Единен закон за ценните книжа
Единният закон за ценните книжа е моделен закон, създаден като отправна точка за регулиране на ценните книжа на държавно ниво. Целта на Единния закон за ценните книжа е да се справи с измамите с ценни книжа на държавно ниво и да помогне на Комисията за ценни книжа и борси (SEC) при прилагане и регулиране.
Разяснен единен закон за ценните книжа
Тъй като не всички инвестиции са покрити федерално и не всички инвестиционни дилъри са регистрирани на федерално ниво, SEC не може да защити всички инвеститори и да преследва всички нарушения на сигурността. Това породи необходимостта от регулации на държавно ниво като Единния закон за ценните книжа, за да защитят допълнително инвеститорите. Всяка държава има собствени закони за сигурност, разговорно наричани „закони за синьото небе“.
Как се прилага Единният закон за ценните книжа
Единният закон за ценните книжа е рамка, която ръководи държавите в изработването на собственото им законодателство за ценни книжа. Актът се развива чрез поредица от изменения поради по-ранните разпоредби, които не се приемат последователно в цялата страна. Някои юрисдикции не въвеждат всеки акт за ценни книжа, въведен от комисарите на Единния закон. Чрез последващи ревизии и замени на предходни разпоредби, Единният закон за ценните книжа донесе повече паритет на федералното и държавното прилагане на защитата на ценните книжа.
Една от проблемите с регулирането на ценните книжа от две различни нива на управление е потенциалът за дублиране. Единният закон за ценните книжа очертава авторитета и ролята на държавните и федералните регулатори в работата с измами с ценни книжа. Например много измамни действия се случват на местно ниво с пирамидни схеми и други измами. Това означава, че прилагането чрез държавното законодателство е необходимо за справяне с такива престъпления.
Актът осигурява по-голяма структура и последователност в органите по прилагането в държавите, както и в координация с федералните власти по отношение на наказателното преследване на измами с ценни книжа.
Намерението на регулациите за ценни книжа, независимо дали са на държавно или федерално равнище, е да предотврати измамната продажба на ценни книжа на инвеститорите. Регулаторните усилия произтичат от три основни елемента. Регистрацията е необходима за първоначални публични предложения. Тези, които се занимават с ценни книжа, по-специално инвестиционни съветници, брокери и техните представители и агенти, също трябва да бъдат регистрирани. За да забранят и предотвратят измами с ценни книжа, регулаторните агенции също трябва да имат правоприлагащи органи да се занимават с такива действия. Това включва предоставянето на възможност за установяване на разпоредби и правила за сделките с ценни книжа, както и разполагането с капацитет за подвеждане на съдебно преследване на наказателни и граждански нарушения.
Единният закон за ценните книжа служи като структура, която включва орган на държавно ниво за предприемане на действия по тези въпроси.
Сравнете инвестиционни сметки Име на доставчика Описание Разкриване на рекламодатели × Офертите, които се появяват в тази таблица, са от партньорства, от които Investopedia получава компенсация.