Индикатор за натрупване / разпределение - A / D Определение и употреби
Натрупването / разпределението е кумулативен показател, който използва обем и цена, за да прецени дали запасите се натрупват или разпространяват. Мярката за натрупване / разпределение има за цел да идентифицира различията между цената на акциите и обемния поток. Това дава представа колко силна е тенденцията. Ако цената се повишава, но индикаторът пада, това показва, че обемът на закупуване или натрупване може да не е достатъчен в подкрепа на покачването на цените и може да настъпи спад.
Ключови пътища
- Линията за акумулиране / разпределение измерва търсенето и предлагането, като погледне къде цената се затвори в рамките на периода и след това умножи по обем.
- A / D индикаторът е кумулативен, което означава, че стойността на един период се добавя или изважда от последната.
- Нарастващата A / D линия помага да се потвърди тенденцията на покачване на цените.
- Падащата A / D линия помага да се потвърди спад на цената.
- Ако цената се повишава, но A / D пада, това сигнализира за основна слабост и потенциален спад в цената.
- Ако цената на актив пада, но A / D се повишава, това сигнализира за основната сила и цената може да започне да се повишава.
Формулата за показателя за натрупване / разпределение е
A / D = Предишен A / D + CMFВсюде: CMFV = Текущ обем на паричния потокCMFV = (PC − PL) - (PH − PC) PH − PL × VPC = Крайна ценаPL = Ниска цена за периодаPH = Висока цена за периодаV = Обем за периода \ започва {подравнен} & \ текст {A / D} = \ текст {Предишен A / D} + \ текст {CMFV} \\ & \ textbf {където:} \\ & \ текст {CMFV} = \ текст {Текущ обем паричен поток} \\ & \ phantom {\ текст {CMFV}} = \ frac {(P_C-P_L) - (P_H-P_C)} {P_H -P_L} \ пъти \ текст {V} \ \ & P_C = \ текст {Крайна цена} \\ & P_L = \ текст {Ниска цена за периода} \\ & P_H = \ текст {Висока цена за периода} \\ & \ текст {V} = \ текст {Обем за период} \\ \ край {подравнен} A / D = Предишен A / D + CMFВ другаде: CMFV = Текущ обем паричен потокCMFV = PH −PL (PC −PL) - (PH −PC) × VPC = цена на затварянеPL = ниска цена за периодаPH = висока цена за периодаV = обем за периода
Как да изчислим линията за натрупване / разпределение
- Започнете с изчисляването на умножителя. Обърнете внимание на най-новия период, близък, висок и нисък за изчисляване.
- Използвайте умножителя и обема на текущия период, за да изчислите обема на паричния поток.
- Добавете обема на паричния поток към последната A / D стойност. За първото изчисление използвайте обема паричен поток като първа стойност.
- Повторете процеса, като приключва всеки период, като добавяте / изваждате новия обем паричен поток към / от предходната сума. Това е A / D.
Какво ви казва индикаторът за натрупване / разпределение ">
Линията за натрупване / разпределение помага да се покаже как факторите на предлагане и предлагане влияят върху цената. A / D може да се движи в същата посока като цените се променя или може да се движи в обратна посока.
Умножителят в изчислението дава преценка за това колко силна е била покупката или продажбата през определен период. Това прави, като определя дали цената е затворена в горната или долната част на нейния диапазон. След това се умножава по обема. Следователно, когато запасът се затвори близо до високия диапазон на периода и има голям обем, това ще доведе до голям скок A / D. Ако цената завърши близо до върха на диапазона, но силата на звука е ниска, A / D няма да се движи толкова нагоре. Ако обемът е голям, но цената завършва повече към средата на диапазона, A / D също няма да се движи толкова нагоре.
Същите понятия се прилагат, когато цената се затвори в долната част на ценовия диапазон за периода. Както обемът, така и цената при затваряне в рамките на периода определят с колко ще намалее A / D.
Линията за натрупване / дистрибуция се използва за подпомагане на оценката на ценовите тенденции и потенциално набелязване на предстоящи промени.
Ако цената на ценната книга е в низходящ тренд, докато линията за натрупване / разпределение е във възходящ тренд, индикаторът показва, че може да има натиск за покупка и цената на ценната книга може да се обърне обратно.
И обратно, ако цената на ценната книга е във възходящ тренд, докато линията за натрупване / разпределение е в низходящ тренд, индикаторът показва, че може да има натиск за продажба или по-висока дистрибуция. Това предупреждава, че цената може да се дължи на спад.
И в двата случая стръмността на линията за натрупване / разпределение осигурява представа за тенденцията. Силно нарастващата A / D линия потвърждава силно покачващата се цена. По подобен начин, ако цената пада и A / D също пада, тогава все още има много дистрибуция и цените вероятно ще продължат да намаляват.
Разликата между показателя за натрупване / разпределение и обем на баланса (OBV)
И двата индикатора използват цена и обем, въпреки че го използват по различен начин. On Balance Volume (OBV) разглежда дали текущата цена на затваряне е по-висока или по-ниска от предишното затваряне. Ако затварянето е по-голямо, се добавя обемът на периода. Ако затварянето е по-ниско, тогава обемът на периода се изважда. Индикаторът за A / D не отчита коефициента на предишното затваряне и използва множител въз основа на това къде в рамките на периода се затвори цената. Следователно индикаторите използват различни изчисления и могат да предоставят различна информация.
Ограничения при използването на индикатора за натрупване / разпределение
Индикаторът за A / D не влияе на промените в цените от един период в следващ, а само фактори, при които цената се затваря в рамките на текущия период. Това създава някои аномалии. Да приемем, че пропуските в запасите намаляват с 20% при огромен обем. Цената се колебае през целия ден и завършва в горната част на дневния си диапазон, но все още е с 18% от предишното затваряне. Подобен ход всъщност би предизвикал повишаване на A / D. Въпреки че запасът загуби значително количество, тъй като завърши в горната част на дневния си диапазон, индикаторът ще се увеличи, вероятно драматично, поради големия обем.
Следователно, търговците трябва да следят диаграмата на цените и да маркират всякакви потенциални аномалии като тези, тъй като те биха могли да повлияят на интерпретацията на показателя.
Също така, едно от основните приложения на индикатора е да следи за различия. Разминаванията могат да продължат дълго време и са лоши времеви сигнали. Когато се появи различие между показателя и цената, това не означава, че обратът е предстоящ. Може да отнеме много време, докато цената се обърне или може да не се обърне изобщо. A / D е само един инструмент, който може да се използва за оценка на силата или слабостта в рамките на една тенденция, но не е без своите грешки.
Използвайте A / D индикатора във връзка с други форми на анализ, като анализ на цените на действията, модели на диаграми или фундаментален анализ, за да получите по-пълна картина за това какво движи цената на акцията.
Сравнете инвестиционни сметки Име на доставчика Описание Разкриване на рекламодатели × Офертите, които се появяват в тази таблица, са от партньорства, от които Investopedia получава компенсация.