Най-добрите 5 високодоходни облигационни фондове за 2019 г.

Инвеститорите са все по-заинтересовани от високодоходните облигации, опитвайки се да намерят по-добри резултати от тези, които държавните облигации могат да предложат. След финансовата криза през 2008 г. Федералният резерв намали доходността от по-консервативни ценни книжа с фиксиран доход, оставяйки много инвеститори да търсят възвръщаемост другаде. Високодоходните облигации носят повече риск от държавните облигации, но инвеститорите са принудени да обмислят да поемат този риск, отколкото да се справят с нестабилността на пазара на акции.

Ключови заведения

• Високодоходните облигационни фондове инвестират в „боклучни“ облигации - по-ниски корпоративни облигации с кредитно качество, които имат по-висока от пазарната доходност.
• Инвеститорите се стремят към високодоходни облигации, за да спечелят по-добра възвръщаемост от нискодоходните, но по-сигурни, правителствени и високо оценени корпорации.
• Притежаването на облигации с висока доходност идва с особени рискове, характерни само за тази част от пазара с фиксиран доход. Не забравяйте да разберете продукта или фонда, преди да инвестирате.

Фонд за капитал и доходност на Fidelity (FAGIX)

Създаден през 1977 г., Фондът за капитал и доход Fidelity инвестира както в акции, така и в дългови ценни книжа, с акцент върху дълговите ценни книжа с по-ниско качество. Фондът се фокусира и върху компании, изправени пред финансови затруднения. Има 12, 36 милиарда долара активи под управление (AUM) към октомври 2018 г.

Изплаща доходност от 4, 01%. Дълговите ценни книжа в портфейла на фонда имат среднопретеглена падеж от 11, 4 години с продължителност 3, 75 години. Това е по-ниска продължителност, което показва, че облигациите са по-малко изложени на риск от повишаване на лихвата. Фондът има разумно съотношение на разходите от 0, 67% и има средна десетгодишна възвръщаемост от 9, 96%.

Първите 10 акции на Фонда за капитал и доходи на Fidelity включват инструменти с фиксиран доход от енергийни компании, финансови компании и тези в технологичния сектор. Тези три сектора представляват 36, 57% от текущите им участия. Тя изисква първоначална минимална инвестиция от 2500 долара.

Акции за инвеститори на корпоративния фонд на Vanguard с висока доходност (VWEHX)

Корпоративният фонд Vanguard High Yield се фокусира върху корпоративния дълг с по-ниски кредитни рейтинги. Управителят на фонда търси висококачествени облигации с високо качество. Vanguard заявява, че този подход има за цел да върне постоянен доход, като в същото време свежда до минимум неизпълненията и главните загуби. Фондът наистина има по-висока волатилност, по-близка до тази на фондовия пазар.

Фондът има съотношение на разходите 0, 23%, което е със 77% по-ниско от средното съотношение на разходите на подобни фондове. Фондът има нетни активи от 23, 8 милиарда долара с доходност 5, 74% към октомври 2018 г. В портфейла има 484 облигации със среден ефективен матуритет 5, 4 години и средна продължителност 4, 2 години.

Корпоративният фонд Vanguard High Yield притежава 20, 1% от активите си в сектора на комуникациите, следван от 12, 5% в енергетиката и 12, 3% в нецикличните потребители. Облигациите с рейтинг Ba2 заемат най-голямата част от портфейла от 17.2%, следвани от облигациите B1 - 16.1%. Тя изисква минимална инвестиция от 3000 долара.

Фонд за високодоходни облигации BlackRock (BHYIX)

Фондът за облигации с висока доходност BlackRock, който започна да се търгува през 1988 г., инвестира в облигации с неинвестиционен клас с падеж до 10 години или по-малко. Най-малко 80% от активите са инвестирани в облигации с висока доходност, които включват конвертируеми и обезпечени ценни книжа. Фондът има 15.12 милиарда долара в AUM с доходност от 5.6% към октомври 2018 г. Облигациите във фонда са 77.5% инвестирани в корпоративни облигации.

Около 42% от акциите на облигационния фонд на BlackRock с висок доходност са с рейтинг B, като още 18.6% от неговите акции имат рейтинги на BB. Фондът има над 1500 участия в портфейла си със съотношение на разходите 0, 62%. Фондът разпределя печалбите си на месечна база.

SPDR Barclays Capital с висока доходност облигации ETF (JNK)

ETF, които инвестират в облигации с висока доходност, могат да бъдат подходящи за инвеститорите, които искат да избегнат скъпоструващите натоварвания от продажбите и минималните инвестиционни суми, които обикновено са свързани с инвестиране във взаимни фондове. Фондът проследява представянето на Barclays High Yield Very Liquid Index. Фондът има нетни активи от 9, 62 милиарда долара и изплаща дивидентна печалба от 5, 56% към октомври 2018 г.

Най-голямото отраслово разпределение за фонда е енергийният сектор с тежест от близо 69%. Фондът има съотношение на разходите 0, 4% и изплаща доходност от 5, 44%. По отношение на качеството на дяловете около 40% от дяловете са оценени BB с 45% с оценка B. Около 35% от облигациите имат падеж от пет до седем години, като около 30% от облигациите имат падеж от седем до 10 години.

iShares iBoxx $ ETF (HYG) с висока доходност

IShares iBoxx $ High Yield Corporate Bond ETF е друг високодоходен облигационен ETF, осигуряващ широко излагане на американски корпоративни облигации с висока доходност. Той има нетни активи от над 14, 9 милиарда долара и изплаща печалба от около 5, 93% към октомври 2018 г. Фондът има 1, 025 участия и съотношение на разходите от 0, 49%.

Този фонд има сравнително високо бета съотношение, което показва, че има по-голяма променливост от някои по-консервативни облигационни фондове. Фондът започна да търгува през 2007 г.