Обща възвръщаемост

Какво е тотална възвръщаемост?

Общата възвръщаемост, когато се измерва ефективността, е действителната норма на възвръщаемост на инвестиция или пул от инвестиции за даден период на оценка. Общата възвръщаемост включва лихви, капиталови печалби, дивиденти и разпределения, реализирани за даден период от време.

Общата доходност отчита две категории доходност: доход, включително лихва, изплатена чрез инвестиции с фиксиран доход, разпределение или дивиденти и увеличаване на капитала, представляваща промяната на пазарната цена на актив.

Разбиране на общата възвръщаемост

Общата възвръщаемост е сумата на стойността, която инвеститорът печели от ценна книга за определен период, обикновено една година, когато всички дистрибуции се реинвестират. Общата възвръщаемост се изразява като процент от инвестираната сума. Например, обща възвръщаемост от 20% означава сигурността, увеличена с 20% от първоначалната му стойност поради увеличение на цената, разпределение на дивиденти (ако е налична), купони (ако облигация) или капиталови печалби (ако има фонд). Общата възвръщаемост е силна мярка за цялостното представяне на инвестицията.

Пример за „Обща възвръщаемост“

Инвеститорът купува 100 акции от акция А при 20 долара на акция при първоначална стойност от 2000 долара. Фонд А изплаща 5% дивидент, който инвеститорът инвестира отново, купувайки пет допълнителни акции. След една година цената на акциите се повишава до 22 долара. За да изчисли общата възвръщаемост на инвестицията, инвеститорът разделя общите печалби от инвестиции (105 акции х 22 долара на акция = 2310 щатски долара текуща стойност - 2000 долара първоначална стойност = 310 щ.д. общи печалби) на първоначалната стойност на инвестицията (2000 долара) и се умножава по 100 за конвертиране отговорът на процент (310 $ / 2000 $ x 100 = 15, 5%). Общата възвръщаемост на инвеститора е 15, 5%.

Значение на „Общата възвръщаемост“

Някои от най-добрите акции за дивиденти имат малък потенциал за растеж и водят до малки капиталови печалби. Само въз основа на възвръщаемостта на капитала от печалбите от капитал не се вземат предвид увеличенията на цените или други методи за увеличаване на стойността на акциите. Например, инвеститор купува акции на компания B, а цената на акциите се увеличава с 24, 5% за една година. Инвеститорът печели 24.5% само от промяната на цената. Тъй като компания B също изплати дивидент през годината, като добави доходността на акциите от 4, 1% към промяната в цената, комбинираната възвръщаемост е 28, 6%.

Общата възвръщаемост определя истинския растеж на инвестицията във времето. Важно е да се оцени голямата картина, а не само един показател за връщане при определяне на увеличение на стойността.

Общата възвръщаемост се използва при анализиране на историческите резултати на компанията. Изчисляването на очакваната бъдеща възвръщаемост поставя разумни очаквания за инвестициите на инвеститора и помага да се планира пенсиониране или други нужди.

Средно годишен възвръщаемост

Когато анализират ефективността на взаимните фондове, инвеститорите трябва да анализират средната си годишна обща възвръщаемост за различни периоди от време. Сравняването на възвръщаемостта с показател показва как е функционирал фондът спрямо индекс. Когато анализирате средните годишни доходи, е важно да запомните:

• Броят почти винаги отразява реинвестирането на дивиденти и разпределението на капиталовите печалби.
• Ефектите от таксите за продажби могат или не могат да бъдат включени. Тази информация обаче се разкрива с номера на връщане.

Сравнете инвестиционни сметки Име на доставчика Описание Разкриване на рекламодатели × Офертите, които се появяват в тази таблица, са от партньорства, от които Investopedia получава компенсация.

Свързани условия

Нетна стойност на активите - НСА Нетната стойност на активите е актив на взаимен фонд, намален с пасивите му, разделен на броя на акциите в неизпълнение и се използва като стандартна мярка за цените. повече Какво е възвръщаемост на финансите? Във финансите възвръщаемостта е печалбата или загубата, получена от инвестиране или спестяване. повече Възвръщаемост на периода на държане (доходност) Определение Възвръщаемостта за периода на държане е общата възвръщаемост, получена от държане на актив или портфейл от активи за определен период от време, обикновено изразена като процент. повече Обща декларация за възвръщаемост на акционерите (TSR) Обща фактор на възвръщаемост на акционерите в капиталови печалби и дивиденти при измерване на общата възвръщаемост, генерирана от акция за инвеститор. повече Годишна възвръщаемост Годишната възвръщаемост е сложната средна норма на възвръщаемост за акции, фонд или актив годишно за определен период от време. повече Доходност на дивидент Финансово съотношение, което показва колко компания изплаща дивиденти всяка година спрямо цената на акциите. повече партньорски връзки