Финансов анализ
Финансовият анализ е процесът на оценка на бизнеса, проектите, бюджетите и други организации, свързани с финансиране, за да се определи тяхната ефективност и годност. Обикновено финансовият анализ се използва, за да се анализира дали предприятието е достатъчно стабилно, платежоспособно, ликвидно или печелившо, за да гарантира парична инвестиция. Когато разглежда конкретна компания, финансов анализатор извършва анализ, като се фокусира върху отчета за доходите, баланса и отчета за паричните потоци.
01:27Финансов анализ
НАРУШЕНИЕ НАДОЛУ Финансов анализ
Финансовият анализ се използва за оценка на икономическите тенденции, определяне на финансовата политика, изграждане на дългосрочни планове за бизнес дейност и идентифициране на проекти или компании за инвестиции. Това става чрез синтеза на финансови числа и данни.
Един от най-разпространените начини за анализ на финансовите данни е да се изчислят съотношенията от данните, които да се сравнят с тези на други компании или спрямо собствените исторически резултати на компанията. Например възвръщаемостта на активите (ROA) е общо съотношение, използвано за определяне на това колко ефективно дадена компания използва своите активи и като мярка за рентабилност. Това съотношение може да бъде изчислено за няколко подобни компании и сравнено като част от по-голям анализ.
Корпоративни финанси и инвестиционни финанси
Финансовият анализ може да се извърши както в корпоративните финанси, така и в настройките за инвестиционно финансиране. В корпоративните финанси анализът се провежда вътрешно, като се използват такива съотношения като нетна настояща стойност (NPV) и вътрешна норма на възвръщаемост (IRR), за да се намерят проекти, които си струва да бъдат изпълнени. Ключова област на корпоративния финансов анализ включва екстраполиране на миналите резултати на компанията, като брутни приходи или марж на печалба, в оценка на бъдещите резултати на компанията. Това позволява на бизнеса да прогнозира бюджети и да взема решения въз основа на минали тенденции, като например нивата на запасите.
При инвестиционното финансиране външен финансов анализатор извършва финансов анализ за инвестиционни цели. Анализаторите могат да провеждат подход за инвестиране отгоре надолу или отдолу нагоре. Подходът отгоре надолу първо търси макроикономически възможности като високоефективни сектори и след това проучва, за да намери най-добрите компании в този сектор. Подходът „отдолу нагоре“, от друга страна, разглежда конкретна компания и провежда аналог на съотношението като този на корпоративния финансов анализ, разглеждайки миналото изпълнение и очакваното бъдещо изпълнение като инвестиционни показатели.
Технически и фундаментален анализ
Има два вида финансов анализ: технически анализ и фундаментален анализ. Техническият анализ разглежда количествени диаграми, като подвижни средни стойности (MA), докато фундаменталният анализ използва съотношения, като например печалбата на една акция на компанията (EPS).
Например, беше направен технически анализ на валутния курс GBP / USD след резултатите от гласуването за Brexit през юни 2016 г. Като се гледа на валутната диаграма, беше определено, че курсът спадна значително след гласуването на 23 юни 2016 г. и след това се възстанови за 48-часов час с 375 базисни точки (bps).
Като пример за фундаментален анализ, Discover Financial Services отчете резултатите от първото тримесечие на 2016 г. на 19 юли 2016 г. Компанията имаше EPS от 1, 40 долара, спрямо EPS от 1, 33 долара за същото тримесечие през 2015 г., което беше добър знак.
Сравнете инвестиционни сметки Име на доставчика Описание Разкриване на рекламодатели × Офертите, които се появяват в тази таблица, са от партньорства, от които Investopedia получава компенсация.