Фидуциарни обозначения за финансови съветници

Повечето инвестиционни специалисти прекарват безброй часове в продажби и техническо обучение, но малко време се отделя на развитието на техните знания за доверителните стандарти за грижа за инвестиционните съветници. Две обозначения, предлагани от Центъра за фидуциарни изследвания, предлагат на финансовите съветници възможността да подобрят своите доверителни знания и да покажат, че те сериозно се отнасят към фидуциарните си задължения. Центърът за доверителни изследвания предлага наименованията на акредитиран инвестиционен фидуциар (AIF) и акредитиран инвестиционен фидуциарен анализатор (AIFA).

Стандартите

Според Фондацията за доверителни изследвания над пет милиона души носят юридическата отговорност за разумното управление на чужди пари. Най-просто казано, има много фидуциари. Като се имат предвид множеството, участващи в процеса на управление на инвестициите, и трилиона долара на залог, човек би очаквал, че професията ще изисква инвестиционните доверители да бъдат информирани и да спазват същите стандарти на практика като професионалисти в други области, като например медицина, право и счетоводство.

Въпреки че прилагането на такива стандарти към инвестиционната професия не беше норма в миналото, последните случаи на доверителна небрежност и произтичащото от това законодателство поставиха акцент върху доверителната отговорност и необходимостта да бъдат обучени в нея. Както при повечето други професионални наименования, AIF и AIFA и процесът на получаването им изисква известно време за обучение и успешно завършване на изпит.

Обозначение AIF

Центърът за доверителни изследвания предлага класни и уеб-базирани програми за обучение за онези, които се стремят да получат наименованието AIF. Програмата, базирана на класната стая, е тридневен курс, ръководен от инструктори от персонала на Центъра за доверителни изследвания. Еднодневният курс съчетава както учебната стая, така и уеб базираната инструкция, а уеб базираната програма може да бъде изпълнена за 180 дни. Тези, които са нови в областта на фидуциарното изследване, може да искат да разгледат ползите от оживените дискусии, които могат да възникнат в обстановката на класната стая, както и възможността да задават въпроси.

Двадесет и две разумни практики
Програмата AIF предоставя подробна инструкция за това как да се спазват доверителните стандарти за грижа и запознава участника с 22 разумни инвестиционни практики, разработени от Фондацията за доверителни изследвания. Тези практики съчетават „минималните изисквания на съответното законодателство с най-добрите практики в отрасъла“. Фидуциарите може да са уверени, че изпълняват задълженията си, като се придържат към тези практики. Клиентът ще се възползва от използването на експертните познания на съветник с обозначението AIF, тъй като съветникът ще се придържа към стандартите за върхови постижения, които другите може да не спазват.

Обозначение AIFA

Програмата AIFA, следващото ниво на доверителна експертиза, е тридневен курс в класната стая, предлаган на завършилите програмата AIF. Този курс разширява всяка от „разумните практики“ и учи участниците как да оценят спазването на фидуциар от тези практики, което ги квалифицира да удостоверяват съответствието на организацията с „доверителния стандарт за високи постижения“, както е определен от Фондацията за фидуциарни изследвания. С получаването на тази сертификация такава организация показва на своите участници, пенсионери или донори своите пенсионни планове, че тя притежава себе си - и управлението на парите си - до най-високите стандарти.

Докато завършилите двете програми могат да получат признателност и знания за разумните инвестиционни практики, чрез постигането си те придобиват и доверие. Инвестиционният консултантски бизнес е силно конкурентен и перспективите често оценяват множество съветници, преди да изберат такъв. Като харчат времето и парите за допълнително образование, съветниците демонстрират готовността си да получат експертния опит, необходим за изпълнение на техните доверителни отговорности пред своите клиенти.

Обществено възприятие
С нарастването на осведомеността на обществото относно отговорностите за доверителни функции, също така има и възможности за консултации по доверителни въпроси. AIFA е в добра позиция да се възползва от тези възможности. За организации, които искат да гарантират, че техните инвестиционни процеси отговарят на доверителния стандарт на грижи, AIFA могат да извършват консултантски ангажименти за идентифициране на области на несъответствие и възможности за подобрение.

Например, ако някога сте имали възможност да станете свидетели на работата на инвестиционния комитет на малка благотворителна организация или пенсионен план за малки предприятия, вероятно сте наблюдавали липсата на структуриран процес и определени стъпки за вземане на решения. Подходът за оценка на AIFA предлага уникален метод за подпомагане на структурата и организацията на процес, който в противен случай може да бъде уязвим за член на комисията за измама или прекомерно доставящ инвеститор.

За организации, уверени в тяхното съответствие с доверителния стандарт на грижа, тези с наименование AIFA могат да предоставят оценка, която води до сертификат за доверително ниво. Това сертифициране може да се използва от организацията за демонстриране на високо ниво на управление, което изисква интересите на тези участници - потенциални дарители, участници в пенсионния план или други заинтересовани страни - да бъдат поставени над собствените на организацията.

Наградите от продължаващото образование

Тъй като повече пари от всякога са поверени на доверителите на благотворителни фондове, пенсионни планове и инвестиционни съветници, обществеността иска да знае, че парите му се управляват благоразумно. Повишаването на осведомеността за доверителните задължения се увеличава всеки път, когато се разкрие страховит случай на доверително нарушение - както в случая с пенсионните планове на Enron.

В случая на Enron, fiduciaries - включително висшите ръководители на компанията и борд на директорите - не успяха да изпълнят своите доверителни задължения, за да поставят интересите на участниците в плана над техните. Сред множеството доверителни провали, документирани от дело, заведено от Министерството на труда на САЩ, те неразумно инвестираха съвпадащи вноски в акции на компанията, заблуждаваха служителите за здравето на компанията и ги насърчаваха да инвестират в повече акции на Enron, дори и да знаеха компания беше в упадък. Чрез тези и други действия те опустошиха пенсионните фондове на служителите си.

Долния ред

В отговор на повишаването на осведомеността за доверителните задължения депутатите приеха Закона за защита на пенсиите от 2006 г., който свети в центъра на вниманието на фидуциарните съветници, с разпоредби, изискващи годишен одит от разумен експерт. AIFA са квалифицирани да извършват одиторски услуги на приемливи договорености за инвестиционни консултации, предлагани на участниците в пенсионния план.

Повишаването на обществената осведоменост, засиленото регулиране и огромната сума пари, поверени на доверителите, създадоха перфектната буря за съветници, които чрез обозначенията на AIF и AIFA могат да се утвърдят като експерти по доверие.