Дългосрочен дълг към капитализация

Какъв е коефициентът на дългосрочен дълг към капитализация

Съотношението дългосрочен дълг към капитализация, изменение на традиционното съотношение дълг към собствен капитал, показва финансовия ливъридж на предприятието. Изчислява се чрез разделяне на дългосрочния дълг на общия наличен капитал (дългосрочен дълг, предпочитани акции и обикновени акции). Инвеститорите сравняват финансовия ливъридж на фирмите, за да анализират свързания с тях инвестиционен риск. Високите коефициенти показват рискови инвестиции, тъй като дългът е основният източник на финансиране.

НАРУШЕНИЕ НАДОЛУ Дългосрочен дълг към капитализация

За да постигнат балансирана структура на капитала, фирмите трябва да анализират дали използването на дълг, собствен капитал (акции) или и двете е възможно и подходящо за техния бизнес. Дългосрочният дълг може да бъде от полза, ако компанията очаква силен растеж и големи печалби, позволяващи навременно погасяване на дълга. Кредиторите събират само дължимата им лихва и не участват в споделянето на печалбата между притежателите на акции, което прави дълговото финансиране понякога предпочитан източник на финансиране. От друга страна, дългосрочният дълг може да наложи големи финансови натоварвания на борбени компании и евентуално да доведе до несъстоятелност.

Разходи за капитал

Противно на интуитивното разбиране, използването на дългосрочен дълг може да помогне за намаляване на общата цена на капитала на компанията. Кредиторите установяват условия, които не се основават на финансовите резултати на кредитополучателя; следователно те имат право само на дължимото съгласно споразумението (например главница и лихва). Когато дружеството финансира собствения си капитал, то трябва да разпределя печалбите пропорционално на притежателите на капитал, обикновено наричани акционери. Финансирането със собствен капитал изглежда привлекателно и може да бъде най-доброто решение за много компании; обаче това е доста скъпо начинание.

Риск от финансиране

Когато размерът на дългосрочния дълг спрямо сумата на целия капитал се превърне в доминиращ източник на финансиране, той може да увеличи риска за финансиране. Дългосрочният дълг често се сравнява с покритие на обслужване на дълга, за да се види колко пъти общите плащания по дълга са надвишили оперативните приходи или печалби на компанията преди лихви, данъци, амортизация и амортизация (EBITDA). Несигурността нараства, че бъдещите дългове ще бъдат покрити, когато общите плащания по дълга често надвишават оперативните приходи. Балансираната структура на капитала се възползва от нискотарифното дългово финансиране.

Сравнете инвестиционни сметки Име на доставчика Описание Разкриване на рекламодатели × Офертите, които се появяват в тази таблица, са от партньорства, от които Investopedia получава компенсация.

Свързани условия

Коефициенти на капитализация Коефициентите на капитализация са показатели, които измерват дела на дълга в капиталовата структура на компанията. Коефициентите на капитализация включват съотношението дълг / собствен капитал, съотношението дългосрочен дълг към капитализация и общото съотношение дълг към капитализация. повече Как да използвате най-добре съотношението дълг към капитал Коефициентът дълг към капитал е измерване на финансовия ливъридж на компанията. Съотношението дълг към капитал се изчислява, като се взема лихвеният дълг на компанията, както краткосрочните, така и дългосрочните задължения и се разделя на общия капитал. повече Как да се изчисли среднопретеглената стойност на капитала - WACC Средно претеглената цена на капитала (WACC) е изчисление на цената на капитала на фирмата, при която всяка категория капитал е пропорционално претеглена. Всички източници на капитал, включително обикновени акции, предпочитани акции, облигации и всеки друг дългосрочен дълг, се включват в изчислението на WACC. повече Разбиране на коефициента на покритие на дълга - DSCR В корпоративните финанси съотношението покритие на дълга (DSCR) е измерване на паричния поток, който е на разположение за изплащане на текущи задължения по дълга. Съотношението посочва нетния оперативен доход като множество дължими задължения за дълг в рамките на една година, включително лихва, главница, потъващ фонд и лизингови плащания. повече Какво ни казва общото съотношение дълг към капитализация Общият коефициент на дълг към капитализация е инструмент, който измерва общата сума на непогасения дълг на дружеството като процент от общата капитализация на фирмата. Коефициентът е показател за ливъридж на компанията, който е дълг, използван за закупуване на активи. повече Как работи коефициентът на ливъридж Коефициентът на ливъридж е всяко едно от няколкото финансови измервания, които разглеждат колко капитал се получава под формата на дълг или оценява способността на компанията да изпълнява финансови задължения. повече партньорски връзки