Запасен цикъл

Какво е запасен цикъл?

Цикълът на акциите е развитието на цената на акциите от ранен възходящ тренд до висока цена до низходящ тренд и ниска цена. Ричард Уикоф, виден търговец и пионер в техническия анализ, разработи цикъл за покупка и продажба на акции, който се осъществява на четири отделни етапа:

1. Натрупване
2. Маркиране
3. Разпределение
4. Отметка

Как работи стоковият цикъл

Цените на акциите може да изглеждат случайни, но има повтарящи се ценови цикли, които се ръководят предимно от участието на големи финансови институции. В резултат на това следващите парични потоци, обосновани да произхождат от тези големи играчи, могат да бъдат идентифицирани като възникващи по цикличен начин.

Запасният цикъл на Wyckoff има периоди на разширяване и свиване, подобно на икономическия цикъл. Може да се използва за разпределение на управлението на портфейла, като позволява увеличаване на инвестициите по време на фазите на натрупване и маркиране и получаване на печалба по време на фазите на разпределение и маркиране. Инвеститорите измерват стоковия цикъл, като сравняват разстоянието между ниските нива, за да определят къде са цените в текущия цикъл.

Търговецът трябва да има стратегия, която да се възползва от ценовото действие, докато се случва. Разбирането на четирите фази на цената ще увеличи максимално възвръщаемостта, тъй като само една от фазите дава на инвеститора оптимална възможност за печалба на фондовия пазар. Когато се запознаете с циклите на акциите и фазите на цената, ще бъдете готови да печелите последователно с по-малко изчерпване. Проучването на циклите на акциите ще даде на инвеститорите репутация на тенденциите за акции, независимо дали отстрани, нагоре или надолу. Това позволява на инвеститора да планира стратегия за печалба, която да се възползва от това, което прави цената. Целият цикъл може да се повтори или не. Не е необходимо да се прогнозира, но е необходимо да има правилната стратегия, когато се появи.

Ключови заведения

• Цикълът на акциите, често приписван на техническия анализатор Ричард Уикоф, позволява на търговците да идентифицират точки за покупка, задържане и продажба на еволюцията на цената на акциите.
• Цикълът на акциите се основава на възприетите парични потоци във и извън ценни книжа от големи финансови институции.
• Има четири фази на цикъла на запасите: натрупване; маркиране; разпределение; и маркиране.

Разбиране на фазите на цикъла на запасите на Wyckoff

1. Натрупване: Възходящ тренд започва с фазата на натрупване. Тук институционалните инвеститори бавно започват да придобиват големи позиции в акции. Инвеститорите използват нива на подкрепа и съпротива, за да намерят подходящи входни точки на този етап от стоковия цикъл. Например, инвеститорите могат да започнат да натрупват ценна книга, когато тя достигне долния край на добре установен търговски диапазон.
2. Маркиране : Прекъсването на периода на натрупване започва цикъла за маркиране. Инвеститорите в тенденция и инерция правят основната част от печалбите си през тази фаза, тъй като цената на акциите продължава да е по-висока. В тази част от стоковия цикъл, търговците използват индикатори, като движещи се средни стойности и тенденции, за да помогнат за вземането на инвестиционни решения. Например, инвеститор може да закупи акция, ако се върне обратно към своята 20-дневна подвижна средна стойност.
3. Разпределение: Институционалните инвеститори започват да отвиват позициите си на този етап от цикъла на акциите. Ценовото действие започва да се движи настрани, докато биковете и мечките се борят за контрол. Мечешки технически разлики между цената на акциите и техническия индикатор често започват да се появяват във фазата на разпространение. Например цената на акциите може да направи по-висок максимум, докато индексът на относителната якост (RSI) прави по-нисък висок.
4. Отстраняване: Волатилността често се увеличава през тази фаза, тъй като инвеститорите бързат да ликвидират своите позиции. Инвеститорите използват временни пренасочвания в посока нагоре като възможност да продадат акциите си, докато търговците гледат да отворят къси позиции, за да се възползват от падащите цени. Обикновено маржин повикванията се увеличават близо до края на цикъла на намаление, тъй като цените на акциите са близо до най-ниските им нива, което може да помогне за обясняване на климатичния обем, често свързан с тази част от стоковия цикъл. (Вижте също: Пазарни цикли: Ключът към максимално връщане .)

Сравнете инвестиционни сметки Име на доставчика Описание Разкриване на рекламодатели × Офертите, които се появяват в тази таблица, са от партньорства, от които Investopedia получава компенсация.

Свързани условия

Пазарни цикли Пазарните цикли включват четири фази на растеж и спад на пазара, който се ръководи от бизнес и икономически условия. повече Определение на бейсинга Basing се отнася до консолидация в цената на ценната книга, обикновено след низходящ тренд, преди да започне бичия фаза. повече Определение на Uptrend Uptrend е термин, използван за описание на цялостна възходяща траектория на цената. Много търговци избират да търгуват по време на възходящи тенденции със специфични тенденционни стратегии. повече Определение на дистрибуционния запас Разпределителният запас се отнася до голям блок от ценни книжа, който се продава на пазара постепенно в по-малки блокове, а не в един голям блок. повече Определение на рани за сукане Сутиен рали се отнася до неподдържано увеличение на цените на актив или пазар сред обща тенденция на спад. Ралито приключва и цената възобновява падането. повече Определение на тенденцията и тактика на търговия Тенденцията е общата ценова посока на пазар или актив. Определянето на посоката на тенденцията е важно за постигане на максимален потенциален успех на дадена търговия. повече партньорски връзки