Използване на обема на търговията за разбиране на инвестиционната активност

Обемът или обемът на търговията е броят акции или договори, който показва цялостната дейност на ценна книга или пазар за даден период. Обемът на търговията е важен технически показател, който инвеститорът използва, за да потвърди тенденцията или обръщането на тренда. Обемът дава на инвеститора представа за ценовото действие на ценната книга и дали те трябва да купуват или продават ценната книга.

Сила на звука

Идентифициране на инерция

Обемът на търговията може да помогне на инвеститора да идентифицира инерцията в акцията и да потвърди тенденцията. Ако обемът на търговията се увеличи, цените обикновено се движат в същата посока. Тоест, ако сигурността продължава да е по-висока във възходящ тренд, обемът на ценната книга също трябва да се увеличи и обратно.

Да предположим, че компанията ABC се е повишила с 10% през последния месец. Инвеститор се интересува от компанията и иска да закупи 1000 акции. Те извършват фундаментален анализ на компанията и виждат, че печалбите и приходите й постоянно се увеличават през последната година. Инвеститорът обаче не е сигурен, че акциите ще продължат в този възходящ тренд и могат да се обърнат.

Тук е полезен анализът на обема на търговията. Инвеститорът вижда, че е имало постоянно увеличение на обема през последния месец. Те също така осъзнават, че това е най-големият обем ABC опит през последните две години и акциите продължават във възходящия тренд. Това сигнализира на инвеститора, че компанията ABC набира скорост и тенденцията трябва да продължи по-висока. Увеличението на обема кара инвеститорът да закупи 1000 акции на компанията ABC.

Ниска активност

Обемът на търговията може също да сигнализира кога инвеститорът трябва да вземе печалба и да продаде ценна книга поради ниска активност. Ако няма връзка между обема на търговията и цената на ценната книга, това сигнализира за слабост в текущата тенденция и евентуален обрат.

Да предположим, че компанията ABC удължи възходящия си тренд с още пет месеца и се увеличи със 70% за шест месеца. Инвеститорът вижда, че цените на акциите на компанията ABC все още са във възходящ тренд и продължава да държи на акциите. Въпреки това през следващите няколко седмици акциите продължават да се увеличават, но с намаляване на обема. Това сигнализира на инвеститора, че бичият възходящ тренд в компанията ABC започва да губи скорост и може скоро да приключи.

Следващата седмица акциите на компанията ABC намаляват с 10% за един търговски ден, след като са в течение на шест месеца. Акцията пробива възходящия си тренд и обемът е много висок спрямо средния дневен обем на търговия, или ADTV. Инвеститорът продава всички акции на следващия ден, защото обратът на тренда беше потвърден поради големия обем и намаление на цената.