Разлики между IUL и цялото животозастраховане

Тези, които пазаруват за правилната застраховка за животозастраховане, разполагат с широк спектър от възможности за избор, вариращи от евтини срочни застраховки за живот до скъпи полици за постоянен живот. Що се отнася до последното, два популярни варианта са застраховка за цял живот и универсална животозастрахователна индекс (IUL). Хората, които решават между тези възможности, трябва внимателно да проучат своите нужди, преди да се ангажират с решение за цял живот.

В тази статия ще разгледаме основните разлики между тези правила и някои съвети за хората, които се опитват да решават между тях. (За фон вижте "Застраховка живот: Поставяне на цена на спокойствието.")

Ключови заведения

• Постоянното животозастраховане осигурява покритие на обезщетение за смърт за живота на застрахования.
• Постоянните полици натрупват парична стойност, която може да се използва за изплащания като пенсионни доходи или спешни спестявания.
• Политиките за целия живот гарантират ползи с фиксирани премии и известен минимален ръст.
• Политиките за индексиран универсален живот (IUL) имат гъвкави плащания с натрупване на пари в брой, привързани към изпълнението на индекс на собствения капитал.

Цялостна застраховка "Живот"

Цели застраховки за животозастраховане съществуват от десетилетия. Като цяло тези политики се считат за най-безопасния вариант за онези, които искат да осигурят семейството си след смъртта.

Плюсовете

• Гарантирани обезщетения за смърт
• Фиксирани премии, които не се увеличават с възрастта
• Възможност за изплащане на номинална стойност след 10 години, 20 години или на 65 години
• Възможност за заемане срещу парична стойност, ако е необходимо по-късно в живота
• Изплащането на лихви и пари в брой може да е без облагане с данък

Минусите

• Лихвеният процент може да не е гарантиран (въпреки че често ще има минимален етажен процент)
• Потенциални алтернативни разходи с ниски относителни лихвени проценти
• Премиите не са гъвкави и трябва да се плащат последователно

Индексирана универсална застраховка живот

Индексираните универсални животозастрахователни полици са сравнително нови. Както подсказва името им, потенциалът им на печалба е обвързан с индекс на собствения капитал. По принцип тези политики са по-рискови и по-сложни.

Индексираните универсални животозастрахователни полици дават възможност на притежателите на полици да разпределят всички или част от нетните си премии (след заплащане на застрахователното покритие и разходи) на парична сметка. Тази сметка кредитира лихвата въз основа на изпълнението на базисния индекс с дъно от 0% възвръщаемост и максимална лихва и / или ограничение за участие при връщането.

Динамиката започва да става малко по-мрачна, когато гледаме как се изгражда експозицията на индекса. Вместо да купува акции направо, застрахователната компания обикновено сключва договори за опции, като използва част от поличната премия, която им дава възможност да прехвърлят печалбите нагоре без загуби от намаление, но с цената на допълнителен риск от контрагента.

Много застрахователни компании осигуряват минимални ставки на капацитет между 1% и 4% и коефициент на участие около 50%, въпреки че някои от тях осигуряват неосигурени максимални ставки от около 10% до 14% и проценти на участие над 100% в материалите за продажби, според до отчет на The Bishop Company LLC. Ако базовият индекс върне 20%, притежателят на полица може да реализира само 10% до 12% възвръщаемост с тези ограничения. Използването на опции за акции също елиминира дивидентите от всяко изчисление на възвръщаемостта на индекса, което обикновено представлява 2% до 4% от общата възвращаемост на пазара. Без тези възвръщаемости притежателите на полици могат да генерират по-ниска възвръщаемост от индексите за сравнение.

Плюсовете

• Гарантирани ползи
• Гъвкави премии
• Потенциал за по-високи приходи от лихви
• Възможност за заем срещу политика по-късно в живота

Минусите

• Печалбата зависи от ефективността на собствения капитал
• Ако индексът падне, възвръщаемостта може да бъде по-ниска, въпреки че често има етажи за предотвратяване на екстремни загуби.
• Потенциал премиите да се увеличават с времето
• Използване на сложни деривативни инвестиции
• По-големи разходи
• Обезщетението за смърт може да бъде намалено или отнети, ако плащанията на премии изостават от резултатите.

Решаване между двете

Цялостното животозастраховане е проектирано така, че да бъде точно това - животозастраховане. За разлика от това, индексираните полици за универсално животозастраховане приличат повече на превозни средства с доход при пенсиониране. Паричните средства в тези полици нарастват на база отложена данъчна основа и могат да се използват за изплащане на премии. Плюс това, по време на пенсиониране, застрахованите лица могат да вземат освободени от данъци разпределения от натрупаната парична стойност, за да помогнат за покриване на всякакъв вид разходи - полезни за онези, които вече са изложили своите Roth IRA и други опции. Всъщност много политики се продават въз основа на концепцията за натрупване на парична стойност, а не на гарантирано обезщетение за смърт.

Важно е също да се обмисли използването на производни от индексирани универсални животозастрахователи. Тъй като опцията за разговори по своята същност е ограничена на определено ниво или изтича безсмислено, политиките на IUL имат ограничения за максималната възвръщаемост през добрите години и ограничават намалението до 0% възвръщаемост през лошите години. Застрахователните доставчици, които показват висока възвръщаемост на полиците на IUL, може да се опитват да се възползват от „пристрастия на присъединяване“, ако индексите на собствения капитал се представят добре и закъсняват.

Някои IUL също предлагат гарантирани договорни ползи чрез ездачи, които всъщност могат да осигурят гарантирани ползи, които са сравними с продуктите с обща сметка. Все пак притежателите на полици IUL не трябва да разчитат на възвръщаемостта на индекса с висок капитал, за да финансират животозастраховането си във времето. Високата доходност в някои години може да доведе до това, че притежателите на полици пренебрегват да финансират паричната стойност на полицата, което може да доведе до пропуск в покритието по-късно в живота, ако възвръщаемостта не е толкова добра. Вземането на кредити за полици от паричната стойност и плащането на лихви също може да бъде рисковано начинание, ако кредитираната лихва не покрива разходите по заема.

Долния ред

Хората, които пазаруват за постоянна животозастраховка, която предлага паричен компонент, както и застрахователно покритие, имат редица различни възможности. Целият живот като цяло е най-безопасният път за тези, които търсят нещо предсказуемо и надеждно, докато политиките на IUL осигуряват интересно средство за планиране на пенсиониране с по-голям потенциал и данъчни предимства. (За повече информация вижте "5 въпроса за застраховка" Живот ", които трябва да зададете.")