Четири процента правило

Какво е правилото с четири процента?

Правилото за 4% е правило, използвано за определяне на размера на пенсионера, който трябва да се тегли от пенсионна сметка всяка година. Това правило има за цел да осигури постоянен поток от доходи към пенсионера, като същевременно поддържа баланс по сметката, който поддържа дохода, който тече през пенсионирането. Експертите смятат, че процентът на теглене от 4% е безопасен, тъй като тегленията ще се състоят предимно от лихви и дивиденти.

01:48

Защо правилото от 4% няма по-дълги работи за пенсионери

Разбиране на четирите процента правило

Правилото от 4% помага на финансовите планиращи и пенсионерите да определят процента на изтегляне на портфейла. Продължителността на живота играе важна роля за определяне дали този процент ще бъде устойчив, тъй като пенсионерите, които живеят по-дълго, се нуждаят от портфейлите си, за да продължат по-дълго, а медицинските разходи и други разходи могат да се увеличат с възрастта на пенсионерите.

Произход на четирите процента правило

Правилото от 4% е създадено с помощта на исторически данни за акциите и възвръщаемостта на облигациите за 50-годишния период от 1926 до 1976 г. Преди началото на 90-те експерти обикновено считат 5% за сигурна сума за изтегляне на пенсионерите всяка година. Скептично настроен дали тази сума е достатъчна, финансовият съветник Уилям Бенген проведе изчерпателно проучване на историческата възвръщаемост през 1994 г., като се съсредоточи силно върху тежките пазарни спадове през 30-те и началото на 70-те години. Бенген заключи, че дори по време на неустойчиви пазари не съществува исторически случай, при който четири процента годишно изтегляне да изчерпва пенсионния портфейл за по-малко от 33 години.

Ключови заведения

• Правилото от 4% гласи, че трябва да изтегляте 4% от портфейла си всяка година в пенсия за комфортен живот.
• Той е създаден с помощта на исторически данни за акциите и възвръщаемостта на облигациите за 50-годишен период.

Отчитане на инфлацията

Докато някои пенсионери, които спазват правилото от 4%, поддържат постоянния си процент на изтегляне, правилото позволява на пенсионерите да увеличават процента, за да бъдат в крак с инфлацията. Възможните начини за коригиране на инфлацията включват определяне на равномерно годишно увеличение от 2% годишно, което е целевият процент на инфлацията на Федералния резерв, или коригиране на тегленията въз основа на действителните инфлационни нива. Първият метод осигурява постоянни и предвидими увеличения, докато последният метод по-ефективно съответства на доходите с промените в разходите за живот.

Кога да избягваме четирите процента правило

Има няколко сценария, при които правилото от 4% може да не работи за пенсионер. Човек, чийто портфейл има инвестиции с по-висок риск от типичните индексни фондове и облигации, трябва да бъде по-консервативен при тегленето на пари, особено през първите години на пенсиониране. Силният или продължителен спад на пазара може да ерозира стойността на инвестиционен механизъм с висок риск много по-бързо, отколкото може да бъде типичният пенсионен портфейл.

Освен това правилото от 4% не работи, освен ако пенсионерът не остане лоялен към него година и година. Нарушаването на правилото за една година да се разпилява за голяма покупка може да доведе до тежки последствия по пътя, тъй като това намалява главницата, което пряко влияе върху сложния интерес, от който пенсионерът зависи за устойчивост.

Четирите процента правило и икономическата криза

Всъщност правилото от 4% може да е малко от консервативната страна. Според Майкъл Китс, инвестиционен планиращ, той е разработен, за да вземе предвид най-тежките икономически ситуации, като 1929 г., и се е справил добре с онези, които се пенсионираха по време на двете най-нови финансови кризи. "Пенсионерът от 2000 г. е просто" в съответствие "с пенсионерът от 1929 г. и се справя по-добре от останалите. А пенсионерът от 2008 г. - дори и да започна с глобалната финансова криза извън портата - вече се справя много по-добре от всеки от тези исторически сценарии! " Китс посочва. "С други думи, докато технологичният срив и най-вече световната финансова криза бяха страшни, те все още не са били от този тип сценарии, които заклинават направо обреченост за правилото от 4%."

Това, разбира се, не е причина да се надхвърля. Безопасността е ключов елемент за пенсионерите, дори ако следването им може да остави онези, които се пенсионират в по-спокойни икономически времена "с огромно количество пари, останали", отбелязва Китцес и добавя, че "като цяло процентът на изтегляне от 4% е наистина доста скромен относително към дългосрочната историческа средна възвръщаемост от почти 8% при балансирано (60/40) портфолио! "

Сравнете инвестиционни сметки Име на доставчика Описание Разкриване на рекламодатели × Офертите, които се появяват в тази таблица, са от партньорства, от които Investopedia получава компенсация.

Свързани условия

Процент на пропускане Процентът на теглене е частта от пенсионната сметка, която пенсионерът изтегля всяка година. повече Метод за безопасна теглене (SWR) Методът на безопасното изтегляне (SWR) е методът, който пенсионерите използват, за да определят колко могат да теглят от сметките си всяка година, без да им остават пари. повече Възможност за проценти на неуспех (POF) Възможност за процент на неуспех е вероятността пенсионерът да изтече пари. повече Какво представлява рискът от последователност? Последователният риск е опасността времето за теглене от пенсионна сметка да навреди на общата възвръщаемост на инвеститора. повече Метод на фиксирана амортизация Фиксираният метод на амортизация разпределя салдата по сметките на пенсионерите над съответните им продължителности на живота, както е изчислено в таблиците на IRS. още Планиране на пенсиониране Планирането на пенсиониране е процесът на определяне на целите за доходи при пенсиониране, толеранс към риска и действията и решенията, необходими за постигането на тези цели. повече партньорски връзки