Къса Straddle
Кратка стратегия е стратегия за опции, състояща се от продажба на опция за повикване и опция за пут с една и съща цена на стачка и дата на изтичане. Той се използва, когато търговецът вярва, че основният актив няма да се движи значително по-високо или по-ниско през живота на договорите за опции. Максималната печалба е сумата на премията, събрана чрез писане на опциите. Потенциалната загуба може да бъде неограничена, така че обикновено това е стратегия за по-напреднали търговци.
Разбиране на кратко Straddle
Кратките затруднения позволяват на търговците да печелят от липсата на движение в основния актив, вместо да се налага да правят насочени залози с надеждата за голям ход или по-висок, или по-нисък. Премиите се събират при отваряне на търговията, като целта е да се изгуби както пускането, така и разговорите. Въпреки това шансовете, че основният актив се затваря точно по стачката на изтичане при изтичане, са ниски, и това излага на собственика на късата скрап риск за прехвърляне. Въпреки това, докато разликата между цената на актива и цената на стачката е по-малка от събраните премии, търговецът все пак ще реализира печалба.
Разширените търговци могат да изпълняват тази стратегия, за да се възползват от възможно намаляване на подразбиращата се нестабилност. Ако подразбиращата се променливост е необичайно висока, без очевидна причина да е така, повикването и пускането може да бъде надценено. В този случай целта би била да изчакаме промяната на нестабилността и след това да затворим позицията за печалба, без да чакаме изтичане.
Ключови заведения
- Кратките затруднения са, когато търговците продават опция за повикване и пут опция, за да се възползват от основната липса на нестабилност в цената на актива.
- Обикновено се използват от напреднали търговци, за да търсят време.
Пример за късо Straddle
През повечето време търговците използват опциите за пари за крачоли.
Ако търговец напише страддл с ударна цена от 25 долара за основна търговия с акции близо 25 долара за акция, а цената на акцията скочи до 50 долара, търговецът ще бъде задължен да продаде акциите за 25 долара. Ако инвеститорът не държи основния акции, той или тя ще бъдат принудени да го купят на пазара за 50 долара и да го продадат за 25 долара за загуба от 25 долара минус премиите, получени при откриване на търговията.
Има две потенциални точки за пробив при изтичане на цената на стачката плюс или минус общата събрана премия.
За опция за акции с ударна цена от 60 щатски долара и обща премия от 7, 50 долара, базовите акции трябва да затворят между 52, 50 и 67, 50 долара, без включените комисионни, за да може стратегията да се разпадне.
Затварянето под $ 52.50 или над $ 67.50 ще доведе до загуба.
Сравнете инвестиционни сметки Име на доставчика Описание Разкриване на рекламодатели × Офертите, които се появяват в тази таблица, са от партньорства, от които Investopedia получава компенсация.