Генериране на доход при пенсиониране с помощта на ETFs

Не всички инвеститори се интересуват от еластичните приливи и потоци на пазара, само за да финансират нуждата си от скромен поток от доходи. Ако не друго, инвеститорите с агресивен растеж го правят лесно, тъй като цял портфейл може да бъде изграден за броени минути чрез сканиране на заглавия и закупуване на най-горещите запаси или сектори с бързи темпове. И все пак инвеститорите за доходи при пенсиониране са изправени пред различни предизвикателства. В резултат на това сплотяването на един консервативен, диверсифициран и балансиран портфейл, който отговаря на името си, може да бъде по-трудно, отколкото повечето планове. Търсенето на ниска нестабилност и запазване на инвестирания капитал обикновено се равнява на недостатъчно ефективна комбинация от незаинтересовани активи, но не е необходимо. Всъщност има много ефективни стратегии, които инвеститорите в пенсиониране могат да използват, за да запълнят разликата си в доходите. Използването на борсово търгувани фондове (ETFs) е един от тях.

Факторинг на вашите нужди

Първата стъпка в процеса на създаване на пенсионно портфолио е да определите колко доходи са ви необходими и след това да поставите това наред с вашите очаквания за обща възвръщаемост. Например, ако имате нужда от 3-4% доходи от портфейла си, обикновено трябва да очаквате обща възвръщаемост в съседство от 6-7%. Разпределението между вашата цел за доходи и общата ви цел за връщане може да се мисли като буфер за инфлация, медицински разходи (вижте: Борба с високите разходи за здравеопазване ), бюджет за пътуване или просто допълнителна мрежа за безопасност.

Да имаш добра представа за нуждите си е важно, защото тя корелира директно с размера на риска, който ще поемеш, за да постигнеш тази норма на възвръщаемост. То също влияе пряко върху разпределението на активите ви и вида на ETF, които в крайна сметка ще закупите. За клиентите в нашето портфолио за стратегически доходи ние предприемаме същите тези стъпки, за да начертаем лимити за размера на акциите, облигациите и алтернативните активи на дохода. Например, консервативен инвеститор на доходи със същите изброени по-горе цели би могъл да определи лимитите си за разпределяне на активи на 35% акции, 50% облигации, 10% алтернатива и 5% буфер на пари в брой. След като тези лимити са заключени, можете да започнете да пазарувате ETFs, които съответстват на целта ви за доходи и с потенциална възможна възможност да постигнете общата си възвръщаемост. (За повече информация вижте: Най-добрите ETF за ранно пенсиониране .)

Естествено поддържането на ниски инвестиционни разходи е важно съображение за всеки портфейл. Имайки това предвид, трябва да започнете с изграждането на по-голямата част от основната си експозиция на акции в евтини и широко диверсифицирани фондове. Няколко от любимите ни примери включват Vanguard High Yield Dividend ETF (VYM) или iShares Core High Dividend ETF (HDV). Оттам инвеститорът може да започне да пазарува за по-екзотични или езотерични стратегии, като фундаментално претеглени или интелигентни бета индекси, които определят конкретни критерии за техните съставни части. Няколко популярни примера включват iShares MSCI US Minimum Volatility ETF (USMV) или WisdomTree Total Dividend Fund (DTD). (За повече информация вижте: Изграждане на по-добра мишка с Smart Beta ETFs .)

Експозиция с фиксиран доход

Същите правила трябва да се прилагат и при избора на експозиция с фиксиран доход. Въпреки това, няколко активно управлявани стратегии с фиксиран доход са показали, че с времето превъзхождат пасивните индексни стратегии. Това се дължи предимно на правилата за съставяне на индекси и методологията на претегляне. Това често пъти е в пряк конфликт с основите на притежаването на дългови ценни книжа. За да преодолеят тези фини аномалии, инвеститорите биха могли да изберат фонд като PIMCO Total Return Fund (BOND) или PIMCO Diffified Income ETF (DI). (За свързаното четене, вижте: Топ 5 облигационни ETFs. )

След като тази основна експозиция бъде установена, ключов компонент за инвестиране с фиксиран доход използва сектори за повишаване на дохода или компенсиране на нестабилността от други ръкави в рамките на целия портфейл. Ако трябва да се запълни по-голяма пропаст в доходите, инвеститорът може да избере фонд като iShares High Yield Corporate Bond ETF (HYG) или активно управлявания, ниско временен съветник ETF AdvisShares Peritus High Yield (HYLD).

Отчитане на нестабилността на собствения капитал

Обратно, инвеститор, загрижен за нестабилността, която би могла да произтича от капиталовия ръкав по време на корекция на пазара, може да избере Vanguard Intermediate Term Bond Fund (BIV) или Vanguard Intermediate Term Corporate Bond ETF (VCIT). По същество тази стратегия би удължила средната продължителност на втулката с фиксиран доход, за да може ефективно да компенсира променливостта на собствения капитал, като се предполага, че лихвените проценти спадат. Използването на този тип стратегия за компенсиране на нестабилността е в основата на консервативното инвестиране; гарантиране, че портфейлът остава балансиран и се представя отлично във всяка пазарна среда. (За повече информация вижте: Стратегии за редуване на инвестиции, използващи ETFs .)

Не пренебрегвайте алтернативите

И накрая, изборът на активи за алтернативни доходи като REITs, MLPs или предпочитани акции може да засили дивидентните ви потоци, като същевременно предлага и несвързано движение на цените. Тези класове активи могат да бъдат отличен начин да разнообразите портфейла си и да намалите цялостната нестабилност, като осигурите противотежест на традиционните акции и облигации.

IShares САЩ предпочитан състав ETF (PFF), Vanguard REIT ETF (VNQ) и Alerian MLP ETF (AMLP) са примери за ETF с алтернативен доход, които предлагат значително по-висока доходност от традиционните акции за изплащане на дивиденти или фиксирани доходи. Тези средства могат да бъдат използвани за допълване на съществуващите фондове и защита на вашето портфолио от инфлационни сили.

Долния ред

Внедряването на портфейл от консервативни доходи с помощта на ETF ще изисква изследвания и баланс, за да постигнете успешно своите цели. Поддържането на фокус върху нуждите ви от доходи и толерантността към риска ще ви помогне да ръководите решения за управление на портфейла, за да гарантирате, че ще постигнете общата си възвръщаемост.

Изтеглете нашия безплатен специален отчет: Ръководството за крайния доход за разделяне на ETF

Разкриване: По времето, когато тази статия е публикувана за първи път, директори и клиенти на FMD Capital Management са заемали позиции във VYM, PFF и VNQ.

FMD Capital Management, неговите изпълнителни директори и / или клиенти могат да заемат позиции в ETFs, взаимни фондове или всеки инвестиционен актив, споменат в тази статия. Коментарът не представлява индивидуализиран инвестиционен съвет. Мненията, предлагани тук, не са персонализирани препоръки за покупка, продажба или държане на ценни книжа. Възгледите, отразени вътре, са единствено от тези на FMD Capital Management и техните автори.