Въведение в ExchangeTraded фондове - ETF

Фондовите фондове, търгувани с борса (ETFs), са вид финансов инструмент, чиито уникални предимства пред взаимните фондове са хвърлили окото на много инвеститори. Ако намерите задачите за анализиране и избиране на запаси малко обезсърчаващи, ETFs може да е подходящ за вас.

Какво е ETF?

Мислете за ETF като за взаимен фонд, който търгува като акции. Точно като взаимен фонд, ETF представлява кошница от ценни книжа (като акции), които отразяват индекс като S&P 500 или Barclays Capital US Aggregate Bond Index.

ETF обаче не е взаимен фонд; тя търгува както всяка друга компания на фондова борса. За разлика от взаимен фонд, чиято стойност на нетните активи (NAV), изчислена в края на всеки търговски ден, цената на ETF се променя през целия ден, като се колебае с търсенето и предлагането. Важно е да запомните, че докато ETF се опитват да копират възвръщаемостта на индексите, няма гаранция, че ще го направят точно. Не е необичайно да видите 1% или повече разлика между реалната доходност в края на индекса и тази на ETF.

Притежавайки ETF, вие получавате диверсификация на взаимен фонд плюс гъвкавостта на акциите. Тъй като ETF търгуват като акции, можете да ги продадете на кратко, да ги купите на марж и да закупите само една акция (ако желаете). Друго предимство е, че коефициентите на разходите на повечето ETF са по-ниски от тези на средния взаимен фонд. Например, SPDR S&P 500 ETF (SPY) има ниско 0, 09% като съотношение на разходите, считано от 3 февруари 2019 г. Когато купувате и продавате ETFs, плащате на вашия брокер същата комисионна, която бихте платили на всеки редовен търговия.

Различни видове ETFs

Първият ETF беше индексният фонд S&P 500 (наречен "паяци" заради техния символ на SPDR), който започна да се търгува на Американската фондова борса (AMEX) през 1993 г. Днес - проследяване на голямо разнообразие от специфичен за сектора вид на активите -специфични, специфични за страната и широко пазарни индекси - има хиляди ETF, търгуващи на открития пазар.

Можете да намерите почти ETF за почти всеки сектор на пазара. Например, ако се интересувате от излагане на някои европейски акции през австрийския пазар, можете да разгледате iShares MSCI Austrian Index Index (EWO).

Някои от по-популярните ETF имат прякори като кубчета (QQQ) и диаманти (DIAs). Повечето ETF се управляват пасивно, което означава, че инвеститорите спестяват големи разходи за управление.

Индекс Nasdaq-100

Този ETF представлява индекса Nasdaq-100 (QQQ), който се състои от 100-те най-големи и най-активно търгувани нефинансови вътрешни и международни компании в Nasdaq. QQQ предлага на инвеститорите широко излагане на технологичния сектор. Тъй като ограничава риска, който идва с инвестирането в отделни акции, QQQ е чудесен начин да инвестирате в дългосрочните перспективи на технологичната индустрия. Диверсификацията, която предлага, може да бъде огромно предимство, когато има нестабилност на пазарите. Ако технологичната компания не достигне планираната печалба, тя вероятно ще бъде силно ударена.

SPDRs

Обикновено наричани паяци, тези инвестиционни инструменти обединяват показателя S&P 500 и ви дават собственост в индекса. Представете си неприятностите и разходите, свързани с опитите за закупуване на всички 500 акции в S&P 500. SPDRs позволяват на отделните инвеститори да притежават акциите на индекса по рентабилен начин.

Друга приятна особеност на SPDRs е, че те разделят различни сектори на S&P 500 акции и ги продават като отделни ETFs - има буквално десетки от тези видове ETF. Индексът за подбор на технологии, например, съдържа около 70 различни стопанства, обхващащи продукти, разработени от компании като производители на отбрана, телекомуникационно оборудване, хардуер, софтуер и полупроводници. Този ETF търгува под символа XLK на NYSE ARCA.

iShares и Vanguard

iShares е марката на ETFs на BlackRock. През 2019 г. имаше приблизително 800 iShares търговия с повече от трилион долара под управление. BlackRock представи редица iShares, които следват много от основните индекси по света, включително Nasdaq, NYSE, Dow Jones и Standard & Poor's. Всички тези конкретни ETF търгуват на основните борси в САЩ точно като нормални акции.

Точно както iShares са марката на ETF на Black Rock, ETFs на Vanguard са марката на финансовия инструмент на Vanguard. Vanguard също предлага стотици ETF за много различни области на пазара, включително финансовия, здравния и комуналния сектор.

Насочване на ресурси

Средствата могат също така да осигурят начин за инвестиране в природни ресурси, като например Фонда за природен газ на САЩ (UNG). Тези инвестиции дават възпроизвеждане на цените на природния газ след разходи и се опитват да следват цените на природния газ, като купуват фючърсни договори за природен газ през следващите месеци. Както при всички средства, трябва да следите общото съотношение на разходите преди да инвестирате.

Фокус на нововъзникващия пазар

Тази инвестиция се опитва да имитира възвръщаемостта, наблюдавана в Институционалния тръст на BlackRock, iShares MSCI Emerging Markets Index (EEM). Този ETF е създаден като показател за собствен капитал за постигане на международна сигурност. Ако искате да получите известна международна експозиция, по-специално на развиващите се пазари, този ETF може да е за вас.

Противоположни хамали

Не всички ETF са проектирани да се движат в същата посока или дори в същото количество като индекса, който те проследяват. Например, Directx Daily Financial 3x акции (FAZ) Directx Daily е фонд за тройна мечка. Той се опитва да извърши 300% в обратна посока на индекса на финансовите услуги на Russell 1000, използвайки производни и други видове ливъридж, за да повиши възвръщаемостта на ефективността на основния индекс. Този фонд стана популярен през 2008 и 2009 г., когато финансовата криза оказва натиск за намаляване на финансовите акции.

диаманти

Тези ETF акции, SPDR® Dow Jones® Industrial Average ETF, проследяват Dow Jones Industrial Average. Фондът е структуриран като дялов инвестиционен пакет. Символът на отметката на Dow Diamonds е (DIA) и се търгува на NYSE ARCA.

Долния ред

Страхотна причина да се имат предвид ETFs е, че те опростяват индексирането и секторните инвестиции по начин, който е лесен за разбиране. Ако усетите, че обратът е зад ъгъла, продължете дълго. Ако обаче смятате, че зловещи облаци ще надхвърлят пазара за известно време, имате възможност да изчезнете.

Комбинацията от моментална диверсификация, ниска цена и гъвкавост, които предлагат ETF, превръща тези инструменти в една от най-полезните иновации и атрактивни части на финансовия инженеринг до момента. Има редица брокери, които предоставят ETF инвестиции.

Вижте списъка на Investopedia за най-добрите брокери за начинаещи за повече информация за брокери, които предлагат ETF и други инвестиции.