Плюсовете и минусите на алтернативните инвестиции

След като домейнът на институционалните инвеститори и инвеститорите с висока нетна стойност, алтернативните инвестиции продължават да растат по популярност и пробиват в портфейлите на инвеститорите на дребно (индивидуални).

Ето някои от плюсовете и минусите на алтернативите и начините, по които съветниците се приближават до тези нетрадиционни инвестиции за своите клиенти.

Алтернативи в горната част

Алтернативните инвестиции обикновено не корелират с фондовия пазар, което означава, че добавят диверсификация към портфейла и спомагат за смекчаване на нестабилността. Те могат също да предложат данъчни облекчения, които не са налични при традиционните инвестиции.

Както всяка инвестиция, нормата на възвръщаемост на алтернативите не е гарантирана, но има вероятност тя да бъде по-висока от тази на традиционните инвестиции. Привържениците на алтернативите в портфейлите на отделните инвеститори поддържат, че сега имат достъп до сложни инвестиции и потенциално по-висока възвръщаемост, които доскоро бяха достъпни само за институции, като пенсионни фондове и фондации, и заможните.

Рисковете

Алтернативните инвестиции са по-сложни от традиционните инвестиционни средства. Те често имат по-високи такси, свързани с тях, и са по-нестабилни от традиционните инвестиции като акции, облигации и взаимни фондове. Мнозинството се инвестира в неликвидни инвестиции, което затруднява изхода и цените им редовно.

Както при всяка инвестиция, потенциалът за по-висока доходност също означава по-висок риск.

Преодоляване на минусите

Осигурявайки ликвидност и прозрачност на цените, които се харесват на средния инвеститор на дребно, ликвидните алтернативни инвестиции се разрастват след финансовата криза през 2008 г.

Течните алтернативни фондове включват борсово търгувани фондове (ETFs) и взаимни фондове, които използват стратегии, подобни на хедж фондовете за намаляване на риска. Техните инвестиции обикновено не са свързани с акции и облигации.

Алтернативните инвестиции като частния капитал също пробиват платформи 401 (k). Базовите активи на фондовете за частен капитал обикновено са неликвидни и трудно оценени, което създава предизвикателство при предлагането им в планове за дефинирани вноски. Плановете с дефинирани вноски осигуряват ликвидност и цени ежедневно за инвестиционни опции, предлагани на участниците в плана. За да преодолеят проблемите с ликвидността и ценообразуването, фирмите за частен капитал се стремят да предложат експозиция на частен капитал чрез фондове за целеви дати и колективни инвестиционни тръстове.

Привържениците на частния капитал като опция в плановете 401 (k) поддържат, че средният инвеститор вече ще има достъп до потенциално по-високата възвръщаемост, която този нетрадиционен инвестиционен доход води в сравнение с типичните опции за обикновена ванилия - като взаимни фондове и акции и облигации - от които те трябва да избират.

Перспективи за алтернативни инвестиции

Според „Стратегия“ (преди това Booz & Company), алтернативните инвестиции ще нараснат до 18, 1 трилиона долара в световен мащаб до 2020 г. Част от причината за това е, че инвестиционните посредници са намалили изискванията за влизане на взаимни фондове, ориентирани към алтернативи. Също така самите инвеститори са разработили вкус към нещо освен обичайния микс от облигации, взаимни фондове и ETFs. Много нововъзникващи икономики преминават от ориентиран към спестяване подход към инвестиционен подход, правейки се привлекателни за инвеститорите, които търсят нови възможности.

Въпреки това, тази перспектива може да е консервативна предвид пристигането на инвестиции в криптовалути като биткойн. Този вариант на инвестиция може да се провали, но размерът на интереса към него от институции по целия свят предполага, че той може да бъде подходяща алтернатива за тези, които търсят превозни средства с висок риск / висока възвръщаемост.

Друга инвестиция, която привлича много пари, е капиталовото финансиране. Отделните инвеститори могат да закупят акции на нова компания чрез онлайн сайтове, които предлагат тези възможности. Това е много рискова инвестиция, защото много нови компании се провалят. Но има достатъчно истории за успех на инвеститорите, които да направят тази опция привлекателна дори за малки инвеститори.

Долния ред

Алтернативните инвестиции стават все по-популярни за инвеститорите. Привържениците на тези нетрадиционни инвестиции поддържат, че средният инвеститор вече ще има достъп до активи, които не са свързани с фондовия пазар, предлагайки диверсификация и потенциално по-висока доходност в сравнение с взаимни фондове, акции и облигации. Алтернативите са сложни и често по-висок риск от традиционните инвестиции, към които повечето индивидуални инвеститори са свикнали. За финансовите съветници образованието е ключово, когато става въпрос за препоръчване на тези инвестиции за портфолиото на клиента.