Плюсовете и минусите на годишната реколта от загуба на данъци

Годишното събиране на данъчни загуби е процес, предприет от много инвеститори в края на всяка данъчна година. Събирането на данъци помага за намаляване на данъчните тежести. Стратегията включва продажба на акции, взаимни фондове, борсово търгувани фондове (ETFs) и други инвестиции, носещи загуба за компенсиране на реализираната печалба от други инвестиции.

Прибирането на данъци може или не може да бъде най-добрата стратегия за всички инвеститори поради няколко причини.

Повече от просто данъчни съображения

Често това е лошо решение за продажба на инвестиция, дори и една със загуба, единствено поради данъчни причини. Събирането на данъчни загуби обаче може да бъде полезна част от цялостното ви финансово планиране и инвестиционна стратегия, стига да не доведе до решения, които в крайна сметка са в противоречие с тази стратегия. (За повече информация вижте: Кога да зарежете загубените портфейли .)

Увеличени данъчни ставки

Службата за вътрешни приходи (IRS), много щати и дори някои градове ще оценяват данъците върху физическите лица и бизнеса. Понякога данъчната ставка - процентът за изчисляване на дължимите данъци - ще се промени, за да подпомогне финансирането на операциите на тези държавни образувания.

За 2018 г. IRS увеличи данъчните ставки, които ще използва за оценка на няколко позиции, включително:

• Най-високата ставка за дългосрочните капиталови печалби се увеличи до 20% от 15%.
• Нов прираст от 3, 8% Medicare за инвеститори с високи доходи повиши най-високата ефективна данъчна ставка на капиталовите печалби до 23, 8% за тези данъкоплатци.
• Най-високата пределна ставка за обикновения доход се е увеличила до 39, 6% от 35%.

Тези увеличения потенциално правят инвестиционните загуби по-ценни за инвеститорите с по-висок доход. Въпреки това, всички инвеститори могат да приспаднат част от инвестиционните загуби, ако решат.

Разберете правилото за продажба на пране

IRS следва правилото за продажба на пране. Този регламент гласи, че ако продадете инвестиционен холдинг, за да признаете и приспаднете тази загуба за данъчни цели, не можете да купите същия този актив - или друг инвестиционен актив, който е „по същество идентичен“ с него, в продължение на 30 дни след продажбата. (За повече информация вижте: Прибиране на данъци и загуби: Намаляване на инвестиционните загуби .)

В случай на индивидуален запас това правило е доста ясно. Ако имате загуба в Exxon Mobil Corp. (XOM) и искате да осъзнаете тази загуба, ще трябва да изчакате 30 дни преди да купите обратно в наличност, ако искате да я притежавате отново. Това правило всъщност може да продължи до 61 дни. Ще трябва да изчакате поне 30 дни от първоначалната дата на покупка, за да продадете и осъзнаете загубата, а след това трябва да изчакате поне 31 дни, преди да закупите този идентичен актив.

В случай на взаимен фонд, ако сте реализирали загуба във фонда Vanguard 500 Index (VFINX), не бихте могли да закупите SPDR S&P 500 ETF (SPY), който инвестира в идентичния индекс. Вероятно бихте могли да закупите Vanguard Total Index Market Index (VTSMX), тъй като този фонд проследява различен индекс.

Много инвеститори използват индексни фондове и ETF, както и секторни фондове, за да заменят продадените запаси, за да не нарушат правилото за продажба на пране. Този метод може да работи, но може да предизвика обратна реакция по произволен брой причини. Някои от начините, по които това може да доведе до възпламеняване, са с кратки краткосрочни печалби в закупената гаранция за заместител или ако продадените акции или фонд отиват значително, преди да имате шанс да го закупите обратно.

Освен това не можете да избегнете правилото за продажба на пране чрез обратно изкупуване на продадения актив в друга сметка, която притежавате, като например използване на индивидуална пенсионна сметка (IRA). (За повече информация вижте: Премахване на изчезването на инвестиционните загуби .)

Ребалансиране на портфейли

Един от най-добрите сценарии за събиране на данъчни загуби е, ако това може да се направи в контекста на нормалното балансиране на вашия портфейл. Повторното балансиране помага да пренасочите разпределението на активите си във вашите участия. Докато пребалансирате, вижте кои фондове да купувате и продавате и обърнете внимание на цената на разходите - коригираната, първоначална стойност на покупката. Основата на себестойността ще определя капиталовите печалби или загуби от всеки актив. Този подход няма да ви накара да продавате единствено, за да осъзнаете данъчна загуба, която може или не може да отговаря на вашата инвестиционна стратегия. (За повече информация вижте: Ребалансирайте портфолиото си, за да останете на пътя .)

По-голяма данъчна сметка по пътя?

Някои финансови съветници твърдят, че постоянното събиране на данъчни загуби с намерението за обратно изкупуване на продадения актив след периода на изчакване, продиктувано от правилото за продажба на пране, в крайна сметка ще намали общата ви база на разходите и ще доведе до изплащане на по-голяма капиталова печалба в даден момент на бъдещето. Това може да е вярно в две точки.

1. Ако инвестицията расте с течение на времето, вашата печалба може да се увеличи.
2. Не знаете какво ще се случи с бъдещите данъчни ставки на капиталовите печалби.

Обратната страна на това обаче е, че настоящите данъчни спестявания може да са достатъчни, за да компенсират по-късно данъците върху по-голяма печалба. Помислете за концепцията за настоящата стойност (PV), която казва, че един долар данъчни спестявания днес струва повече от всеки допълнителен данък, който ще бъде платен по-късно. Ясно е, че това ще зависи от различни фактори, включително инфлация и бъдещи данъчни ставки.

Капиталовите печалби не се създават равни

Краткосрочните капиталови печалби са тези, реализирани от инвестиции, които сте държали в продължение на година или по-малко. Печалбите от тези къси участия се облагат с пределната ви данъчна ставка за обикновен доход. Законът за данъчни облекчения и работни места за 2018 г. (TCJA) определя седем скоби за 2019 г., вариращи между 10% и 37%, в зависимост от това как подавате файлове. (За свързаното четене вижте: Капиталови печалби 101. )

Дългосрочните капиталови печалби са онези печалби, реализирани от инвестиции, държани повече от година и получаващи значително по-ниска данъчна ставка. За много инвеститори процентът на тези печалби е около 15% - най-ниската ставка е нула, а най-високата - 20%. Също така, не забравяйте, че за най-високите доходи скокове допълнителният прираст от 3, 8% Medicare също играе тук. (За свързаното четене вижте: Капиталови загуби и данъци .)

Загубите от даден тип първо трябва да бъдат компенсирани спрямо първите печалби от същия тип. Например дългосрочни печалби срещу дългосрочни загуби. Ако няма достатъчно дългосрочни печалби за компенсиране на всички дългосрочни загуби, тогава салдото на дългосрочните загуби може да премине към компенсиране на краткосрочните печалби и обратно.

Може би сте имали ужасна година и все още имате загуби, които не компенсират печалбите. Останалите загуби от инвестиции до 3000 долара могат да бъдат приспаднати спрямо други приходи през дадена данъчна година, като останалите се пренасят в следващите години.

Със сигурност едно от съображенията в решението за събиране на данъчни загуби през дадена година е естеството на вашите печалби и загуби. Ще искате да анализирате това или да поговорите със своя данъчен счетоводител, преди да продължите напред.

Взаимни разпределения на фондове

С печалбите на фондовите пазари през последните няколко години много взаимни фондове изхвърлят значителни дистрибуции, някои от които са под формата на дългосрочни и краткосрочни капиталови печалби. Тези разпределения също трябва да имат предвид уравнението.

Погледнете голямата картина

Събирането на данъчни загуби е само една тактика, която може да се използва по пътя към постигане на вашите финансови цели. За да определите дали това е добра идея, за да отстъпите и първо погледнете общата си данъчна ситуация.

Долния ред

Въпреки че е добра идея да преглеждате портфолиото си за възможности за събиране на данъчни загуби поне веднъж годишно, независимо дали да продължите напред, трябва да се оценява в общия контекст на данъчната ви ситуация и дали тези транзакции отговарят на общата ви стратегия за инвестиране или не. Намаляването на данъците е стратегия, а не самоцел. Не забравяйте да се консултирате с финансов съветник или данъчен професионалист, който знае в тази област. (За повече информация вижте: 7 стратегии за данъчно планиране в края на годината .)