионни портфейли, поне когато са във фаза на растеж. Жизненоважно е да имате поне част от пенсионните си спестявания да растат по-бързо от процента на инфлация, защото това ви позволява да увеличите покупателната си способност във времето.

Данните от Kiplinger.com показват, че запасите са публикували далеч най-добрата възвръщаемост от всеки клас активи през времето. От 1926 до 2018 г. акциите са средно около 10, 1% ръст годишно, докато облигациите са нараснали едва на половината от този темп, а паричните средства са отчели около 3, 3% ръст. По тази причина дори пенсионните портфейли, които до голяма степен са насочени към запазване на капитала и генериране на доходи, често поддържат малък процент от дяловите участия, за да осигурят хеджиране срещу инфлацията.

10, 1%

Размерът на годишния прираст, който запасите са средно между 1926 и 2018 г.

Адекватно разнообразие

Диверсификацията ще придобие различна форма с течение на времето, когато наближите възрастта за пенсиониране. Когато сте на 20-те години, може да се наложи само да разнообразите портфейла си между различни видове акции, като акции и фондове с големи, средни и малки капитали и може би недвижими имоти.

След като достигнете 40-те и 50-те години обаче, вероятно ще трябва да започнете да премествате някои от своите акции в по-консервативни сектори, като например корпоративните облигации, предпочитаните акции и други умерени инструменти, които все още могат да генерират конкурентна възвръщаемост, но с по-малък риск от чистото акции. Алтернативните инвестиции, като благородни метали, деривати, лизинг на нефт и газ и други некорелативни активи, също могат да намалят общата нестабилност на вашия портфейл и да помогнат за генериране на по-добра възвръщаемост в периоди, когато традиционните класове активи могат да стагнарат.

Идеалният портфейл за пенсиониране също няма да зависи твърде силно от акциите на акциите на компанията, които са закупени във или извън вашия 401 (k) или друг план за закупуване на акции. Значителен спад в стойността на тези акции може драстично да промени пенсионния Ви план, ако те представляват значителен процент от общите Ви пенсионни спестявания.

Инвестиране след златния век

Достатъчна безопасност

След като сте на или близо до пенсионна възраст, вашият толеранс към риска се променя и трябва да се съсредоточите повече върху запазването на капитала и доходите, отколкото върху растежа. Това означава, че инструменти като депозитни сертификати (CD), съкровищни ​​ценни книжа и фиксирани и индексирани анюитети могат да станат подходящи, ако се нуждаете от гаранция за главница или доход.

Като цяло обаче вашето портфолио няма да бъде инвестирано изключително в гарантирани инструменти, докато не достигнете 80-те или 90-те си години. Идеалното портфолио за пенсиониране ще вземе предвид риска от теглене, който измерва колко време ще ви отнеме да се възстановите от голяма загуба във вашия портфейл.

Активно срещу пасивно управление

Днес инвеститорите имат повече възможности за избор, когато става въпрос за това кой може да управлява парите си. Един от тези избори е активно срещу пасивно управление на портфейли. Много от планиращите препоръчват изключително портфейли от индексни фондове, които се управляват пасивно, докато други предлагат активно управлявани портфейли, които могат да публикуват възвръщаемост, която е по-добра от тази на по-широките пазари с по-малка волатилност.

Налични са и Robo-съветници, които могат да разпределят и управляват портфейли според предварително зададени алгоритми, задействани от пазарната дейност. Тези автоматизирани съветници обикновено струват много по-малко от човешките мениджъри, макар че неспособността им да се отклонят съществено от програмите си може да е неизгодна в някои случаи, а търговските модели, които използват, обикновено са по-малко сложни от тези, използвани от техните човешки колеги.

Robo-съветниците може да не са най-добрият избор, ако имате нужда от разширени услуги като планиране на имоти, сложно управление на данъците, администрация на доверителни фондове или пенсионно планиране.

Долния ред

Концептуално казано, повечето хора биха определили „идеалното“ портфолио за пенсиониране като такова, което ще им позволи да живеят в относително удобство, след като напуснат работния свят и осигурят всякакви разходи, които възникват по този начин. Вашето портфолио винаги трябва да съдържа подходящия баланс на растеж, доходи и запазване на капитала. Значението на всяка от тези характеристики обаче винаги се основава на вашата толерантност към риска, инвестиционни цели и времеви хоризонт.

Като цяло трябва да фокусирате портфейла си предимно или изцяло върху растежа, докато достигнете средна възраст, по това време целите ви могат да започнат да се изместват към доходите и по-ниския риск. Все пак различните инвеститори имат различни допустими отклонения към риска и ако възнамерявате да работите до по-късна възраст, може да сте готови да поемете по-големи рискове с парите си. Следователно идеалният портфейл винаги зависи от вас - и от това, което сте готови да направите, за да постигнете целите си.