Тези сектори се възползват от повишаването на лихвените проценти

Лихвите намаляват историческите ниски нива, тъй като Федералният резерв реагира на подобряващата се икономика. Увеличаването на ставките изисква внимателно внимание при изработването на инвестиционен портфейл. Това включва укрепващи позиции в краткосрочните и средносрочните облигации, които са по-малко чувствителни към покачването на лихвените проценти, както и прилагането на „облигационна стълбица“ за увеличаване на паричната и дълговата възвръщаемост.

Но среда, в която лихвените проценти се повишават, също предлага възможности в рамките на акционерното пространство. Добра отправна точка е разглеждането на секторите, които имат тенденция да се възползват от повишаващите се темпове.

Първи финансови

Възхващащите се маржове, които в действителност се разширяват с покачването на лихвите, финансови предприятия като банки, застрахователни компании, посреднически фирми и парични мениджъри обикновено се възползват от по-високите лихви.

Повишаващите се проценти обикновено показват засилваща се икономика. А това здраве обикновено означава, че кредитополучателите имат по-лесно време да плащат заеми, а банките имат по-малко необслужвани активи. Това също означава, че банките могат да печелят повече от разпределението между това, което плащат спестители за спестовни сметки и сертификати за депозит, и това, което могат да спечелят от високо оценен дълг като хазната.

Банките, които биха се възползвали от повишаването на лихвите, включват Bank of America Corp. (BAC), която има значително присъствие в САЩ; JPMorgan Chase & Co. (JPM) със своите стабилни операции в САЩ и по света; Goldman Sachs Group Inc. (GS), с широко разпространено инвестиционно банкиране и услуги за управление на богатството, и Citigroup Inc. (C), която извършва дейност в повече от 160 страни.

Сектори, които се възползват от повишаването на лихвите

От страна на брокера компании като E * TRADE Financial Corp. (ETFC), Charles Schwab Corp. (SCHW) и TD Ameritrade Holding Corp. (AMTD), всички обещават по време на ескалиращи лихви по подобни причини. Здравата икономика наблюдава повече инвестиционна активност.

Особено застрахователните акции са склонни да процъфтяват с повишаване на ставките. Всъщност връзката между лихвените проценти и застрахователните компании е линейна, което означава, че колкото по-голям е процентът, толкова по-голям е ръстът. Същите тези застрахователни доставчици - компании като The Allstate Corp. (ALL), AmTrust Financial Services, Inc. (AFSI) и The Travellers Companies, Inc. (TRV), не се справят толкова добре в климата с ниски лихви, защото техните основни облигационни инвестиции дават слаба възвращаемост. Застрахователите, които имат постоянен паричен поток, са принудени да държат много сигурен дълг, за да подкрепят застрахователните полици, които изписват.

Икономическият дивидент се отнася и за застрахователите. Подобряването на настроенията на потребителите означава повече покупка на автомобили и подобряване на продажбите в домашни условия, което означава повече писане на политика.

Отвъд финансовите

Финансите не са единствените звездни изпълнители в условията на нарастваща скорост. Потребителските дискреционни запаси също могат да видят неравности. Подобряването на заетостта, съчетано с по-здравословен пазар на жилища, прави потребителите по-склонни да се разхищават при покупки извън сферата на потребителските стоки (храни, напитки и хигиенни стоки). Производителите и продавачите на кухненски уреди, автомобили, дрехи, хотели, ресторанти, филми и други ползи от дивидента за икономическо здраве.

Компаниите, които следят за повишаването на лихвите, включват производителя на уреди Whirlpool Corp., търговците на дребно Kohl's Corp., Costco Wholesale Corp. и Home Depot, Inc.

И накрая, индустриалният сектор също се възползва от икономическия дивидент за здравето, посочен от нарастващите проценти. Компании като Ingersoll-Rand PLC и производители на системи за отопление, вентилация и климатизация (HVAC) са склонни да надминат, както и компании като PACCAR Inc. - производител на тежкотоварни камиони и части за камиони. Такива компании са сред първите, които се възползват от всяко увеличение на стартирането на жилищата.

Долния ред

Коригирахте портфолиото си с фиксиран доход, за да отчитате повишаващите се проценти. Сега е моментът да коригирате инвестициите в собствен капитал, за да благоприятствате компаниите, които се възползват от икономическия дивидент за здравето, посочен от повишаващите се проценти. Отново отлично място за начало е финансовият сектор. Оттам, когато доверието на потребителите се набира и жилищата следват това, помислете за производителите на стоки за дълготрайна употреба, търговците на дребно, складовете, свързани с пътуването, и индустриалния сектор.