Как по-високите лихвени проценти влияят на 401 (k)

Лихвените проценти оказват значително влияние както върху икономиката като цяло, така и по-специално върху пазарите на акции и облигации. Федералната резервна банка определя лихвените проценти въз основа на мнението си за това какво е най-доброто за икономиката и всяко тримесечие прави съобщение относно плановете.

Лихвените проценти могат също да повлияят на вашия план 401 (k) по много различни начини, в зависимост от инвестиционния избор, който държите в него. Знанието как този критичен икономически фактор може да повлияе на изпълнението на пенсионния Ви план, може да Ви помогне да увеличите възвръщаемостта на инвестициите си и да избегнете потенциални загуби, които могат да бъдат предизвикани от промени в лихвения процент. (Вижте също: Как пазарът на облигации реагира на промените в ставката на федералните фондове? )

Касовият фактор

Разбира се, един от най-очевидните начини промяната на лихвените проценти да повлияе на вашите 401 (k) е сумата на лихвата, която печелите от всеки избор на инвестиция, който плаща или гарантиран, или плаващ лихвен процент. Когато лихвите се повишат или спадат, лихвеният процент на средствата на паричния пазар в тези планове, както и лихвените проценти, които се предлагат в гарантирани сметки от всякакъв вид.

Основното правило, което трябва да запомните, когато става въпрос за облигации и други инструменти с фиксиран доход, е, че когато лихвите се повишават, цените на облигациите на вторичния пазар ще падат и обратно. Това се дължи на факта, че купувачът на облигации на вторичния пазар няма да плаща пълна цена - или номиналната стойност на облигацията, когато е била емитирана - за облигация, която плаща по-ниска ставка, когато новите облигации, които се емитират, са плащането на по-високи тарифи. Следователно купувачите ще изискват отстъпка от номиналната стойност, преди да купят по-старата облигация, за да компенсират тази разлика. Така че, ако притежавате взаимни фондове, които инвестират в облигации в рамките на вашия план, тогава повишаването на лихвите вероятно ще доведе до спад в цената на акциите на вашите фондове, докато лихвите или дивидентите, които те изплащат, могат да нараснат като нови акции, които плащат по-високо тарифите се добавят към техните портфейли. (Вижте също: Как да възстановите баланса си 401 (k) Активи. )

Запаси и фондови фондове

Лихвените проценти имат различен вид влияние върху пазарите на акции и акции. Когато Фед понижава лихвите, това прави по-евтино заемането на пари, което може да подтикне бизнеса да вземе заеми за разширяване и по този начин да расте икономиката. Пазарите реагират благоприятно на тази промяна и обикновено ще се повишат всеки ден, когато Фед обяви, че или ще намали ставките, или ще ги остави непроменени. (И пазарите обикновено се покачват по-високо при понижаване на лихвите.) Запасите също обикновено продължават да се представят по-добре през периоди на ниски проценти, въпреки че няма гаранция или защита срещу корекции или рецесии. Когато лихвените проценти са високи, акциите обикновено изпадат малко в полза поради по-привлекателните опции, които се предлагат от издателите на облигации и компактдискове.

Съществува тясна връзка между лихвените проценти и инфлацията - двете не могат съществено да се разминават една от друга. Въпреки че едното може да се издигне или да падне малко по-бързо от другото, те обикновено се движат в тандем през по-дълги времеви периоди. Докато повишаването на лихвените проценти може да увеличи доходността, която получавате от вашите облигации и парични участия, покупателната ви способност също вероятно ще ерозира в даден момент, защото цените също ще започнат да се покачват. И ако изберете неотменимо изплащане на пенсия от плана си 401 (k), тогава покупателната способност на месечните ви плащания също ще ерозира с нарастването на инфлацията.

Какво можеш да правиш

Има няколко неща, които можете да направите в своя план 401 (k), за да се защитите от промени в лихвените проценти. Ако изглежда, че лихвите ще се повишават, тогава краткосрочният облигационен фонд може да бъде добра идея, тъй като той няма да инвестира в дългосрочни задължения, които впоследствие ще спаднат. Можете също така да помислите за преместване на някои от оценяваните позиции на собствения капитал в краткосрочни облигации или парични средства за известно време, защото пазарите често ще се изтеглят, когато ставките започнат да се увеличават. (Вижте също: спестявания при пенсиониране: 401 (k) спрямо запаси. )

Ако те започнат да падат, тогава увеличаването на дяловете ви може да е разумно. Може също да е подходящ момент да разгледаме заключването на текущата ставка за някои дългосрочни предложения с фиксиран доход. Ако гледате да вземете доживотна анюитетна вноска от плана си, тогава повечето финансови планиращи лица ще ви насърчат да изберете опция, която има вградени разходи за живот на ездача.

Долния ред

Лихвите оказват влияние върху всички страни на нашата икономика, включително вашето пенсионно портфолио. Но тези промени не трябва да означават загуби за вас, ако разберете как работят и какво можете да направите, за да можете да се възползвате от тях. За повече информация относно лихвите, посетете уебсайта на Федералния резерв или се консултирайте с вашия финансов съветник. (Вижте също: 401 (k) Преобръщане: данъчните последици. )