Най-важни стратегии за овладяване на обратната търговия (MSFT, JNS)

Изтеглянията, от гледна точка на техническия анализ, генерират всякакви възможности за търговия, след като активната тенденция е по-висока или по-ниска, но печалбата с тази класическа стратегия е по-трудна, отколкото изглежда. За начало сигурността, която току-що купихте на спадовете или продадохте късо в съпротивата, може да продължи, принуждавайки позицията ви да стане значителна загуба, или може просто да седнете там, събирайки прах, докато пропускате дузина други сделки. И така, какви умения са необходими, за да резервирате надеждни печалби с изтеглящи стратегии, колко агресивно трябва да се вземат тези печалби и как да признаете, че грешите, без да нарушавате банката? В тази статия ще разгледаме някои исторически примери за илюстриране на тези понятия.

(За свързаното четене, вижте Възможностите за търговия с краткосрочни изтегляния. )

Pullbacks

Нека да очертаем най-благоприятните технически условия за изтегляне, което да се включи на стотинка веднага щом поемете риск в обратна посока. Първо, имате нужда от силна тенденция, така че други плейъри да бъдат подредени точно зад вас, готови да влязат и да превърнат вашата идея в надеждна печалба. Ценните книжа, вдигащи се до нови максимуми или дъмпингови към нови минимуми, отговарят на това изискване, след като изтласкат доста над забележимото ниво на пробив или пробив. Вертикалното действие в пик или корито също е необходимо за постоянни печалби, особено при по-висок от нормалния обем, тъй като насърчава бързото движение на цените, след като се позиционирате. Най-добре е също така, когато тенденцията за сигурност се завърти бързо след доливане или отпадане, без да се изгражда голям консолидация или диапазон за търговия. Това е необходимо, тъй като интервенционният диапазон ще подкопае потенциала на печалбата по време на следващия скачане или преобръщане (за свързаното четене, вижте „Анатомия на търговските пробиви“ ).

Microsoft (MSFT) изгражда тримесечен диапазон за търговия под 42 и се изчерпва над средния обем през юли, като се повишава вертикално до 45.73. Той спира за една седмица и се продава, като се отказва от почти 50% от предишния възходящ тренд и идва в силна подкрепа на нивото на пробив и 50-дневна EMA. Обеден оборот отпечатва малък доджи свещник (червен кръг), сигнализиращ за обръщане, който набира скорост няколко дни по-късно, повдигайки повече от две точки в тест на предишния максимум. След това акцията възобновява силния си възходящ тренд, отпечатвайки серия от многогодишни максимуми.

(За допълнително четене, вижте Свещници Освети пътя към логическата търговия. )

Намиране на перфектната входна цена

Потърсете кръстосана проверка, когато изтеглянето е в движение. Този термин обозначава тесни ценови зони, при които няколко вида подкрепа или съпротива се издигат, като благоприятстват бързото обръщане и силната тяга в посока на основната тенденция. Коефициентите за отскачане или преобръщане се увеличават, когато тази зона е плътно компресирана и различни видове поддръжка или съпротива се подреждат перфектно. Например, разпродажба на пробив през хоризонтални максимуми, който също се изравнява с ключова корекция на Фибоначи и междинна подвижна средна стойност, като например 50-дневната ЕМА, повишава значително коефициентите за успешна търговия с отстъпление. Въпреки това, можете да въведете отстъпки при по-изгодни обстоятелства, като мащабирате в конфликтни ценови нива, третирайки подкрепата и съпротивата като ленти на ценова активност, а не на тънки линии.

(За свързаното четене, вижте Стратегии за търгуване на фибоначи

Janus Capital Group (JNS) създава деветмесечен търговски диапазон с устойчивост при 13 и върви вертикално при тежък пробив на обема, след като известен мениджър на хедж фондовете се присъединява към компанията. Новините публикуват огромна печалба за един ден, отстъпвайки на място за незабавно отдръпване, което се насочва към нова поддръжка в горната част на диапазона, сега перфектно приведена в съответствие с 62% корекция на Фибоначи и 50-дневна EMA. Акцията се превръща в стотинка, скачайки назад над 15 и възобновявайки възходящия тренд с по-бавни темпове. Той отпечатва шестгодишен връх два месеца по-късно.

Вземане на опортюнистични печалби

Вземете печалби агресивно след влизане в търговската мрежа или мащабиране, теглене на пари в брой, докато ценната книга възстановява загубените позиции. Персонализирайте управлението на риска според спецификата на този модел на корекция, като поставите решетките на Фибоначи над а) последната вълна на основната тенденция и б) цялата вълна за изтегляне. Тази комбинация може да разкрие хармонични ценови нива, при които двете решетки се подреждат, насочвайки към скрити бариери. Пропуските и малките диапазони на търговия също трябва да се наблюдават за контра люлки, защото възпроизвеждането винаги носи риск от отпечатване на по-ниски максимуми във възходящ тренд и по-високи ниски в низходящ тренд. В повечето случаи най-добрият изход ще се случи, когато цената се движи бързо във вашата посока в очевидна бариера, включително последния основен замах високо във възходящ тренд или замахване ниско в низходящ тренд.

(За свързаното четене, вижте Въведение в Swing Charting. )

Маратонската петрол (MRO) прекъсва 19-месечната подкрепа на 31 ноември, в съзвучие с намаляването на цените на суровия петрол. Високият обем намалява дъното на 24.28 няколко седмици по-късно, отстъпвайки на място за отдръпване, което спира при 38% корекция на селфито на Фибоначи и настройва нискорисково влизане за кратка продажба. Втора решетка за корекция, поставена над вълната за изтегляне, подпомага управлението на търговията, избирането на естествени зони, където низходящият тренд може да спре или да се обърне. Обръщането на чук с бик при 78, 6% корекция през януари (червен кръг) предупреди, че късите продавачи могат да бъдат насочени, благоприятствайки бързото излизане за защита на печалбите.

Ефективни стратегии за спиране на загубата

Загубата на сделки с плейбек възпроизвежда е по една от трите причини. Първо, грешно изчислявате степента на вълната на контратренда и навлизате твърде рано. Второ, влизате на перфектната цена, но насрещният тренд продължава, нарушавайки логическата математика, която поставя началото на входните ви сигнали. Трето, отскачането или преобръщането започва, но след това се прекъсва, преминавайки през входната цена, защото стратегията ви за управление на риска се провали. Последният случай е най-лесният за управление. Поставете задния стоп зад позицията си веднага щом тя се движи в ваша полза и я коригирайте с увеличаването на печалбата.

Стоп, необходим при първото влизане в позицията, е пряко свързан с избраната за влизане цена. С натрупването на опит ще забележите, че много изтегляния показват логически записи на няколко нива. Колкото по-дълго чакате и колкото по-дълбоко отива, без да нарушавате техническите характеристики, толкова по-лесно е да поставите стоп само няколко кърлежи или цента зад значително ниво на кръстосана проверка. Ще пропуснете перфектни обрати на междинни нива с дълбока стратегия за влизане, но това ще доведе и до най-големи печалби и най-малки загуби. Ако решите да правите много снимки на междинни нива, размерът на позицията трябва да се намали и да спре да се поставя на произволни нива на загуби, като експозиция от 25 до 50 процента върху син чип и експозиция от един до два долара при висока бета версия запаси като младши биотехнологии или игра на Китай.

JC Penney (JCP) се измъква над деветмесечната тенденция и достига 52-седмичен връх в 11.31. Той става по-нисък в средата на септември, след като създаде триседмичен диапазон за търговия и се насочва към тройна поддръжка в тенденцията, 50- и 200-дневни ЕМА. Акциите отскачат точно под подкрепа, привличайки купувачи, но вълната за възстановяване спира, задействайки неуспешен пробив. Възстановяването, възпроизведено при отскока, изисква спиране на загубата под ниското ниво на сесията (червена линия), тъй като ценовото действие на това ниво ще мига всякакви сигнали за продажба.

Долния ред

Пробивите и разрушенията често се връщат на оспорвани нива, тествайки нова подкрепа или съпротива, след като първоначалната тренд вълна изтече. Изтеглените позиции, взети близо до тези ценови нива, показват отлична награда на рисковите профили, които поддържат голямо разнообразие от стратегии за люлеещи се търговски сделки.

(за допълнително четене, вижте Въведение в Swing търговия )