5 неща, които трябва да знаете за фондовите фондове

Инвестирането в индексни взаимни фондове и ETFs получава много положителна преса и правилно е така. Индексните фондове в най-добрия случай предлагат евтин начин за инвеститорите да проследяват популярните индекси на акции и облигации. В много случаи индексните фондове превъзхождат по-голямата част от активно управляваните взаимни фондове.

Човек може да си помисли, че инвестирането в индексни продукти е неразбиращо, глупаво. За никой изненада обаче доставчиците на взаимни фондове и борсово търгувани фондове (ETFs) създадоха редица нови индексни продукти в отговор на популярността на инвестирането в индекс. Ето пет неща, които трябва да знаете за индексните фондове, докато планирате инвестиционната си стратегия.

Не всички фондови индекси са евтини

Хората, които работят за големи мултинационални корпорации, често имат възможност да инвестират в индексирани фондове, предлагани в план 401 (k), които са мръсни евтини институционални фондове. Ако планът ви 401 (k) съдържа индексни средства от доставчици като Vanguard Group или Fidelity Investments, можете да сте сигурни, че това са ниски разходи. И двете семейства на фондовете предлагат класове за акции с още по-ниски коефициенти на разходите, а също така предлагат пълен набор от индексни фондове в различни класове акции и облигации.

За съжаление много планове от 401 (k) не предлагат индексни средства, които не са толкова евтини. Това може да е вярно, ако вашият доставчик на план е застрахователна компания или посредническа фирма, предлагаща свои собствени средства. Докато съветът да се съсредоточите върху индексните фондове в плана си 401 (k) често е звучен, не забравяйте да разгледате предлаганите във вашия план индексни фондове, за да сте сигурни, че правите най-добрия избор. За 401 (k) участници, които имат достатъчно късмет да избират няколко фонда с ниски индекси на разходите, предимството пред активите с по-високи разходи може да бъде значително.

Всички индекси не са създадени равни

Има широк спектър от нискотарифни взаимни фондове и ETF, покриващи широко използвани индекси в деветте национални кутии в стил Morningstar, както и широко използвани чуждестранни борсови индекси. Същото важи и за страната с фиксиран доход.

Разпространението на продуктите с индекс ETF през последните години доведе до цял брой индексни фондове с базисни индекси, които по същество бяха създадени в „лабораторията“ с резултати, които са до голяма степен бек-тестирани, за разлика от реалните пазарни резултати. Въпреки че бек-тестовете са валиден аналитичен инструмент, инвеститорите трябва да внимават за ETFs, като използват индекси, които се състоят от голямо количество исторически резултати, тествани назад. Доколкото знам, няма правила, регулиращи основните допускания, използвани при прилагането на тези данни, и симулираните резултати може да не представляват точно изобразяване на рисковете от ETF.

Аз лично съм много по-удобно да се придържаме към взаимен фонд или ETF, който проследява индекс въз основа на реални пазарни данни.

Индексните фондове не намаляват задължително риска от загуба

Инвеститорите в индексен фонд или ETF, проследяващи S&P 500 през 2008 г., загубиха приблизително 37% плюс разходите на фонда, отразявайки спада на основния индекс. Инвеститорите в индексни продукти, проследяващи недвижими имоти под формата на доверие за инвестиции в недвижими имоти (REIT) или нововъзникващи пазарни акции, също претърпяха големи загуби.

Инвеститорите в индексните фондове обаче елиминират риска на мениджъра. Това е риск от активен мениджър, който не отговаря на показателя, свързан с техния инвестиционен стил поради инвестиционния избор, който правят при управлението на фонда.

Основните индекси могат да се променят

Vanguard, който е голям участник както в индекса на взаимните фондове, така и в ETFs, наскоро промени основните индекси за редица свои основни индексни взаимни фондове като Vanguard Mid Cap Index (VIMSX), Vanguard Small Cap Index (NAESX) и няколко други, Това беше направено до голяма степен поради таксите, които Vanguard трябваше да плати на предишния доставчик на индекси в опит да запази статуса си на един от магазините за индекс с най-ниски разходи. Тук не изглежда да има неблагоприятно въздействие, но отново инвеститорите в индексни фондове трябва да останат на върха на своите фондове за промени като тази, която подозирам, че ще са по-чести, тъй като ETF и доставчиците на взаимни фондове продължават да се конкурират по цена,

Индексните фондове не осигуряват инвестиционен успех

Това, че инвестирате в индексен фонд или два, не означава, че сте на път да постигнете целите си за инвестиране или финансово планиране. Индексните фондове са инструменти, подобно на всеки друг инвестиционен продукт. За да получите максимална полза от използването на индексни фондове, изключително или в комбинация с активни фондове, трябва да имате стратегия.

Индексните фондове работят доста добре като част от план за разпределение на активите. Индексните фондове (поне тези, които проследяват основните основни показатели) предлагат чистота в техните инвестиционни стилове. Много финансови съветници съставят портфейли от индексни фондове, които са разпределени в съответствие с толерантността към риска на клиента и финансовия им план. Други могат да използват подход „ядро и проучване“, при който индексните фондове съставляват голяма част от портфейла (ядрото) с избрани активни фондове, за да се надяваме да подобрим възвръщаемостта (частта за проучване).

5 причини за избягване на фондовите фондове

Долния ред

Инвестирането в индексни взаимни фондове и ETF може да бъде отлична стратегия за ниски разходи за всички или за част от вашия инвестиционен портфейл. Подобно на всяка друга инвестиционна стратегия, инвестирането в индексни фондове изисква да разберете в какво инвестирате. Не всички индексни продукти са еднакви и инвеститорите трябва да надхвърлят етикета на „индексния фонд“, за да гарантират, че наистина инвестират в продукт с ниска цена което проследява еталон, който се вписва в стратегията им за инвестиране.