Измамната търговия намали покачването на биткойн от 150 до 1000 долара през 2013 г .: хартия

MtGox се превърна в дума за измама, болка и загуби в биткойн общността. Базираната в Токио размяна, управлявана от ексцентрична френска емигра на име Марк Карпелес, толкова често заключваше средствата на потребителите, като същевременно осигуряваше кратка, загадъчна комуникация - ако има такава - че глаголът е въведен, използван изключително в пасивното: получаване на „goxxed“. Когато борсата обяви фалит през февруари 2014 г. и бе разкрито, че 850 000 биткойни (на стойност около 480 милиона долара по това време и почти 8, 5 милиарда долара днес) са били откраднати, goxxing придобива съвсем ново значение.

От януари 2014 г. в интернет се разнася теория относно бурните последни дни на MtGox: че търговските ботове манипулират цената на биткойните на борсата. В статия (приложение тук), която скоро ще бъде публикувана в списанието за парична икономика, "Манипулация на цените в екосистемата на биткойн", двама икономисти, Нийл Гандал и Тали Оберман от университета в Тел Авив, и двама компютърни учени - Дж. Т. Хамрик и Тайлър Мур на Университета в Тулса, не само потвърждават съществуването на тези ботове, което беше общоизвестно - те стигат до извода, че 600 000 биткойна стойност на подозрителна търговска дейност, провеждаща се от февруари до ноември 2013 г., „вероятно предизвика безпрецедентен скок в USD-BTC валутен курс в края на 2013 г., когато курсът скочи от около 150 долара до повече от 1000 долара за два месеца. "

Уили и Маркус

На 5 януари 2014 г. paleh0rse публикува в BitcoinMarkets subreddit: „Бот купува 10-19 BTC на всеки 6-10 минути за AT ПОСЛЕДНО през последните две седмици“, заедно с изчисление за гърба на гърба, ботът е взел поне 20 000 биткойни. По-късно същият потребител нарече бота Willy и този май, специализиран блог за WordPress, наречен Willy Report, изложи случая за "мащабна измамна търговска дейност в Mt. Gox", която "изключително" повлия на цената на биткойн; авторът Кристиан Слабекоорн също идентифицира втори, по-ранен бот, наречен Маркус. Данните за транзакциите на MtGox, изтекли през март 2014 г., засилиха по-нататъшното презареждане на интернет.

Същите данни за течове, които обхващат 18 милиона съвпадащи сделки за покупка и продажба от април 2011 г. до ноември 2013 г., позволиха на Gandal et al. за да потвърдят манипулацията от поне 50 бота: първият (който те последваха предшествениците си при повикване на Маркус) работи от 14 февруари до 27 септември 2013 г .; останалите 49 (клъстер от сметки, които следваха същия протокол за търговия, наречен Willy) започнаха да действат същия ден, когато Markus премина офлайн и продължи, докато данните отсече на 30 ноември 2013 г. (Вижте също, как работи Bitcoin. )

Нито една сметка не е платила за купения биткойн. Markus "е бил измамано кредитиран с претендирани биткойни, които почти сигурно не са подкрепени от истински монети", и "никой законен клиент на Mt. Gox не е получил валутата, която Markus уж е платил за придобиване на тези заявени монети". Ботът също не плаща такси за транзакции. Авторите заключават, че акаунтът е бил измамано кредитиран с салдо от 335, 898 биткойни.

В рамките на осем часа след пенсионирането на Маркус, в мрежата се появи низ от Уилис. Първият купи биткойн на стойност 2, 5 милиона долара, след което излезе неактивен, веднага беше заменен от клонинг с различен идентификационен номер на акаунта и така нататък за общо 49 бота на Уили. Общо взеха 268, 132 биткойни. „Изглежда, че Уили е взаимодействал с реални потребители“, пишат авторите, но „докато акаунти на тези потребители са„ номинално “кредитирани с валутата на Фиат, Уили вероятно не е плащал за биткойните“. Най-подозрително, ботовете продължиха да купуват дори по време на (честите) прекъсвания на MtGox.

Това не е Луна

Предполага се, че цената на биткойните на MtGox отразява този натиск на търсенето от страна на ботове, които не са обект на сериозни икономически ограничения, като всъщност трябва да плащат за своите биткойни. Това наистина беше така, установяват авторите.

Маркус и Уили не търгуваха всеки ден. Те си направиха почивки, давайки на изследователите контрол, с който да контрастират бот-дни. Те откриват, че по време на кариерата на Маркус, ботът е бил неактивен на 193 дни; през този период цената на биткойн на MtGox нараства за 109 дни, 56% от времето. Когато Маркус беше активен (33 дни), цената нарасна 79% от времето. Уили беше по-старателен и търгуваше на 50 от 65 дни; когато ботът търгуваше, цената се повишава 80% от времето, в сравнение с 40% от времето, когато е офлайн. Когато ботовете се търгуваха, те представляват около 20% от общия обем на борсата и изтласкват цената средно с 20 долара всеки ден.

Кумулативният ефект беше огромен и докато ботовете бяха активни само в MtGox, покачването на цените се разля върху други борси. Индексът на биткойн на CoinDesk беше $ 123.50 на 27 септември 2013 г., денят, в който Markus - чийто ефект върху цената не беше толкова впечатляващ - предаде факела на първия Willy. Когато данните на MtGox изтичаха, на 30 ноември същата година цената беше 1, 124, 76 долара, висока, която няма да се удари отново до 2017 г.

Цена на биткойн, 2013-2017 г. Източник: Гандал, Хамрик, Мур и Оберман.

paleh0rse, потребителят на reddit, който пръв посочи активността на бота в MtGox, не е съгласен с акцента на статията върху ролята на Markus и Willy. "Този изследователски труд страда от същия ярък недостатък като всеки от предишните опити да кредитира Маркус и Уили за събитието", каза ми paleh0rse чрез лично съобщение. „Той напълно игнорира„ китайския фактор “.„ Докато дейността на ботовете на MtGox играеше „второстепенна“ роля на пазара за бикове през 2013 г., „всъщност китайската активност за навлизане и търговия“ доведе до повишаване на цената на биткойните.

Slabbekoorn, авторът на доклада на Willy, разглежда документа като „потвърждение, че най-вероятно ботовете са еднолично отговорни за повишаването на цената“, той ми каза по имейл. "Това винаги е било моето подозрение", добави той, "но нямах начин да го докажа (и като цяло той беше отречен категорично в общността на Bitcoin)."

За доброто на компанията

Ранното теоретизиране на redditsphere за тези ботове се въртеше около централен въпрос: дали това е работа на външен хакер или вътрешен човек на MtGox ">

Въз основа на доказателства, които са се появили оттогава, авторите тръгват с теория, представена за първи път от потребителя на bitcointalk Peter R през март 2014 г .: Karpelès се опитва да покрие недостиг, може би се дължи на хак от 2011 г. „Ако г-н Гокс се опитваше да скрие отсъствието на огромен брой BTC от своите каси - пишат авторите, „ това би могло да успее, стига клиентите да останат уверени в размяната. Предлагайки да купуват голям брой биткойни, Уили може да подкрепи обема на търговията в Mt. Gox и да „конвертира“ потребителски „биткойн“ баланси във фиат пари “. Докато по-голямата част от клиентите оставиха фиатните си баланси в борсата, MtGox можеше да се откаже от неизбежното за известно време, стил Bernie Madoff.

Според Ким Нилсон, главен инженер в WizSec, който анализира изтеклите данни за транзакциите на MtGox, тази теория е вярна. „Всъщност имаше много кражби от MtGox, още в началото на 2011 г.“, каза той на конференцията „Breaking Bitcoin“ в Париж през септември 2017 г.,

"което означава, че за почти цялото съществуване на MtGox той беше неплатежоспособен. Нямаше достатъчно пари, за да изплати някога хората, които са депозирали. Освен това имахме доказателство, че след като MtGox откри първите си несъстоятелност, той започна да търгува тези задължения на собствената си борса. И това е, което по-късно стана известно като бота на Willy, както и че измисля фалшиви средства и ги търгува наоколо, за да прехвърли дълговете на биткойн в доларови дългове и обратно. "

Самият Карпелс потвърди, че е оперирал Уили по време на процеса в Токио през юли 2017 г .; той го нарече "обмен на задължения" и го каза, според присъстващ на изслушването активист, ботът е "за доброто на компанията, така че не е незаконно". Karpelès не се призна за виновен по обвинения в присвояване и манипулиране на данни.

Тези разкрития разкриват подозренията, че Гандал и др. изразени в ранна версия на тяхната хартия, написана през юни 2017 г.: придобитият 604, 030 биткойн Маркус и Уили е "много близо" до 650 000 биткойна, които MtGox в крайна сметка е загубено (Karpelès заяви, че компанията е открила 200 000 от липсващите 850 000 биткойни през март 2014 г.),

Нещата са се променили ... нали?

Биткойн до голяма степен е надхвърлил отвъдното начално дете, определено от харесванията на MtGox и Пътя на коприната. Авторите на вестниците звучат нотка на предпазливост по отношение на "много непрозрачен и нерегулиран пазар", който сега включва множество други, често търгувани криптовалути:

„Като се има предвид скорошното метеорично покачване на биткойни до нива отвъд пиковите 2013 г. (и огромното увеличение на цените на други криптовалути), за борсите е важно да се гарантира, че няма измамна търговия. Потенциалът за манипулация е нараснал въпреки увеличаване на общата пазарна капитализация, тъй като има много голям ръст на броя на криптовалутите. "

Те добавят, че може да е време регулаторите да поемат по-активна роля в борсите за криптовалута.

Инвестирането в криптовалути и други първоначални предложения за монети ("ICOs") е много рисковано и спекулативно и тази статия не е препоръка от Инвестопедия или писателя да инвестира в криптовалути или други ICO. Тъй като ситуацията на всеки индивид е уникална, винаги трябва да се консултирате с квалифициран специалист, преди да вземете финансови решения. Инвестопедия не дава никакви гаранции или точност на информацията, съдържаща се тук. Към датата, на която е написана тази статия, авторът притежава малки количества биткойн и етер.