Как да използвате осцилатора Chaikin

Цената следва обем, според стара аксиома за инвестиране. Когато се купуват необичайно голям брой акции от акции, няма смисъл продавачите да се разтоварват на текущата цена. Теорията гласи, че ако инвеститорите купуват агресивно, желанието и оскъдността на акциите трябва да доведат до по-високи цени.

В някои отношения това не е нищо повече от икономика 101 - изследване на кривите на търсене и предлагане и точката, в която те се пресичат. Тъй като предлагането и предлагането са функции на количество и цена, изглежда противоположно да забележите колебания в един елемент, без да обръщате внимание на другия елемент.

MACD и осцилатора Chaikin

И така, какъв е най-добрият начин да съгласувате увеличаващия се или намаляващия обем с колебанията на цените? Никой няма категоричен отговор, но Марк Чайкин се приближи. Този дългогодишен търговец на акции и анализатор е създал десетки показатели по време на изтъкнатата си кариера, като много от тях сега са скоби на техническия анализ на Уолстрийт. Най-известният му и най-популярен е осцилаторът Chaikin.

Осцилаторът Chaikin е трета производна индикатор за технически анализ - индикатор на индикатор, последният от които се извлича от цената на акциите. Осцилаторът се основава на концепцията за средна разминаваща се конвергенция или MACD. MACD се извлича от подвижната средна стойност, която е средната цена на емисия за определен период.

Например, ако акциите XYZ затвориха преди $ 22 преди два дни, 23 долара вчера и 24 долара днес, обикновената подвижна средна стойност (SMA) би била 23 долара. Експоненциалната движеща се средна стойност (EMA), нейният по-сложен брат, тежи последните цени по-силно от по-старите. Докато SMA в горния пример е $ 23, EMA би бил по-висок поради покачването на цената в края на серията.

На практика показателят се отбелязва като фактор на изглаждане, т.е. коефициент между 0 и 1, показващ относителното тегло, дадено на най-новите цени. Коефициент на изглаждане 1 игнорира всички, освен най-новата цена на затваряне, докато коефициентът на изглаждане 0 тежи за всички дни еднакво (и EMA би равен на SMA). Стандартните коефициенти на изглаждане за изчисляване на експоненциалната скосена средна стойност са 0, 05 или 0, 1. Много анализатори използват и двете, и вземат средната стойност на тези данни.

MACD е конструиран чрез изваждане на 26-дневна EMA от 12-дневна EMA. Целта на MACD е да разграничи краткосрочните от дългосрочните тенденции, което позволява на образовани предположения за бъдещите цени на акциите. (За повече информация вижте: MACD: A Primer .)

Конструкция на осцилатори Chaikin

Преходът от MACD към Chaikin Oscillator изисква няколко стъпки. Осцилаторът Chaikin е създаден по отношение на линията за натрупване / разпределение (ac / dis линия), друго дете на Chaikin. Линията Ac / dis се основава на мултипликатора на паричния поток, който се опитва да определи количеството на парите, които влизат на пазара и влиянието му върху цените на акциите.

Формулата на умножителя е следната: f = [(Close-Low) - (High-Close)] (High-Low) f = \ frac {[(\ text {Close} - \ text {Low}) - (\ текст {High} - \ text {Close})]} {(\ text {High} - \ text {Low})} f = (High-Low) [(Close-Low) - (High-Close)]

Да кажем, че акцията в предишния пример е достигнала най-високата си стойност от $ 25 по време на периода на оглед назад и след това е паднала до $ 21. Ден по-късно тя се затвори на 22 долара. Умножителят на паричния поток в този случай би бил [(22−21) - (25−22)] (25−21) = -. 5 \ frac {[(22 -21) - (25 - 22)]} { (25 - 21)} = -.5 (25−21) [(22−21) - (25−22)] = -. 5

Умножете това число по количеството на търгуваните акции за периода, за да получите обем паричен поток, докато текущата сума генерира съответната линия. Последната стъпка е прилагането на този изход към MACD.

Да обобщим:

1. Определете високите, ниските и затварящите цени на ценната книга за определен период.

2. Добавете, извадете и ги разделете както по-горе, след което се умножете по обем през този период.

3. Правете това за всеки ден в периода, след което измервайте напредъка (или регресирайте, според случая).

4. Извадете 26-дневната ЕМА от 12-дневната ЕМА.

5. Извадете 3-дневната ЕМА от 10-дневната ЕМА на №4 и начертайте.

Резултатът е стойност, която, независимо от нейната начална точка или цената на основната ценна книга, има произход от 0. (Перфектно инертен пазар = нито отрицателни, нито положителни стойности на осцилатора Chaikin.)

Това, което на генератора липсва в простотата, то го компенсира с авторитет. Чрез измерване на импулса на линията за натрупване / разпределение, използвайки MACD, осцилаторът трябва да предвиди кога линията ще промени посоката. Към момента вече сме премахнати няколко нива от цената на акциите, но отдадените от Чайкин твърдят, че разстоянието е необходимо, за да се определи значението на обема и промените в цените. Също така три- и 10-дневните стойности не се фиксират в камък. Например, смяната на шест- и 20-дневни ЕМА ще доведе до осцилатор Chaikin, който променя посоката по-малко рязко.

Пример за осцилатор Chaikin

3, 10 Chaikin Oscillator, изведен под тригодишните седмични ценови диапазони на Wal-Mart, идентифицира три основни повратна точка, предхождащи или съвпадащи с ценови действия. Индикаторът спадна до годишно ниско и се повиши през октомври 2015 г., сигнализирайки за края на многомесечния спад, като същевременно сигнализира за възможност за покупка. Петмесечното отдръпване през 2017 г. даде подобен сигнал за покупка, предшестващ най-силното рали за няколко години. И накрая, индикаторът достигна най-високия максимум за много години през ноември 2017 г. и се обърна рязко по-ниско, докато цената се покачи до все по-висок, генерирайки мечешки различия, предшестващи голям спад през второто тримесечие на 2018 г.

Долния ред

Осцилаторът Chaikin генерира техническа продукция, която поддържа решения за покупка или продажба на звук, но се използва най-добре във връзка с основни и други показатели. (За допълнително четене, вижте: Как да използвате обема за подобряване на търговията си .)