Осветител на Klinger
Осцилаторът на Klinger е разработен от Стивън Клингър, за да определи дългосрочната тенденция на паричния поток, като същевременно остава достатъчно чувствителен, за да открие краткосрочните колебания. Индикаторът сравнява обема, преминаващ през ценни книжа, с ценовите движения на ценната книга и след това преобразува резултата в осцилатор. Осцилаторът на Klinger показва разликата между две подвижни средни стойности, които се основават на повече от цената. Търговците наблюдават различията на индикатора, за да сигнализират за потенциални промени в цената. Подобно на други осцилатори, сигнална линия може да бъде добавена, за да осигури допълнителни търговски сигнали.
Търговците ще използват инструменти като тенденции, движещи се средни стойности и други индикатори, за да потвърдят търговските сигнали. В допълнение, търговците могат да използват осцилатора във връзка с моделите на диаграмите, като например ценови канали или триъгълници, като начин да потвърдят пробив или повреда. Кросоувърът се среща често, както и разликите, така че индикаторът е най-добре използван заедно с тези други технически методи за търговия.
Формула за осцилатора Klinger
KO = 34 Период EMA на VF-55 Период EMA на VF където: KO = Klinger OscillatorVF = Volume ForceVolume Force = V × [2 × ((dm / cm) −1)] × T × 100V = VolumeT = TrendTrend = + 1 ако (H + L + C)> (H − 1 + L − 1 + Cv − 1) Тенденция = −1, ако по-горе е <или = H = HighL = LowC = Closedm = H − Lcm = cm − 1 + dm, ако Trend = Тенденция − 1 \ начало {подравнено} & KO = 34 \ текст {Период} EMA \ текст {от} VF - 55 \ текст {Период ЕМА от} VF \\ & \ textbf {където:} \\ & \ текст { KO} = \ text {Klinger Oscillator} \\ & \ text {VF} = \ text {Volume Force} \\ & \ text {Volume Force} = V \ times [2 \ times ((dm / cm) - 1) ] \ пъти T \ пъти 100 \\ & V = \ текст {Обем} \\ & T = \ текст {Тенденция} \\ & \ текст {Тренд} = + 1 \ текст {ако} (H + L + C)> ( H _ {- 1} + L _ {- 1} + Cv _ {- 1}) \\ & \ текст {Тенденция} = -1 \ текст {ако по-горе е} <\ текст {или} = \\ & H = \ текст { Високо} \\ & L = \ текст {Нисък} \\ & C = \ текст {Затвори} \\ & dm = HL \\ & cm = cm _ {- 1} + dm \ текст {ако тенденция} = \ текст {Trend} _ { -1} \\ & cm = dm _ {- 1} + dm \ текст {ако тенденция} = / = \ текст {тенденция} _ {- 1} \ край {подравнен} KO = 34 Период EMA на VF-55 Период EMA от VF другаде: KO = Klinger OscillatorVF = Volume ForceVol ume Force = V × [2 × ((dm / cm) −1)] × T × 100V = VolumeT = TrendTrend = + 1, ако (H + L + C)> (H − 1 + L − 1 + Cv −1) Тенденция = −1, ако по-горе е <или = H = HighL = LowC = Closedm = H − Lcm = cm − 1 + dm, ако Trend = Trend − 1
Изчисляване на осцилатора на Клингер
- Обърнете внимание на обема за периода, както и на високите, ниските и близките цени.
- Сравнете това с предходния период, за да определите дали тенденцията е положителна към отрицателна.
- Изчислете dm, като използвате високия и ниския за текущия период.
- Изчислете см, като използвате dm и стойността на предишния cm. За първото изчисление използвайте dm на мястото на предишната стойност cm, ако е необходимо.
- Изчислете за силата на обема (VF).
- Изчислете 34- и 55-периодни ЕМА на VF.
- Klinger използва следната формула за EMA:
EMA = (C × A) + (E × B) където: C = VFA на текущия период = 2 / (X + 1), където X е подвижната средна стойност = EMA на предходния период \ започне {подравнено} & EMA = (C \ пъти A) + (E \ пъти B) \\ & \ textbf {където:} \\ & C = \ текст {VF за текущия период} \\ & \ започва {подравнен} A = \ & 2 / (X + 1) \ текст {, където} X \ текст {е средната стойност} \\ & \ текст {период (34 или 55)} \ край {подравнен} \\ & E = \ текст {предишен период} EMA \\ & B = 1-A \ край {подравнен} EMA = (C × A) + (E × B) където: C = VFA на текущия период = 2 / (X + 1), където X е средната подвижна E = EMA на предходния период
Тълкувания за насочване на цените
Осцилаторът на Klinger е доста сложен за изчисляване, но се основава на идеята за сила на силата на звука, която отчита обема, тенденцията (положителна или отрицателна) и темп (базирана на множество входове и операции if / след това). Използвайки тези данни, осцилаторът се създава, като се разгледа разликата между две експоненциално движещи се средни стойности на обем на сила, включващи различни времеви рамки (обикновено 34 и 55). Идеята е да се покаже как обемът, преминаващ през ценните книжа, се отразява на дългосрочната и краткосрочната му ценова посока.
Сигналната линия
Сигнална линия (13-периодна подвижна средна стойност) се използва за задействане на сигнали за покупка или продажба. Тази техника е много подобна на сигнали, които се създават с други показатели, като например подвижната средна дивергенция на конвергенцията (MACD). Въпреки че това са основните сигнали, генерирани от тези индикатори, важно е да се отбележи, че тези техники могат да генерират много търговски сигнали, които може да не са толкова ефективни на страничните пазари.
The Uptrend
Когато активът е в цялостно увеличение - например когато е над 100-периодната си подвижна средна стойност и клингерът е над нулата или се движи над нулата - търговците могат да купуват, когато осцилаторът на Klinger се движи над сигналната линия отдолу.
Клингер отбеляза, че когато една акция беше във възходящ тренд и след това спадна до необичайно ниски нива под нулата и след това се премести над сигналната си линия, това беше благоприятна дълга позиция.
Низходящият тренд
Когато активът е в общ низходящ тренд, търговците могат да продават или да продават къси продажби, когато осцилаторът на Klinger се движи под сигналната линия отгоре. Клингер отбеляза, че това е особено забележимо, когато индикаторът е забелязал нехарактерно скок над нулата.
Нулевата линия се използва и от някои търговци за маркиране на прехода от възходящ тренд към низходящ тренд или обратно. Въпреки че подобни сигнали не винаги са съгласни с ценовите движения, движението над нулата помага да се потвърди нарастващата цена, докато спадът под нулата помага да се потвърди падащата цена.
Klinger осцилатор и дивергенция
Осцилаторът Klinger също използва дивергенция, за да определи кога входовете на индикатора не потвърждават посоката на движението на цената. Това е бичи знак, когато стойността на индикатора се насочва нагоре, докато цената на ценната книга продължава да пада. Това е мечешки сигнал, когато цената се повишава, но индикаторът пада. Дивергенцията може да бъде съчетана с кръстосани линии на сигналната линия за генериране на сделки. Например, ако се формира мечешка дивергенция, следващият път, когато клингерът премине под сигналната линия, може да започне продажба или къса продажба.
Klinger Oscillator vs. On Balance Volume
Осцилаторът Klinger използва цена и обем, за да създаде две ЕМА. След това индикаторът показва разликата между тези две ЕМА. След това се добавя сигнална линия за осигуряване на допълнителни търговски сигнали. Обемът на баланса е по-опростен с това, че е обща текуща стойност на положителен или отрицателен обем. Положителният обем се добавя към текущия обем, ако текущото затваряне е над предходното затваряне или обемът се изважда от текущия обем, ако текущото затваряне е под предходното затваряне.
Ограничения на осцилатора на Klinger
Кросоувърът и дивергенцията, двете основни функции на осцилатора, са склонни да предоставят много фалшиви сигнали.
Кросоувърът на сигналната линия е толкова чест, че е трудно да се филтрира кои от тях си струват да търгуват и кои не. Нулевите кръстосания също имат проблеми, тъй като индикаторът може да пресече нулевата линия многократно, преди да се движи в устойчива посока, или индикаторът може да не се движи с цената, което води до пропусната възможност за търговия.
Дивергенцията може да бъде полезна, но често се появява твърде рано, което води до това, че търговецът пропуска голяма част от тенденцията или дивергенцията изобщо не може да доведе до промяна на цената. Освен това, дивергенцията не присъства при всички промени в цената, така че не е надежден инструмент за откриване на всички възможни промени в цената.
Използвайте осцилатора Klinger само във връзка с други технически индикатори или анализ на ценовото действие.
Пример за осцилатор Klinger
Следващата диаграма показва пример на Klinger Oscillator на SPDR S&P 500 ETF (SPY).
В горната графика осцилаторът Klinger се появява под ценовата графика и се състои от четене и сигнална линия. В края на януари кръстосването на осцилатора Klinger под сигналната линия щеше да създаде своевременно сигнал за продажба, който би позволил на търговците да излязат близо до пика на ралито.
Силното бичи разминаване също посочи евентуално покачване на цените. През април цената отново се понижи до нивото през февруари, но клингерът направи значително по-висок и продължи да се повишава, което показва повишаване на натиска върху покупките. Докато цялостната посока на Klinger и разминаването бяха полезни в този случай, кръстосаните сигнали бяха чести и малко полезни.
Сравнете инвестиционни сметки Име на доставчика Описание Разкриване на рекламодатели × Офертите, които се появяват в тази таблица, са от партньорства, от които Investopedia получава компенсация.