BIB Versus LABU: Сравняване на използваните биотехнологични ETFs

Биотехнологичната индустрия процъфтява между 2011 г. и 19 април 2016 г., а основните индекси са почти утроени през този период. Въпреки това през този период, особено през 2015 г., браншът претърпя големи недостатъци. Поради макроикономическото забавяне, увеличените рискове на световния пазар на акции и опасенията относно регулациите в индустрията, основните биотехнологични индекси са спаднали значително между 2015 и 2016 г. Стандартът & Poor's Индексът на биотехнологията Select Industry, който проследява американските компании за биотехнологии, е спаднал с 26, 9% между 19 април 2015 г. и 19 април 2016 г. Индексът на биотехнологиите NASDAQ, който проследява биотехнологиите и фармацевтичните компании, изброени в NASDAQ, е спаднал с 21, 71% между 19 април 2014 г. 2015 г. и 19 април 2016 г.

Дългосрочните инвеститори, които все още са бичи в индустрията, могат да обмислят борсово търгувани фондове (ETFs), проследяващи основните индекси на биотехнологиите. Краткосрочните инвеститори и търговците за ден с висока устойчивост на риска са в състояние да получат въздействащо върху влиянието на индустрията с ETFs. Въпреки че някои биотехнологични биотехнологични биотехнологични биотехнологични фондове се справиха добре по време на пускането в индустрията, този тип ETF трябва да се провежда само за еднодневни периоди поради разпадане на продуктите с лоста.

ProShares Ultra Biotechnology ETF

ProShares Ultra Biotechnology ETF (NYSEARCA: BIB) е издаден от Invesco на 7 април 2010 г. Към 19 април 2016 г. фондът има общи нетни активи в размер на 483 милиона долара и беше консултиран от ProShares Advisors LLC. Фондът е традиционно използван ETF, който основно държи договори за суап на основния си индекс, NASDAQ Biotechnology Index и обикновени акции на компании, включващи индекса. Фондът проследява изпълнението на основния си индекс и се стреми да повтори два пъти процентното изпълнение на индекса чрез инвестиции в деривати и обикновени акции.

Към 20 април 2016 г. фондът начислява годишен коефициент на нетни разходи от 0, 95%, което е приблизително с 4% по-високо от средното за категорията на капитала, заемано от заем от 0, 91%. Фондът се радваше на метеорен възход между 31 март 2011 г. и 31 март 2016 г. по време на бикове на американския пазар на акции. Към 31 март 2016 г. фондът е намалял с 42, 82% до момента (YTD).

Въпреки това, тя е нараснала с 32.82% от създаването си. Към 31 март 2016 г. фондът е имал средна годишна възвръщаемост от 36, 78% от 31 март 2011 г. Освен това той е имал средна годишна нестабилност от 43, 21% и коефициент на Шарп от 0, 96 през последните пет години. Въпреки че фондът носи висока степен на риск, той значително превъзхожда активите, които са върнали безрисковия процент на базата на коригиран към риска период между 31 март 2011 г. и 31 март 2016 г.

Direxion Daily S&P Biotech Bull 3X Fund

Фондът Directx Daily S&P Biotech Bull 3X Fund (NYSEARCA: LABU) е подвижен ETF, който е издаден от Direxion на 28 май 2015 г. Фондът е подобен на ProShares Ultra Biotech ETF и осигурява излагане на въздействие върху основния му индекс. Ежедневният фонд Direxion S&P Biotech Bull 3X се стреми да проследява индекса на Biotech Select Standard и Poor's и предоставя три пъти дневната процентна ефективност на индекса, като държи деривати и обикновени акции.

Към 19 април 2016 г. LABU разполага с активи в размер на 252, 8 милиона долара (AUM). Фондът се съветва от Rafferty Asset Management LLC и начислява годишно съотношение на нетни разходи от 0, 97%, което е малко по-високо от това на ProShares Ultra Biotech ETF. Фондът не участва в забележителния бик, подобен на ProShares Ultra Biotech ETF, и следователно, Directxion Daily S&P Biotech Bull 3X Fund няма атрактивна възвръщаемост. Към 31 март 2015 г. фондът намалява с 67.44% от YTD и намалява с над 80% от датата на създаването си. Това се дължи предимно на отдръпването в биотехнологичната индустрия, което се дължи основно на глобалните макроикономически проблеми и потенциалното увеличаване на регулациите в сектора.