Използвайте Спирки, за да се предпазите от загуба на пазара

Много инвеститори и търговци не знаят как да защитят отворените си позиции в акции, фючърси и други ценни книжа. За щастие, някои прости стратегии управляват риска от понижение както на биковите, така и на мечките пазари. Тези стратегии включват спиране на покупка, покупка на ограничения, продажба на спирки и продажба на ограничения. По-долу са някои техники, които инвеститорите могат да използват, за да ги поставят ефективно във всякакъв вид пазарни условия.

Видове спирки за продажба

Продавайте стоп и продавайте стоп лимитирани поръчки предлагат два мощни метода за защита на дълги позиции. Поръчка за спиране на продажба, често наричана поръчка за стоп-загуба, задава команда за продажба на ценна книга, ако тя достигне определена цена. Когато ценната книга достигне стоп цената, поръчката се изпълнява, а акции или договори се продават на пазара. Спирката за продажба винаги е поставена под пазарната цена на ценната книга. (За да научите повече, прочетете поръчката Stop-Loss - Уверете се, че я използвате. )

Лимитната поръчка за продажба задава команда за продажба на ценна книга, ако бъде достигната конкретна цена, стига цената да не падне под лимита, определен от инвеститора или търговеца. Когато гаранцията достигне стоп цената, поръчката се преобразува в лимитирана поръчка, която се изпълнява при определената лимитна цена или по-добра.

Нито една поръчка не се попълва, ако гаранцията не достигне определената стоп цена. (За да научите повече, прочетете стратегии за излизане: ключов поглед. )

Краткото ръководство за осигуряване на загуби на фондовия пазар

Поставяне на Спирачки за продажба на място

Правилното използване на поръчките за спиране и продажба на стоп лимити намалява риска и защитава вашите инвестиции до определен момент. Тези инструменти поддържат процеса на вземане на решения прост и неемоционален, дори когато пазарът е в смут. Те също така подобряват уменията за управление на риска, като предварително идентифицират ключови ценови зони и увеличават убеждението, необходимо за поддържане на стабилност между тези нива на действие.

Има два често използвани метода за поставяне на спирки за продажба, но никое магическо число или формула няма да работи 100 процента от времето. Освен това спирките могат да се повишат, когато сигурността се засили.

Първият метод е да поставите стоп под нивото на подкрепа. Определете ниво на поддръжка, като погледнете диаграма и откриете къде е спряло да пада по време на предишни спадове. Пробивът под тази цена често означава, че сигурността ще се покачи още по-ниско преди заден ход. (За да научите повече, прочетете Основи за поддръжка и съпротива. )

Вторият метод е да поставите стоп 5 до 15 процента под покупната цена в зависимост от нивото на комфорт на инвеститора. Теоретично поне това намалява вероятността от катастрофални загуби. Освен това предварително идентифицирането на потенциалния недостатък позволява на инвеститора да се подготви за най-лошия сценарий.

Продайте поръчки и спрете

Когато ценна книга попадне в цената за продажба и поръчката се изпълнява, това се нарича спиране. И така, докато продавате стоп и лимитирани стоп поръчки задържате инвеститора от дясната страна на пазарите, ще има моменти, когато тези спирки се изпълняват точно преди сигурността да се обърне в предвидената посока.

Как можете да избегнете това? Като общо правило избягвайте да поставяте стопове на кръгли числа, като 10, 40 или 100, защото много участници на пазара подават стоп поръчки на тези нива и канят проблеми от опортюнистични алгоритми и производители на пазара. Вместо това инвеститорът може да постави поръчката на нечетен номер или между междинни номера с достатъчно мърдане място, за да оцелее при евентуален последен кръг от натиск върху продажбата.

Например, ако много търговци поставят спирки за продажба на XYZ на 35. В този сценарий помислете за поставяне на стоп продажбата на 34, 75, за да осигурите достатъчно място за последен кръг от поръчки за продажба, без да нанесете ненужна загуба. Макар че инвеститорът не знае къде точно ще стопират други търговци, вземането под внимание на поведението на тълпата трябва да намали вероятността инвеститорът да спре по време на временния спад.

Купете Стоп и Купете стоп лимитирани поръчки

Спирка за покупка или поръчка за ограничаване на покупката защитава риска нагоре, ако къса позиция за продажба се движи срещу инвеститора (в този случай става по-висока). Шортите продават неизвестна ценна книга, като заемат акции или договори от брокера с цел да ги изкупуват обратно на по-ниска цена, за да получат печалба. И обратно, късият продавач носи загуба, ако сигурността се повиши и краткият продавач е принуден да го купи обратно на по-висока цена. Поръчка за спиране на покупка се използва за ограничаване на загубата или за защита на печалбата при кратка продажба и се въвежда над пазарната цена. Поръчката се изпълнява на пазара, ако ценната книга достигне тази цена. (За четене на фона вижте ръководството за къси продажби .)

Лимитната поръчка за покупка обхваща късата продажба, когато се достигне определена цена, в която момент поръчката се преобразува в лимитирана поръчка. Поръчката за ограничаване на покупката ще бъде изпълнена само на посочената лимитна цена или по-добре, подобно на поръчката за ограничаване на продажбата.

Поставяне на Спиране на покупка на място

Подобно на продажбата на стоп и продажбата на стоп лимитирани поръчки, поставянето на стоп и купуване на стоп лимитирани поръчки може да бъде трудно. За щастие има две общи правила, които предлагат полезни насоки относно разположението:

1. Инвеститорът трябва да постави стопа над нивото на съпротива. Това е цената, при която сигурността има проблеми с придвижването по-високо. Инвеститорът може да определи нивото на съпротива, като погледне диаграма и открие къде е спрял да се увеличава по време на предишни митинги. Пробив над тази цена често означава, че сигурността ще се покачи още по-високо преди заден ход.
2. Поставете спирката 5 до 15 процента над цената на късата продажба в зависимост от нивото на комфорт на инвеститора. Те също могат да бъдат коригирани нагоре, за да се защитят печалбите.

Купувайте поръчки и спиране

Същите техники, използвани при продажба на стоп и лимитирани стоп поръчки, могат да се прилагат за покупка на стоп и лимит поръчки. Те включват избягване на кръгли номера и поставяне на поръчки около нечетни номера.

Например, ако много къси продавачи поставят спирки за покупка на XYZ на 35. В този сценарий помислете за поставяне на стоп за покупка на 35.25, за да осигурите достатъчно място за последен кръг от поръчки за покупка, без да задействате стопа и да нанесете ненужна загуба. Макар че инвеститорът не знае къде точно ще спират други къси панталони, вземането под внимание на поведението на тълпата трябва да намали вероятността инвеститорът да спре по време на временен спад.

Долния ред

Търговците и инвеститорите могат да се защитят от нестабилните пазари и да предотвратят ненужните загуби чрез използване на стоп за продажба, продажба на стоп лимит, покупка на стоп и покупка на стоп лимити. Инвеститорите трябва да отделят време да адаптират тези инструменти към тяхното ниво на комфорт и толерантност към риска.