Колко добра сделка е индексирана ануитет?

Ануите веднъж се появиха в две основни разновидности. От едната страна бяха „фиксирани“ анюитети, които осигуряват на притежателя скромна възвръщаемост, но сигурността на гарантирани плащания. Алтернативата беше тип „променлив“, чиято възвръщаемост се основава на това колко добре се изпълнява кошница от акции или облигации.

През последните няколко години обаче клиентите на анюитети са имали трета опция в средата на пътя. Анюитетите с индексиране на капитала - сега по-често се наричат ​​„индексирани анюитети“ - имат гарантирана доходност, както и пазарна възвращаемост. Резултатът е по-голям в сравнение с традиционния фиксиран договор, с по-малък риск от променлива анюитет.

Ако данните за продажбите са индикация, много инвеститори виждат индексираните анюитети като предложение за „най-доброто от двата свята“. Продажбите достигнаха рекордните 39, 3 милиарда долара през 2013 г., според Института за сигурно пенсиониране на LIMRA - това е 16% печалба в сравнение с 2012 г.

Но преди да скочи в индексирана анюитет, инвеститорите трябва да прочетат дребния шрифт. Макар че тези продукти могат да представляват подходящо приложение за определени портфейли, те са известни сложни продукти, които могат да варират значително по качество.

Как работят

Както и при други анюитетни договори, индексираните анюитети се продават от застрахователни компании и изискват от собственика да извърши еднократно плащане или серия от премии. След това, на предварително определена дата, анюитетът изплаща или еднократна сума или редовно планирани плащания на притежателя.

Точно колко получавате е един от аспектите на индексираната рента, която може да ви накара да се почешете по главата. Това, което някои клиенти не разбират, е, че гарантираната част от лихвата може да не покрива пълния размер на изплатените премии. В повечето държави гарантираната минимална възвръщаемост е най-малко 87, 5% от платената премия плюс 1% до 3% лихва. Политиките се различават в зависимост от фирмата, така че четенето на детайлите на договора е изключително важно.

Другата част от възвръщаемостта се основава на изпълнението на конкретен пазарен индекс, като S&P 500. Но ако индексът нарасне с 15% за една година, не очаквайте вашият индексиран анюитет да плати тази сума над гарантираното се върне. Някои компании използват това, което се нарича „процент на участие“, което е каква част от печалбата на пазара ще прехвърли на притежателя на рентата. Ако процентът на участие е 70%, а пазарът се покачи с 10% за дадена година, възвръщаемостта на индекса ще бъде 7%.

Други компании поставят максимално ограничен размер на пазарната си възвръщаемост. Например, максималното им изплащане може да бъде 8%, дори ако индексът, който използват, се представя по-добре от това.

Методът за изчисляване на пазарната възвръщаемост варира значително от един застрахователен превозвач до следващия, така че е важно да разберете подробностите. Но внимавайте - някои индексирани анюитети позволяват на компанията да променя размера на тавана, дори след като анюитетът е продаден.

Можете да загубите пари

Въпреки че индексираните анюитети се разглеждат като по-консервативни от договорите с променлива анюитет, те все пак носят риск. Тъй като много анюитети плащат гарантирана възвръщаемост само на част от премията - 87, 5% или повече - всъщност е възможно да загубите пари с такива продукти. Един от начините това може да се случи е, ако фондовата борса се понижи и анюитетът следователно не осигурява въз основа на индекса възвращаемост.

Купувачите също могат да се откажат от инвестицията си, ако се опитат да се оттеглят от политиката си по-рано. Докато някои застрахователи са съкратили срока за предаване, повечето все още изискват от собственика да се придържа към него за 5-10 години, ако искат да избегнат голяма такса. Освен това, предаването на вашата политика може да ви наложи 10% данъчна санкция от IRS.

Важно е също да запомните, че надеждността на анюитетите зависи от финансовата сила на компанията, която ги издава. Ако застрахователят е недостатъчно капитализиран, има външен шанс той да не успее да се възползва от пълната си гаранция. Не забравяйте да потърсите финансовия рейтинг на фирмата от агенции като AM Best, Standard & Poor's и Moody's. Придържайте се към превозвачите, които печелят най-високите оценки.

Но брокерът получава комисия за мазнини

Правилата за лабиринт, които придружават индексираните анюитети, не са единствената причина, че са противоречиви. Застрахователните компании обикновено плащат на брокерите силна комисионна за продажба на такива продукти, които, справедливо или не, могат да предизвикат подозрения защо се препоръчват.

Въпреки че комисионите всъщност намаляват през последните години, застрахователите продължават да плащат средно повече от 5% за професионалисти, които продават такива продукти. Поради това е в най-добрия интерес хората, обмислящи индексирана анюитет, да знаят какъв е процентът на обезщетение и да работят със съветник, на когото имат доверие.

Долния ред

Индексираните анюитети са непреодолим компромис между продукти с фиксирана и променлива анюитет. Но преди да решат да купуват, клиентите трябва да разберат в какво влизат и да не забравят, че това са продукти, предназначени за дългосрочни инвестиции. Търсенето на помощ от надежден инвестиционен професионалист може да гарантира, че ще вземете решение, което отговаря на вашите цели.