Трябва ли вашият 401 (k) да бъде в ануитет?

Статистиката сочи, че нарастващ брой планове от 401 (k) в Америка или се помещават изцяло в договор за променлива анюитет, или пък го предлагат като инвестиционна алтернатива. Тази практика обаче е източник на дебати както сред финансовите специалисти, така и от регулаторните органи от много години. Има много плюсове и минуси, които работодателите трябва да вземат предвид, когато решават дали да предлагат или да инвестират в групов анюитетен договор в рамките на пенсионен план.

Професионалисти

• Ануитетите осигуряват безопасност чрез редовни изплащания и състезатели със смърт.

• Поток от доходи въз основа на гарантиран процент осигурява защита срещу турбуленцията на пазара.

• Като част от тези планове обикновено се предлагат характеристики за усредняване на долара и за балансиране на портфейла, които могат да струват от 1% до 2% от активите в хонорари на фирми за управление на пари.

Против

• Таксите и таксите за предаване могат бързо да се увеличат, намалявайки инвестициите.

• 401 (к) средствата вече са отложени, така че поставянето им в разсрочени по данък анюитетни сметки не носи допълнителна полза.

• Договорите за анюитети ограничават обхвата на инвестиционните възможности.

Предимства на ануитетите в планове 401 (k)

Застраховка

Финансовите планиращи и инвестиционни специалисти, които подкрепят използването на променливи анюитетни договори в рамките на 401 (k) и други пенсионни планове с отсрочени данъци, обикновено базират своите аргументи на безопасността. В крайна сметка, двата най-големи активи на повечето домакинства от средната класа са къщата и 401 (k) или друг спонсориран от работодателя план. И все пак собствениците на жилища са длъжни да извършват застраховка на къщите си от повечето ипотечни кредитори, ако не и от държавното законодателство. Следователно, защо да не осигурят и бъдещата си сигурност при пенсиониране?

Променливите анюитетни договори могат да осигурят тази защита във всеки тип пенсионен план с дефинирани вноски, не само чрез техните редовни изплащания, но и чрез състезатели за обезщетения при смърт, които могат да гарантират минимално изплащане или договорна стойност при определени условия. Това може да бъде огромно предимство за работник, който е натрупал значителни активи, но се пенсионира на спад.

Ануитетите са най-важни за възрастните хора, които имат повече нужда да защитят финансовите си ресурси, отколкото да ги накарат да растат.

Защита на пазара

Някой, който е закупил ездач на обезщетение за доходи в рамките на анюитетния договор в пенсионен план, може да се наслаждава на поток от доходи въз основа на гарантиран процент, дори ако това изплащане значително надвишава това, което може да се генерира от действителното салдо в плана.

Неотдавнашните пазарни сътресения само послужиха за засилването на този аргумент. Милиони работници, наближаващи пенсиониране в цялата страна, откриха, че балансите им по план вече са твърде ниски, за да им осигурят необходимия доход, когато престанат да работят. Освен това, в допълнение към осигуряването на защита на вашите бенефициенти, променливият поток от доходи осигурява инфлационен хедж.

Ребалансиране на портфейли

Повечето променливи договори сега предлагат програми за усредняване на долара, които поставят първоначалния баланс на договора във фиксирана сметка, която плаща висок процент на гарантирана лихва. След това активите се преразпределят в предварително избрана комбинация от субрактури на взаимни фондове и се преместват в тези фондове систематично, като на равни части за шест или 12 месеца.

Друга обща характеристика е балансирането на портфейла, което започва с определено разпределение на активите сред различните субрактури на договора, в съответствие с целите на инвеститора и толерантността към риска. Тогава портфолиото периодично се балансира редовно, например всеки месец или тримесечие. Акции с по-добри показатели на субрактури се продават автоматично, а постъпленията, използвани за закупуване на акции с недостатъчно ефективни средства, като по този начин се запазва първоначалното разпределение на активите на инвеститора.

Сравнителните услуги на професионални фирми за управление на пари могат да струват до 1% до 2% от активите, докато тези характеристики са включени в разходите за повечето променливи договори, предлагани от големите превозвачи днес.

Недостатъци на ануитетите в планове 401 (k)

цена

Нарушителите на използването на променливи анюитетни договори в рамките на пенсионните планове обикновено посочват таксите като основна вреда за тази стратегия. Въпреки че ездачите на доходите и смъртните обезщетения могат да осигурят важна защита на участниците в планирането, тези мерки за сигурност могат да доведат до значително намаляване на инвестиционните печалби в плановете.

Гарантираните ездачи могат да струват повече от 1% от активите годишно, а договорите за променлива анюитет съдържат и други такси и такси. Повечето договори също таксуват годишна такса за поддръжка, ако балансът на договора стане по-малък от определените лимити. Всички променливи договори също таксуват такса за смъртност и разходи до 1, 6%, която покрива общата застрахователна защита в договора, като гарантираното изплащане през целия живот, предоставено, когато пенсионерът анулира договора. Договорите за анюитет също обикновено съдържат схема за таксуване на резервни плащания, която може да продължи няколко години и да начисли 7% до 10% през първата година, въпреки че могат да позволят и ограничени тегления през първите години без неустойка.

Данъчно отлагане

Друго често срещано оплакване е, че данъчното отложено състояние, присъщо на всички анюитетни договори, не предоставя допълнителна облага, тъй като всички планове с дефинирани вноски вече са отсрочени по своя характер. Договорите за анюитет могат също да представляват ограничения за избора на инвестиции, който е на разположение на участниците в плана, тъй като могат да се използват само субрактурите, които съществуват в рамките на договора. Плановете за пенсиониране, които не използват анюитети, може да имат много по-широк спектър от алтернативи, в зависимост от платформата и попечителя.

Когато анюитетен договор работи най-добре

Ануитетите могат да бъдат особено полезни за по-възрастните служители, които наближават пенсионирането си и трябва да помислят за защитата на своите активи повече, отколкото да ги накарат да растат. По-младите служители, които имат повече от 10 години, преди да се пенсионират, могат да намерят допълнителните разходи на застрахователните състезатели за истински дръпване на представянето им в портфейла.

Договорите също могат да варират значително по отношение на разходите и таксите, както и при избора на инвестиционни субрактури и тяхното изпълнение във времето. Работодателите трябва да претеглят разходите и таксите спрямо историческите резултати на субрактурите в даден договор, а също така трябва да вземат предвид демографските данни на своите служители. Компаниите с голям процент по-възрастни работници могат да бъдат по-привлечени от план, който осигурява известна застрахователна защита срещу спадове на пазара, докато фирмите с предимно по-млади служители могат да считат това за ненужно.

Долния ред

Има много фактори, които трябва да се вземат предвид при оценката на ефективността на договорите с променлива анюитет в рамките на 401 (k) и други пенсионни планове с отсрочено данъчно облагане. Истинският въпрос обаче е дали цената на функциите и услугите, предоставяни от даден договор, са оправдани от получените ползи.

Може да се наложи цялостен анализ на договорите и плановете, предлагани от няколко различни превозвачи, както и сравнение на други планове за анюитет, за да се определи точно най-добрият начин на действие за дадена компания. Служителите, които не са сигурни какви функции и ездачи трябва да включат в своите планове, трябва да се консултират със своя финансов планиращ или съветник по човешки ресурси.