Правило за безопасност - първо

Какво е правилото за безопасност - първо

Първото правило за безопасност е принцип на съвременната теория за портфейла (MPT), която вярва, че рискът е присъща част от получаването на по-високо ниво на възнаграждение. В този контекст безопасността на първо място означава минимизиране на вероятността за отрицателна възвръщаемост. Правилото предлага формули, които инвеститорите могат да използват за изграждане на портфейли, които ще увеличат максимално очакваната им възвръщаемост въз основа на дадено ниво на пазарен риск.

Разрушаване на първо правило за безопасност

Първото правило за безопасност включва създаване на минимална приемлива възвръщаемост или връщане на праг. Чрез определяне на праговата възвръщаемост инвеститорът се стреми да намали риска от неуспех на възвръщаемостта на инвестицията. Първото правило за безопасност, наричано още критерия на Roy за безопасност (SFRatio), е количествена инвестиционна техника за управление на риска.

Изграждане на портфолио за безопасност на първо място

Основна формула за изчисляване на първото правило за безопасност е (очакваната възвръщаемост на портфейла минус праговата възвръщаемост за портфейла) разделена на стандартно отклонение за портфейла . Използвайки тази формула заедно с различни сценарии за портфейл - тоест използвайки различни инвестиции или различни тегла на класовете на активите - инвеститорът може да сравнява избора на портфейл въз основа на вероятността възвръщаемостта им да не достигне минималния праг. В този случай най-добрият портфейл би бил този, който минимизира шансовете възвръщаемостта на портфейла да падне под прага.

Повече от просто формула, обаче, правилото за първи път за безопасност е преди всичко вид философия или начин за постигане на спокойствие. Когато инвеститорът зададе минимална приемлива възвръщаемост на портфейл, тогава той или тя може да си почине лесно, знаейки, че рискът да не постигне целта си е много по-малък. С други думи, инвеститорът първо прави портфейла „безопасен“, след което всяка възвръщаемост над минималния праг на възвръщаемост, който тя осъзнава, се счита за допълнителна.

Сравнете инвестиционни сметки Име на доставчика Описание Разкриване на рекламодатели × Офертите, които се появяват в тази таблица, са от партньорства, от които Investopedia получава компенсация.

Свързани условия

Как работи критерият за безопасност на първия (SFRatio) на Рой - Критерият за безопасност на първо място на Рой (SFRatio) е подход за инвестиционни решения, който определя минимално необходимата възвръщаемост за дадено ниво на риск. още Модерна теория за портфейла (MPT) Съвременната теория за портфейла (MPT) разглежда как инвеститорите, които не излагат на риск, могат да изграждат портфейли, за да увеличат максимално очакваната възвръщаемост въз основа на дадено ниво на пазарен риск. още Определение за вариация на портфейла. Отклонението в портфейла е измерването на това как реалните доходи на група ценни книжа, съставляващи портфейл, се колебаят. повече Оценка на низходящия риск Недостатъчният риск е оценка на потенциала на ценната книга да претърпи спад в стойността, ако пазарните условия се променят, или размера на загубата, която би могла да се поддържа в резултат на спада. повече Теория на постмодерното портфолио (PMPT) Постмодерната теория на портфейла е методология за оптимизиране на портфейла, която използва низходящия риск от възвръщаемост и надгражда върху съвременната теория на портфейла. повече Какви мерки за полуотклонение Полу-отклонението е метод за оценка на под средните колебания на възвръщаемостта на инвестициите. Използва се като алтернатива на стандартното отклонение. повече партньорски връзки