Главни заповеди

ОПРЕДЕЛЕНИЕ на основните заповеди

Основна поръчка или това, което често се нарича основна търговия, е специален вид поръчка, извършвана от брокер-дилър, която включва посредничество при покупка или продажба за своя сметка и на свой риск, за разлика от извършването сделки за клиентите на посредника.

НАРУШЕНИЕ НАДОЛУ Основни поръчки

Когато брокер-дилърът действа от свое име, за разлика от посредническите сделки за своите клиенти, той трябва правилно да обозначи на борсата, че прави това.

Има два основни вида сделки: основна и агенционна търговия. При търговията с агенции брокер търгува в полза на клиент и се компенсира от комисионна. В случай на основна търговия, дилърът ще действа и като брокер, търгувайки от инвентара си, той начислява спред като такса.

Възниква естествен въпрос: защо предприятието би действало като брокер-дилър и търгува от вътрешен опис на ценни книжа? Въпреки че няма прост отговор, той наистина се свежда до това, което е в най-добрия интерес на клиента.

Причини за главни заповеди

Главните поръчки са почти изключително институционален инвестиционен въпрос - рядко би трябвало клиент на дребно да се нуждае от характеристиките на основната търговия. Ползите от основната търговия до голяма степен включват извършване на търговия и търговски разходи. За специализирани поръчки или поръчки, изискващи незабавно изпълнение (или смес от двете), търговията с агенции може да не отговаря на нуждите на клиента. За да помогнете на клиента да обслужва най-добре или дори в най-добрия им интерес, може би има най-голям смисъл търговецът на ценни книжа да действа и като брокер и да купува / продава от вътрешен инвентар.

Например, ако голям институционален клиент искаше да закупи определен запас набързо, той може да не е в състояние да изпълни голяма блокова поръчка без да сигнализира за намеренията на пазара. Ето, брокер-дилър, оценявайки тази връзка, може да продаде търсените акции директно на клиента в полу-частна транзакция. Брокерът-дилър пояснява, че продава от инвентара си и ако клиентът е добре с него, няма нарушение на доверието.

Сравнете инвестиционни сметки Име на доставчика Описание Разкриване на рекламодатели × Офертите, които се появяват в тази таблица, са от партньорства, от които Investopedia получава компенсация.

Свързани условия

Fiduciary Fiduciary е лице, което действа от името на друго лице или лица за управление на активи. повече Брокерски дилъри: какво правят и как работят Терминът брокер-дилър се използва в американското законодателство за регулиране на ценни книжа, за да опише брокерски акции, тъй като по-голямата част от компаниите действат като агенти и главници. повече Какво е изпълняващ брокер? Изпълняващият брокер е брокер, който обработва поръчка за покупка или продажба от името на клиент. Те често се свързват с хедж фондове. още Агенция Брокер Агентен брокер е брокер, който действа като агент на своите клиенти. повече Брокерство на сляпо Брокерство на сляпо е когато брокерските фирми гарантират анонимност както на купувача, така и на продавача при транзакция. повече Contra Broker Contra Broker е термин, използван за описване на брокера, участващ от обратната страна на транзакцията. повече партньорски връзки