Определение и пример за препродажба
Терминът свръхпродажба се отнася до състояние, при което даден актив се търгува с по-ниска цена и има потенциал за ценови отклонение. Условието на свръхпродажба може да продължи дълго време и следователно това, че е продадено не означава, че скоро ще настъпи рали на цените или въобще. Много технически индикатори идентифицират нивата на препродажба и прекупване. Тези индикатори базират своята оценка на мястото, където цената в момента се търгува спрямо предходните цени. Основите могат да се използват и за оценка на това дали даден актив е потенциално препродаден и се е отклонил от своите типични показатели за стойност.
Ключови заведения
- Препродажбата е субективен термин. Тъй като всички търговци и анализатори използват различни инструменти, някои от тях могат да видят препродаден актив, а други - актив, който трябва да падне допълнително.
- Свръхпродадените условия могат да продължат дълго време, така че благоразумните търговци изчакват цената да се изчерпи и да започнат да се движат по-високо преди да купят.
- Условията за свръхпродажба се идентифицират чрез технически показатели като индекса на относителната якост (RSI) и стохастичния осцилатор, както и други.
- Основите могат също така да подчертаят препродаден актив, като сравнят текущите стойности с предходните стойности по отношение на цена / печалба (P / E) и напред P / E, например.
Какво ви казва свръхпродажбата?
Препродажба на основен търговец означава актив, с който се търгува доста под типичните показатели за стойността. Техническите анализатори обикновено се позовават на показател на показателя, когато споменават препродажба. И двете са валидни подходи, въпреки че двете групи използват различни инструменти, за да определят дали активът е препродаден.
По принцип препродаден
По същество препродадените акции (или всеки актив) са тези, които инвеститорите смятат, че търгуват под тяхната истинска стойност. Това може да е резултат от лоши новини по отношение на въпросната компания, лоши перспективи за напредването на компанията, индустрия, която не е в полза, или завишен цялостен пазар.
Традиционно общ показател за стойността на акциите е съотношението P / E. Анализаторите и търговците използват публично отчетени финансови резултати или оценки на печалбата, за да идентифицират подходящата цена за определен състав. Ако P / E на акциите спадне до дъното на историческия си обхват или падне под средното P / E на сектора, инвеститорите могат да видят акциите като подценени. Това може да представлява възможност за покупка за дългосрочно инвестиране.
Например, акции, които в миналото са имали P / E от 10 до 15 и които сега се търгуват с P / E от пет, могат да сигнализират на инвеститорите да погледнат по-близо до компанията. Ако компанията е все още силна, акциите могат да бъдат препродадени и добър кандидат за покупка. Въпреки това е необходим внимателен анализ, тъй като може да има основателни причини, поради които инвеститорите вече не харесват компанията толкова, колкото някога.
Технически свръхпродаден
Търговците също могат да използват технически индикатори, за да установят нивата на препродажба. Технически индикатор разглежда само текущата цена спрямо предходните цени. Той не взема предвид основните данни.
Стохастичният осцилатор на Джордж Лейн, разработен през 50-те години на миналия век, изследва скорошните движения на цените, за да установи промените в инерцията и ценовата посока на акциите. RSI измерва мощността зад движението на цените през последния период, обикновено 14 дни.
Нисък RSI, обикновено под 30, сигнализира на търговците, че акциите могат да бъдат препродадени. По същество индикаторът казва, че цената се търгува в долната трета от скорошния ценови диапазон. Това не означава, че цената ще скочи веднага. Много търговци изчакват индикаторът да започне да върви по-високо, преди да купи, тъй като условията на препродажба могат да продължат дълго време. Например, търговец може да изчака препродадения RSI да се премести обратно над 30, преди да купи. Това показва, че цената е била препродадена, но сега започва да се увеличава.
Някои търговци използват канали за ценообразуване като Bollinger Bands, за да забележат препродадени площи. На графиката лентите на Bollinger са позиционирани на кратно от стандартното отклонение на запаса над и под експоненциалната подвижна средна стойност. Когато цената достигне долната граница, тя може да се препродаде. За пореден път, търговците обикновено изчакват, докато цената започне да се повишава отново, преди да купуват.
01:06Какво означава свръхпродажба?
Примери за прекомерни показатели и основи
Примерът на графиката показва диаграма с цени с два показателя под него. Горният индикатор е RSI, а този под него е P / E.
На RSI са поставени стрелки, където RSI е паднал под 30 и след това се е преместил обратно над него. Това биха били възможни точки за купуване въз основа на възстановяване от състояние на препродажба. Някои от тези сигнали доведоха до повишаване на цената, докато други видяха, че цената продължава да е по-ниска за известно време.
Нивото на препродажба на P / E ще варира според запасите, тъй като всеки запас има свой собствен P / E диапазон, по който е склонен да пътува. За този склад, купуването в близост до P / E от 10 обикновено представлява добра възможност за покупка като цена тръгнали по-високо оттам.
Разликата между препродажба и свръхкуп
Ако препродажбата е, когато даден актив се търгува в долната част на скорошния му ценови диапазон или се търгува близо до минимуми въз основа на основни данни, тогава свръх покупката е обратното. Техническият индикатор за свръх покупка се появява, когато цената на актив се търгува в горната част на скорошния му ценови диапазон. По подобен начин се появява свръхкупен фундаментален прочит, когато активът се търгува в най-високия край на основните си съотношения. Това не означава, че активът трябва да бъде продаден. Това е просто предупреждение, за да разгледаме какво се случва.
Ограничения при използването на свръхпродадени показания
Oversold погрешно се разглежда от някои търговци като сигнал за покупка. Вместо това е по-скоро сигнал. Това позволява на търговците да знаят, че даден актив се търгува в по-ниската част от скорошния му ценови диапазон или се търгува при по-ниско основно съотношение, отколкото обикновено. Това не означава, че активът трябва да се купува. Много запаси, които продължават да падат, изглеждат евтини докрай надолу. Това може да се случи, тъй като повечето препродадени показания се основават на минали резултати. Ако инвеститорите видят мрачно бъдеще за акции или друг актив, той може да продължи да се продава, въпреки че изглежда евтин въз основа на исторически стандарти.
Дори ако акция или друг актив е добра покупка, той може да остане препродаден дълго време, преди цената да започне да се повишава. Ето защо много търговци следят за препродадени показания, но след това изчакайте цената да започне да се повишава, преди да купите въз основа на сигнала за препродажба.
Сравнете инвестиционни сметки Име на доставчика Описание Разкриване на рекламодатели × Офертите, които се появяват в тази таблица, са от партньорства, от които Investopedia получава компенсация.