Претеглени подвижни средни стойности: Основите

През годините техниците са открили два проблема с простата подвижна средна. Първият проблем се крие във времевата рамка на подвижната средна стойност (MA). Повечето технически анализатори смятат, че ценовото действие, цената на отваряне или затваряне на акции, не е достатъчно, от която да зависи за правилното прогнозиране на сигнали за купуване или продажба на кръстосаното действие на МА. За да разрешат този проблем, анализаторите придават повече тежест на най-новите данни за цените, като използват експоненциално изгладената подвижна средна стойност (EMA). (Научете повече в Проучване на експоненциално претеглената подвижна средна стойност .)

Пример
Например, използвайки 10-дневен МА, анализаторът би взел цената на затваряне на 10-ия ден и умножи това число по 10, деветия ден по девет, осмият ден по осем и така на първия на УО. След като сумата се определи, аналитикът ще раздели числото чрез добавяне на умножителите. Ако добавите множителите от 10-дневния пример на МА, числото е 55. Този показател е известен като линейно претеглена подвижна средна стойност. (За свързано четене, вижте Простите движещи се средни стойности .

Много техници са твърди вярващи в експоненциално изгладената подвижна средна стойност (EMA). Този показател е обяснен по толкова различни начини, че обърква учениците и инвеститорите. Може би най-доброто обяснение идва от „Техническият анализ на финансовите пазари“ на Джон Дж. Мърфи (публикуван от Нюйоркския финансов институт, 1999 г.):

"Експоненциално изгладената подвижна средна стойност адресира и двата проблема, свързани с простата подвижна средна. Първо, експоненциално загладената средна придава по-голяма тежест на по-новите данни. Следователно това е претеглена подвижна средна стойност. Но макар да придава по-малко значение на данни за минали цени, той включва в изчислението си всички данни от живота на инструмента. Освен това, потребителят може да коригира теглото, за да даде по-голямо или по-малко тегло на цената на последния ден, която се добавя в процент от стойността на предходния ден. Сумата от двете процентни стойности се равнява на 100. "

Например, цената за последния ден може да бъде определена с тегло 10% (.10), което се добавя към теглото на предходните дни от 90% (.90). Това дава последния ден 10% от общата тежест. Това би било еквивалентно на средно за 20 дни, като се даде на цената за последните дни по-малка стойност от 5% (.05).

Фигура 1: Експоненциално изгладена подвижна средна стойност

Източник: Търговия

Горната диаграма показва Nasdaq Composite Index от първата седмица през август 2000 г. до 1 юни 2001 г. Както ясно виждате, EMA, която в този случай използва данните от крайните цени за деветдневен период, има определено продават сигнали на 8 септември (маркирани с черна стрелка надолу). Това беше денят, в който индексът се понижи под нивото от 4000. Втората черна стрелка показва още един крак надолу, който техническите специалисти всъщност са очаквали. Nasdaq не може да генерира достатъчно обем и интерес от страна на инвеститорите на дребно, за да пробие 3 000 марки. След това се гмурна отново надолу към 1619.58 на 4. април. Върхът на 12 април е отбелязан със стрелка. Тук индексът се затвори при 1 961, 46 и техническите специалисти започнаха да виждат ръководители на институционални фондове, които започват да взимат някои сделки като Cisco, Microsoft и някои от проблемите, свързани с енергетиката. (Прочетете нашите сродни статии: Преместване на средни пликове: Прецизиране на популярен инструмент за търговия и Преместване на средния отскок .)