Частен инвестиционен фонд
Частният инвестиционен фонд е инвестиционна компания, която не изисква капитал от инвеститори на дребно или от широката публика. Членовете на частна инвестиционна компания обикновено имат дълбоки познания за индустрията, както и за инвестиции на друго място. За да бъде класифициран като частен фонд, фондът трябва да отговаря на едно от изключенията, посочени в Закона за инвестиционните дружества от 1940 г. Изключенията от 3C1 или 3C7 в закона често се използват за създаване на фонд като частен инвестиционен фонд. Предимство е запазването на статута на частния инвестиционен фонд, тъй като регулаторните и законовите изисквания са много по-ниски от необходимите за фондовете, които се търгуват публично.
Ключови заведения
- Частните инвестиционни фондове са тези, които не искат публични инвестиции.
- Частните фондове се класифицират като такива според изключенията, установени в Закона за инвестиционните дружества от 1940 г.
- Хедж фондовете и фондовете за частен капитал са два от най-често срещаните видове фондове за частни инвестиции.
Разбиране на частен инвестиционен фонд
Очаква се частните фондове да отговарят на определени критерии, за да запазят статута си. Като цяло изискванията ограничават както броя, така и вида на инвеститорите, които могат да притежават акции във фонда. В САЩ съгласно гореспоменатия закон за инвестиционните дружества от 1940 г. фонд 3C1 може да има до 100 акредитирани инвеститори, а фонд 3C7 може да има мек лимит от около 2000 квалифицирани инвеститори. И дефиницията за квалифициран и акредитиран инвеститор идва с индивидуални тестове за богатство. Акредитираните инвеститори трябва да имат над 1 милион долара нетна стойност, без да се броят основното им местожителство и / или 200 000 долара годишен доход за физическо лице и 300 000 долара за двойка. Квалифицираните инвеститори трябва да притежават активи над 5 милиона долара.
Защо средствата остават частни
Частен инвестиционен фонд може да избере да остане частен поради редица причини. Както бе споменато, регулациите около частните инвестиционни фондове са много по-разхлабени, отколкото за публичните фондове. Частните инвестиционни фондове се радват на повече свобода в това как се справят с всичко - от отчитане до обратно изкупуване. Това позволява на частните инвестиционни фондове да разглеждат неликвидните инвестиции, които публичният фонд би отклонил поради трудностите при редовното оценяване и ликвидация в случай на нарастващи обратно изкупуване. Много хедж фондове са частни инвестиционни фондове, така че те могат да продължат да използват агресивни стратегии за търговия, които управителят на публичен фонд би избегнал поради потенциала за инвеститорски дела, произтичащи от неразумно поемане на риск. Най-важното е, че няма публично отчитане на позиции за частни инвестиционни фондове, което им позволява да избягват да насочат ръка към пазара и да разрушат рентабилността на стабилно изградена позиция.
В допълнение към гъвкавостта на инвестициите частните инвестиционни фондове могат да бъдат средство за избор за боравене със значително семейно богатство. Изключително богатите семейства могат да създават частни инвестиционни фондове, които да инвестират богатството заедно с членовете на семейството като акционери. Често една компания служи като първоначална структура за тази договореност и тя се пренастройва, за да създаде рамо на капиталови инвестиции от печалбите на бизнеса. В този случай семейството не иска или не се нуждае от извън капитала, така че няма стимул да се публикува фондът.
Сравнете инвестиционни сметки Име на доставчика Описание Разкриване на рекламодатели × Офертите, които се появяват в тази таблица, са от партньорства, от които Investopedia получава компенсация.