Рисково ипотечно ценообразуване
Ценообразуването на ипотечни кредити, основано на риска, е практика, при която кредиторите представят условията на заема на отделните кандидати въз основа на оценката на кредитора за тяхното ниво на риск при отпускане на кредит към конкретния кредитополучател.
Ипотечните кредитори предлагат различни лихвени проценти и условия на заем на различни кредитополучатели въз основа на оценка на кредитната стойност на всеки кредитополучател. Кредиторите оценяват кредитополучателите и предлагат различни лихви и условия на кредитополучателите въз основа на няколко критерия, включително кредитния рейтинг на кредитополучателя, историята на плащанията и съотношението между кредита и стойността на ипотеката. Ценообразуването, основано на риска, обикновено се използва от кредиторите на Alt-A и subprime.
НАРУШЕНИЕ НАДОЛУ на ценообразуване, основано на риска
Ценообразуването на ипотечните кредити, базирани на риска, е подобно на практиките, използвани от кредитори от други видове, като например компании за кредитни карти и кредитори за финансиране на автомобилни заеми. Тези кредитори обикновено предлагат по-добри сделки и условия на кандидатите с по-добри финансови обстоятелства и кредитна история. Когато взимат решения, включващи одобрение на заявки за кредит или кредит, тези кредитори преценяват риска, че кредитополучателят е вероятно да не изпълни задълженията си или ще стане делинквентен по заема, и след това съответно пакетира своите предложения.
Кредитополучателите, които са имали фалит или възбрана, които наскоро са били безработни или са имали наскоро закъснели плащания или други кредитни емисии, вероятно ще бъдат предложени по-малко атрактивен лихвен процент от други кредитополучатели с по-положителна кредитна история. Това е стандартна практика, напълно законно и е често срещано във финансовата индустрия. Кредиторите обаче не могат да използват законово забранени фактори при определяне на срокове или вземане на решения за одобрение на ипотечни или кредитни заявления. Тези забранени фактори включват пол, семейно положение, раса или религия.
Ако на кредитополучателя се предложат по-малко атрактивни условия или лихви, основаващи се дори отчасти на нещо, което се намира в кредитния им отчет, те обикновено ще получат известие, информиращо ги за специфичните фактори от своя кредитен отчет, който изигра роля в това решение.
Ипотечно ценообразуване, основано на риска, разширяване на възможностите за кредитиране
Ценообразуването, основано на риска, разшири предлагането на видове ипотечни кредитори и увеличи броя на кредитополучателите, които по принцип могат да се класират за ипотека. Ипотеките Alt-A и допълнителните ипотечни кредити, видовете ипотеки, които обикновено подлежат на основано на риска ценообразуване, често се продават от ипотечния производител на вторичния ипотечен пазар, където обикновено стават част от обезпечени ипотечни задължения, обезпечени с активи ценни книжа и обезпечени дългови задължения. Ценообразуването, основано на риска, играе голяма роля в структурирането на CMO, ABS и CDO, като повишава цялостния им кредитен рейтинг и ги прави привлекателни за широк кръг инвеститори.