Финансиране на активи

Какво е финансиране на активи?

Финансирането на активите се отнася до използването на активите на баланса на дружеството, включително краткосрочните инвестиции, материални запаси и вземания, за заемане на пари или получаване на заем. Фирмата, заела средствата, трябва да осигури на кредитора интерес за ценни книжа.

Разбиране на финансирането на активи

Финансирането на активите се различава значително от традиционното финансиране, тъй като компанията, която взема заем, предлага част от активите си, за да получи бързо паричен заем. Традиционното споразумение за финансиране, като заем, базиран на проекти, ще включва по-дълъг процес, включващ бизнес планиране, прогнози и т.н. Финансирането на активите се използва най-често, когато кредитополучателят се нуждае от краткосрочен паричен заем или оборотни средства. В повечето случаи фирмата-заемник, използваща финансиране на активи, обещава вземанията си; използването на активи на инвентаризация обаче не е рядкост.

Ключови заведения

• Финансирането на активите позволява на дружеството да получи заем чрез залагане на балансови активи.
• Финансирането на активите обикновено се използва за покриване на краткосрочна нужда от оборотни средства.
• Някои компании предпочитат да използват активите за финансиране вместо традиционното финансиране, тъй като финансирането се основава на самите активи, а не на представата на банката за кредитоспособността на компанията и бъдещите бизнес перспективи.

Разликата между финансиране на активи и кредитиране въз основа на активи

На основно ниво финансирането на активи и кредитирането въз основа на активи са условия, които по същество се отнасят до едно и също нещо, с малка разлика. При кредитиране, базирано на активи, когато физическо лице заема пари за закупуване на дом или автомобил, къщата или превозното средство служат като обезпечение за заема. Ако след това заемът не бъде погасен в посочения период, той изпада в неизпълнение и след това заемодателят може да изземе колата или къщата и да я продаде, за да изплати сумата на заема. Същата концепция се прилага и за предприятията, които купуват активи. При финансиране на активи, ако други активи се използват за подпомагане на лицето да се класира за заема, те обикновено не се считат за пряко обезпечение на размера на заема.

Финансирането на активите обикновено се използва от предприятия, които са склонни да вземат заеми срещу активи, които в момента притежават. Вземане на вземания, инвентар, машини и дори сгради и складове могат да бъдат предложени като обезпечение на заем. Тези заеми почти винаги се използват за краткосрочни нужди от финансиране, като парични средства за изплащане на заплатите на служителите или за закупуване на суровините, необходими за производството на стоките, които се продават. Така че компанията не купува нов актив, а използва притежаваните си активи, за да компенсира дефицит на паричен поток. Ако обаче дружеството продължи към неизпълнение, кредиторът все още може да изземе активи и да се опита да ги продаде, за да възстанови сумата на заема.

Обезпечени и необезпечени заеми при финансиране на активи

В миналото финансирането на активите обикновено се считаше за последен тип финансиране; стигмата около този източник на финансиране намалява с времето. Това важи предимно за малките компании, стартиращите компании и други компании, на които им липсва опит или кредитен рейтинг, за да се класират за алтернативни източници на финансиране.

Има два основни вида заеми, които могат да се дават. Най-традиционният вид е обезпечен заем, при който дружеството взема заеми, залагайки актив срещу дълга. Кредиторът взема предвид стойността на заложения актив, вместо да разглежда цялостната кредитоспособност на компанията. Ако заемът не бъде погасен, заемодателят може да изземе актива, който е бил заложен срещу дълга. Необезпечените заеми не включват конкретно обезпечение; кредиторът обаче може да има общо вземане върху активите на дружеството, ако не се извърши погасяване. Ако компанията фалира, обезпечените кредитори обикновено получават по-голяма част от вземанията си. В резултат на това обезпечените заеми обикновено имат по-ниска лихва, което ги прави по-привлекателни за компаниите, които се нуждаят от финансиране на активи.

Сравнете инвестиционни сметки Име на доставчика Описание Разкриване на рекламодатели × Офертите, които се появяват в тази таблица, са от партньорства, от които Investopedia получава компенсация.

Свързани условия

Вътрешната работа на базираното на активи кредитиране Базираното на активи кредитиране е дейността по заемане на пари със споразумение, което е обезпечено с обезпечение, което може да бъде конфискувано, ако заемът е неплатен. повече Как дългът, който е вторичен залог, влияе върху кредитополучателите и заемодателите Дългосрочният залог се отнася до дълга, който е приоритет по-нисък от този с по-висок ранг в случай на неизпълнение. Дългът на втория залог се нарича още младши дълг. Тези дългове получават изплащане след друг, по-висок дълг, който представлява риск инвеститорите да не получат плащане. повече Как работи необезпечен заем Необезпечен заем е заем, който се издава и поддържа само от кредитоспособността на кредитополучателя, а не от вид обезпечение, като например имущество или други активи. Кредитните карти, студентските заеми и личните заеми са всички примери за необезпечени заеми. повече Как работи Hypothecation Хипотекацията възниква, когато актив е заложен като обезпечение за обезпечаване на заем, без да се отказва право на собственост, притежание или права на собственост. повече По-внимателен поглед към обезпечението Обезпечението е собственост или други активи, които заемодателят приема като гаранция за заем. Обезпечението може да бъде конфискувано, ако заемът не бъде погасен. повече Плюсовете и минусите на ипотека или заем на обезпечен актив Залогът е ценно притежание, което се прехвърля на кредитор като обезпечение за заем или за дълг. Заложеният актив има много плюсове и минуси. повече партньорски връзки