REIT vs. Фонд за недвижими имоти: Каква е разликата?
Фондовете за недвижими имоти и инвестиционните тръстове за недвижими имоти (REITs) се използват при диверсифициране на дългосрочен инвестиционен портфейл. Фондът за недвижими имоти е вид взаимен фонд, който се фокусира основно върху инвестиране в ценни книжа, предлагани от публични компании за недвижими имоти. REIT е корпорация, доверие или асоциация, която инвестира директно в недвижими имоти, генериращи доходи и се търгува като акции.
АДСИЦ
Начинът на работа на REIT е подобен на този на взаимен фонд, тъй като инвеститорите комбинират капитала си, за да купят дял от търговски недвижими имоти и след това да печелят приходи от своите акции. Облагаемият доход на REIT се изплаща като дивиденти на акционерите, които след това плащат данък върху дохода върху дивидентите.
Съществуват три основни типа АДСИЦ: дялов АДСИЦ, ипотечен АДСИЦ и хибриден АДСИЦ. Акционерите АДСИЦ притежават, експлоатират и търгуват твърди активи на недвижими имоти. Ипотечните REITs търгуват търговски и жилищни ипотеки, а хибридните REITs са комбинация от собствен и ипотечен REITs. По-голямата част от приходите, свързани с дялово участие, идват от наем на недвижими имоти, докато приходите, свързани с ипотечни АДСИЦ, се генерират от лихви чрез ипотечни заеми.
Инвестициите както в АДСИЦ, така и във фондове за недвижими имоти имат своите ползи и недостатъци. Ползите от инвестирането в REITs включват техните по-ниски разходи за вход на инвестиции, понякога само $ 500 или цената на една акция.
REITs предлагат силно ликвидни методи за инвестиране в недвижими имоти и са изключително гъвкави, предлагайки на инвеститорите недвижими имоти, вариращи от търговски имоти до търговски центрове.
Фонд за недвижими имоти
Инвестициите във фонд за недвижими имоти позволяват на инвеститорите да извлекат същите ползи, които биха имали, ако инвестират във взаимен фонд, тъй като получават същата професионална подкрепа и управление на портфейла. Инвестиции във фондове за недвижими имоти с преки инвестиции инвестират в активи и фондове за недвижими имоти, които инвестират индиректно в АДСИЦ. По-голямата част от фондовете за недвижими имоти са инвестирани в търговски и корпоративни имоти, въпреки че те могат да включват инвестиции в сурова земя, апартаментни комплекси и селскостопанско пространство.
Фондовете за недвижими имоти печелят стойност най-вече чрез поскъпване и като цяло не осигуряват краткосрочен доход на инвеститорите по същия начин, както би могъл АДСИЦ.
Съветник Insight
Ребека Доусън
Silber Bennett Financial, Лос Анджелис, Калифорния
REIT всъщност е като акция. Той търгува публично на борса и трябва да отговаря на изискването на SEC да разпределя най-малко 90 процента от облагаемия си доход на акционерите, поради което REITs апелира към инвеститорите, ориентирани към доходите. За разлика от тях, частният фонд за недвижими имоти е като взаимен фонд. Тъй като не търгуват, те са доста неликвидни. Въпреки че осигуряват известен доход, основната им цел е поскъпването, реализирано при продажба на дяловете им.
За да не объркате проблема, но има и частни АДСИЦ. Те плащат месечни или тримесечни разпределения, имат посочена дата на обратно изкупуване и се предлагат варанти, прикрепени към общите акции на REIT на компанията. Тъй като не търгуват на пазара, те не са толкова променливи, колкото публичните REITs, а също така предлагат известен потенциал за поскъпване чрез варантите.
Ключови заведения
- Тръстовете за инвестиции в недвижими имоти са корпорации, които инвестират в недвижими имоти, които произвеждат доходи и се купуват и продават като акции.
- Фондовете за недвижими имоти са видове взаимни фондове, които получават същия тип подкрепа за управление на портфейл.
- Много фондове за недвижими имоти инвестират в АДСИЦ.