Графика на риска

Какво е графика на риска?

Рисковата графика, известна още като графика на печалбата, е двуизмерно графично изображение, което показва диапазона от възможности за печалба или загуба за търговия с опции. Хоризонталната ос представлява цената на основната ценна книга при изтичане, а вертикалната ос представлява потенциалната печалба / загуба. Често наричана „диаграма на печалбата / загубата или графика на p & l“, тази графика предоставя лесен начин за разбиране и визуализиране на ефектите от това, което може да се случи с опция при различни ситуации.

Разбиране на графика на риска

Графиките на риска могат да бъдат изготвени, за да покажат потенциалните изплащания за единични опции, както и за спредове или комбинирани стратегии. Рисковите графики могат също да бъдат конструирани за къси позиции или за сложни стратегии като пеперуди, крачка, кондори или вертикални разпръсквания.

Примери за графика на риска

Примерът по-долу показва графиката на риска за потенциала за печалба или загуба за обикновена позиция за дълги разговори на ABC Corp с 60 дни до датата на изтичане, стачка цена от 50, 00 долара, размер на договора 100 (акции) и цена (премия ) от $ 2, 30 на акция (за първоначални разходи от общо $ 230).

Ключови заведения

• Рисковата графика (или графиката на печалбата) е двуизмерно графично изображение, което показва диапазона на възможностите за печалба или загуба за търговия с опции.
• Хоризонталната ос на рисковата графика показва цената на основната ценна книга към датата на изтичането й, докато вертикалната ос показва потенциална печалба или загуба.
• Рисковите графики могат да се използват и за показване на потенциални печалби за спредове, комбинирани стратегии и по-сложни сделки.

Забележете, че тази графика включва три различни криви, всяка от които представя възможностите за печалба / загуба в три различни точки във времето. Пунктираната линия е печалбата / загубата днес, полуточената линия е печалбата / загубата 30 дни от днес, а плътната линия е печалбата / загубата към датата на изтичане (60 дни от днес). Както можете да видите, с течение на времето стойността на опцията намалява, докато достигне нула, в този момент притежателят на опцията има максимална загуба от $ 230 (цената на опционния договор), която би възникнала, ако опцията е не се упражнява. По този начин, използвайки тези типове графики, притежателят на опция може лесно да прегледа потенциалната си печалба / загуба на или преди датата на изтичане. Също така забележете зелената вертикална линия на $ 50, 00, представляваща стачката на опцията, която образува точка на прегъване в кривата. Ако опцията изтича, когато основният акции на ABC е по-малък от 50 долара, опцията ще изтече безполезно и инвеститорът ще загуби изплатената премия (общо 230 долара). Ако акцията приключи между 50 и 52, 30 долара, търговецът ще загуби част от платената премия. Над $ 52, 30, инвеститорът има неограничен потенциал за печалба.

,

Графиката на риска по-долу показва потенциалните изплащания за 50 - 55 дълъг спред (още известен като вертикален спред на бик) във фючърсите на KC, където и потенциалната печалба и загуба от стратегията са ограничени.

Сравнете инвестиционни сметки Име на доставчика Описание Разкриване на рекламодатели × Офертите, които се появяват в тази таблица, са от партньорства, от които Investopedia получава компенсация.

Свързани условия

Как работят Опциите за купувачи и продавачи Опциите са финансови деривати, които дават право на купувача да купува или продава базовия актив на посочена цена в определен период. още Определете опция за акции на служителите (ESO) Опцията за акции на служителите е безвъзмездна помощ на служител, която дава право да закупи определен брой акции в акциите на компанията за определена цена. повече Комбинация Определение Комбинацията обикновено се отнася до стратегия за търговия с опции, която включва покупка или продажба на множество обаждания и поставяне на един и същ актив. повече Определение за разпръскване на Condor Разпространението на кондор е стратегия за опционални опции, която ограничава както печалбите, така и загубите, докато се стреми да спечели от ниска или висока променливост. повече Определение на стратегията за коледно дърво Определение Коледно дърво е сложна стратегия за търговия с опции, постигната чрез покупка и продажба на шест опции за повикване с различни удари за неутрална към бичи прогноза. повече Определение и пример за Iron Condor Железният кондор е стратегия за опции, която включва покупка и продажба на разговори и поставя с различни стачни цени, когато търговецът очаква ниска волатилност. повече партньорски връзки