Защо лихвите са от значение за форекс трейдърите

Най-големият фактор, влияещ на валутния пазар, са промените в лихвените проценти, извършени от която и да е от осемте глобални централни банки.

Тези промени са индиректен отговор на други икономически показатели, наблюдавани през месеца и могат потенциално да придвижат пазара веднага и с пълна сила. Тъй като промените в скоростта на изненадата често оказват най-голямо влияние върху търговците, разбирането как да прогнозират и да реагират на тези променливи ходове може да доведе до по-големи печалби.

Ключови заведения

• Форекс пазарите проследяват как колебанията на различните валутни двойки се колебаят.
• Един от основните фактори, които влияят на тези валутни курсове, са относителните разлики в лихвените проценти във всяка страна.
• Докато често лихвените проценти могат да се предвидят с помощта на икономически модели, новини и изненадващи съобщения могат да имат незабавни ефекти върху лихвите, които от своя страна влияят на валутните цени.

Основни лихвени проценти

Лихвените проценти са от решаващо значение за дневните търговци на валутния пазар, тъй като колкото по-висока е нормата на възвръщаемост, толкова повече лихви се начисляват върху инвестираната валута и толкова по-голяма е печалбата.

Разбира се, рискът в тази стратегия е колебанието на валутата, което може драматично да компенсира всички лихвени печалби. Макар че винаги може да искате да купувате валути с по-висок лихвен процент (финансирането им с тези с по-ниска лихва), подобен ход не винаги е разумен.

Лихвените проценти трябва да се гледат внимателно, както и всяка новина за лихвите от централните банки.

Как се изчисляват тарифите

Съветът на директорите на всяка централна банка контролира паричната политика на страната си и краткосрочния лихвен процент, при който банките могат да вземат заеми една от друга. Централните банки ще увеличат лихвите, за да ограничат инфлацията и да намалят лихвените проценти, за да насърчат кредитирането и да влагат пари в икономиката.

Обикновено можете да проявите силно намерение за това какво ще реши една банка, като разгледате най-подходящите икономически показатели; а именно:

• Индексът на потребителските цени (CPI)
• Потребителските разходи
• Нива на заетост
• Пазарен пазар
• Пазар на жилища

(Прочетете повече за ИПЦ и други указателни знаци за икономическото здраве в нашия урок за икономически показатели .)

Прогнозиране на курсовете на централната банка

Въоръжен с данни от тези показатели, търговецът може да състави оценка за промяна на ставката. Обикновено, докато тези показатели се подобрят, икономиката ще се развива добре и темповете ще трябва или да се повишат, или ако подобрението е малко, да се запази същото. Същата забележка, значителните спадове на тези показатели могат да доведат до намаляване на лихвените проценти, за да се насърчи вземането на заеми.

Извън икономическите показатели е възможно да се предвиди решение за тарифа чрез:

1. Гледане на големи съобщения
2. Анализ на прогнозите

Основни съобщения

Основните съобщения от ръководителите на централните банки обикновено играят жизненоважна роля в хода на лихвените проценти. Те обаче често се пренебрегват в отговор на икономически показатели. Всеки път, когато съветът на директорите на която и да е от осемте централни банки е планиран да говори публично, той обикновено дава представа как банката вижда инфлацията.

Например, на 16 юли 2008 г. председателят на Федералния резерв Бен Бернанке даде своите полугодишни показания за паричната политика пред Комитета на Камарата. На нормална сесия Бернанке щеше да прочете подготвено изявление за стойността на щатския долар и да отговори на въпроси на членовете на комисията.

В своето изявление и отговори Бернанке беше категоричен, че щатският долар е в добра форма и правителството е решено да го стабилизира, въпреки че страховете от рецесия оказват влияние върху всички останали пазари.

Сесията за изявления беше широко следвана от търговците и, тъй като беше положителна, търговците очакваха, че Федералният резерв ще повиши лихвените проценти, което доведе до краткосрочно ралиране на долара при подготовката за следващото решение за курс.

Фигура 1: EUR / USD намалява в отговор на показанията на паричната политика на Фед. Източник: DailyFX

EUR / USD се понижи с 44 пункта в течение на един час (добре за щатския долар), което доведе до печалба от 440 долара за търговци, които действаха по обявата.

Анализ на прогнозата

Вторият начин за прогнозиране на лихвените решения е чрез анализ на прогнозите. Тъй като обикновено се очаква движението на лихвените проценти, брокерските посредници, банките и професионалните търговци вече ще имат консенсусна оценка за това какъв ще бъде процентът.

Търговците могат да вземат четири или пет от тези прогнози (които трябва да бъдат много близки по цифра) и да ги оценят за по-точна прогноза.

Когато настъпи промяна в скоростта на изненадата

Без значение колко добри са проучванията на търговеца или колко номера са намалели, преди да се вземе решение за тарифата, централните банки могат да осигурят увеличение или намаляване на изненадващия процент.

Когато това се случи, търговецът трябва да знае в каква посока ще се движи пазарът . Ако има увеличение на курса, валутата ще поскъпне, което означава, че търговците ще купуват. Ако има намаление, търговците вероятно ще продават и купуват валути с по-високи лихви. След като търговецът определи движението на пазара, е изключително важно да направите следното:

• Действайте бързо! Пазарът е склонен да се движи със светкавична скорост, когато изненада удари, защото всички търговци се опитват да купуват или продават (в зависимост от поход или намаляване) пред тълпата. Бързото действие може да доведе до значителна печалба, ако се извърши правилно.
• Внимавайте за промяна на променливата тенденция . Възприятието на търговец има тенденция да управлява пазара при първото публикуване на данни, но тогава тенденцията най-вероятно ще продължи по първоначалния си път.

Следващият пример илюстрира горните стъпки в действие.

В началото на юли 2008 г. Резервната банка на Нова Зеландия имаше лихвен процент от 8, 25% - един от най-високите от централните банки. Курсът беше постоянен през предходните четири месеца, тъй като новозеландският долар беше гореща стока за търговците, които могат да купуват поради по-високите нива на възвръщаемост.

През юли, срещу всички прогнози, бордът на директорите на банката намали лихвения процент до 8% на месечното си заседание. Макар че спадът на тримесечния процент изглежда малък, форекс трейдърите го приеха като знак за страха на банката от инфлация и веднага изтеглиха средствата или продадоха валутата и купиха други - дори и тези други да имат по-ниски лихви.

Фигура 2: NZD / USD спада в отговор на намалена лихва от Банката на Нова Зеландия. Източник: DailyFX

NZD / USD се понижи от .7497 до .7414 - общо 83 точки или пипса в продължение на пет до 10 минути. Тези, които бяха продали само един лот от валутната двойка, спечелиха нетна печалба от 833 долара за няколко минути.

Колкото бързо се изроди NZD / USD, не мина много време, преди да се върне на път с възходящия си тренд. Причината да не продължи свободното падане беше, че въпреки намалението на лихвените проценти, NZD все още имаше по-висок лихвен процент (8%) от повечето други валути. (Научете как стоките влияят на новозеландския долар в цените на стоките и валутните движения .)

Като странична бележка е внос да се чете чрез актуално съобщение за пресцентъра на централната банка (след като се определи дали е имало промяна в процента на изненада), за да се определи как банката разглежда бъдещите решения за лихвите. Данните в изданието често предизвикват нова тенденция във валутата след настъпване на краткосрочните ефекти.

Долния ред

Следването на новините и анализирането на действията на централните банки трябва да бъде основен приоритет за форекс трейдърите. Тъй като банките определят паричната политика на своя регион, валутните курсове обикновено се движат. Тъй като валутните курсове се движат, търговците имат възможността да увеличават печалбите - не само чрез начисляване на лихви от сделки, но и от действителни колебания на пазара. Изчерпателният анализ на изследванията може да помогне на търговеца да избегне хода на скоростта на изненадата и да реагира правилно на тях, когато те неизбежно се случват.