Рали на комунални услуги може да продължи до изборите 2020 г.

Dow Jones Utility Average (DJUA) се размина над четиригодишен канал, противопоставяйки се на изключително свръхкупени технически показания, като същевременно потвърди лидерството на пазара след срива в доходността на облигациите през третото тримесечие. Тази относителна сила прогнозира, че продължава през следващите месеци, като възнаграждаването на инвеститори и пазарни таймери, които са прехвърлили активите в доходност, намалява експозицията по време на икономически спад.

Достойният индекс е нараснал над 23% досега през 2019 г., отчитайки по-силна възвръщаемост от три от петте компонента на FAANG, подчертавайки пазарна ниша, която все още се игнорира от мнозинството от търговската тълпа. Това превъзходно представяне вероятно ще продължи, докато търговските войни, „Фед пут“ и политическите шенгени преобладават във финансовите заглавия, което предполага, че групата може да бъде закупена агресивно до президентските избори 2020 г.

SPDR Utilities ETF (XLU)

SPDR Utilities Select Sector ETF (XLU) отбеляза дори по-големи годишни печалби от DJUA, като вдигна близо 26%. Той също така плаща впечатляващите 2, 92% годишна доходност от дивидент, което прави инструмента по-добър инвестиционен избор от огромното мнозинство от наличните технологии и S&P 500 компоненти. Фондът също се развихри над нарастващ канал, който се връща към януари 2015 г., поставяйки търговски етаж само три точки под затварящия печат в петък на 64, 77 долара.

Месечният осцилатор на стохастиката премина през цикъл на покупка в зоната на препродажба през първото тримесечие на 2018 г. и достигна зоната на свръх покупка през юли. Той прекара последните 15 месеца, смилайки се още по-високо, противопоставяйки силите на гравитацията, докато потвърждаваше бягство от възходящ тренд, което не показва признаци на изпускане. Заедно с прекъсването на канала, купуването на високо с надеждата да се продаде по-високо може да бъде печеливша стратегия, въпреки вертикалната траектория.

От обратната страна, обратът през следващите седмици би трябвало да предложи възможност за закупуване с нисък риск, когато достигне нова поддръжка в горната линия на тренда, която сега нараства с $ 61, 50. Тази стратегия за изкупуване може да използва плътна стоп загуба под това ниво, като създаде впечатляващ профил на възнаграждение и риск за секторен фонд, който не е участвал в междинна корекция след последния спад в края на юни 2018 г.

Южна компания (SO)

От 15 компонента DJUA, 12 се търгуват над 50-ия перцентил с относителна сила, което също подчертава впечатляващата производителност през 2019 година. Южна компания (SO) изглежда като топ избор в това отношение, с втората най-висока относителна сила и дивидентна доходност, която в момента е 4.01%. Това е особено впечатляващо, тъй като най-слабите компоненти обикновено предлагат най-високи дивиденти за привличане на технически ориентирани инвеститори.

Месечната диаграма показва симетрични и двустранни ценови действия от първото тримесечие на 2015 г., спускайки се от върховете на рали през ниските 50 долара до търговските етажи през ниските 40 долара. Последният цикъл започна, когато запасите достигнаха подкрепа през февруари 2018 г., тествайки това ниво за повече от 10 месеца, преди да се повишат по-високо в началото на 2019 г. Въпреки това, последвалият нагоре се пресича чрез съпротива "като масло" през второто тримесечие, поддържайки вертикала траектория, която вече е публикувала серия от най-високите времена.

Този модел е по-рисков за търговия от сектора, тъй като подкрепата за прекъсване е разположена на 10 до 12 точки над заключителния печат в петък. Ралито обаче се задържа над 50-дневната експоненциална подвижна средна стойност (EMA) от януари 2019 г. и това ниво е само с две точки и половина по-ниско, подкрепяйки сравнително консервативна стоп загуба за по-висока стратегия за покупка с висока цена / продажба. Въпреки това, по-голямата част от инвеститорите може да пожелаят да изчакат следващото отстъпване до подвижната средна стойност, която може да дойде по всяко време.

Долния ред

Секторът на комунални услуги доведе до широки показатели през по-голямата част от 2019 г. и сега достигна нива на свръх покупка, но основните технически техники все още се стрелят по всички цилиндри, прогнозирайки допълнителен ръст, който може да продължи до четвъртото тримесечие на 2020 г.

Разкриване: Авторът не е заемал позиции в горепосочените ценни книжа към момента на публикуването.