Опция за регулиране на количеството (Quanto Option)

Какво е опция за регулиране на количеството (Quanto Option)

Опция за коригиране на количеството, известна още като опция Quanto, е парично дериватирано парично производно, уредено в брой, при което базовият актив е деноминиран във валута, различна от валутата, в която опцията е уредена.

Друго име за тези опции е вариант с гарантиран валутен курс. Опциите Quanto се предлагат в двете разновидности за повикване и пускане.

Разбиране на опцията за коригиране на количеството (Quanto Option)

Опциите за коригиране на количеството получават името си от неговата потенциална валута напред, с променлива условна или абстрактна сума. Оттук и терминът "коригирано количество" или "Quanto", за кратко.

Инвеститорите използват Quantos, когато смятат, че даден актив ще се справи добре в дадена държава, но се страхуват, че валутата на страната няма да се представи добре. По този начин инвеститорът ще закупи опция в чуждестранния актив, докато запазва изплащането в тяхната родна валута.

Как работят опциите Quanto

Световните пазари са нестабилни субекти. Колебанията могат да накарат една валута да търгува по-висока или по-ниска от друга в даден момент. Ако инвеститор, базиран в САЩ, инвестира директно в чуждестранен борсов индекс, те биха се изложили на рискове в този чуждестранен индекс, както и на рискове поради колебанията на валутния курс.

Странично предимство на опцията Quanto е да се създаде по-голяма ликвидност на по-малките или рискови пазари чрез премахване на валутния риск за чуждестранните инвеститори. Намаляването на риска насърчава участието в тези пазари.

Квантовете се уреждат с фиксиран курс на валута, което предоставя на инвеститорите убежище от валутния риск. В момента на изтичане стойността на опцията се изчислява в чуждестранна валута и след това се преобразува с фиксиран курс в местна валута.

Както стачката, така и основният актив се оценяват в чуждестранна валута. В момента на упражняване изчисляването на присъщата стойност на опцията е в чуждестранна валута. Тази стойност на валутата се преобразува във вътрешната валута на инвеститора по фиксиран валутен курс.

Видове опции за регулиране на количеството

Quantos са изградени по същия начин като традиционните опции за дялов капитал. Критичната разлика е, че тя се купува в местната валута на инвеститора, докато е деноминирана в чуждестранната валута на актива. В началото на договора Quanto фиксира обменния курс между двете валути. Този фиксиран валутен курс остава в сила за срока на договора.

Има допълнителни видове опции за регулиране на количеството, които инвеститорът може да закупи. Един вид Quanto фючърсен договор е Nikkei 225, който се търгува на Чикагската търговска борса (CME Group). Основният актив на фючърсния договор е борсовият индекс Nikkei 225. Договорът се урежда в щатски долари, за разлика от японската йена.

Предлагат се и суап Quanto. При суап един от контрагентите плаща чуждестранна лихва на другата страна, докато условната сума е във вътрешната валута.

Сравнете инвестиционни сметки Име на доставчика Описание Разкриване на рекламодатели × Офертите, които се появяват в тази таблица, са от партньорства, от които Investopedia получава компенсация.

Свързани условия

Проучване на множеството функции на екзотичните опции Екзотичните опции са договори за опции, които се различават от традиционните опции в техните структури на плащане, срокове на годност и стачни цени. повече Определение за суавантен квант Кванто суап е дериват между валута, при който основните активи са в различни валути с плащане в същата валута. повече Определение за суап за променливост Валатилност суап е форвард договор с изплащане въз основа на реализираната нестабилност спрямо предполагаемата нестабилност на базовия актив. повече производни - Как работи Ultimate Hedge Play Дериватът е секюритизиран договор между две или повече страни, чиято стойност зависи от или е получена от един или повече базови активи. Цената му се определя от колебанията в този актив, които могат да бъдат акции, облигации, валути, стоки или пазарни индекси. още Определение и пример за валутен суап Суап за валута е споразумение между две страни за обмен на лихвени плащания и главница, деноминирани в две различни валути. Тези видове суапове често се използват от големи компании с международни операции. още Международен валутен пазар - IMM Международният паричен пазар е разделение на Чикагската търговска борса (CME), която извършва сделки с търговията с валута, наред с други неща. повече партньорски връзки