Изчерпателно ръководство за най-добрите ETF на 2019 г.

Към март 2019 г. в САЩ има повече от 5000 борсово търгувани продукти (ETPs), като инвеститорите са изправени пред главозамайващ набор от възможности за избор, когато става въпрос за определяне на най-добрите борсово търгувани фондове (ETFs) за техния портфейл.

Разбира се, това, което определя „най-добрият ETF“, не е статично. Някои инвестиционни идеи, които работят за 25-годишни инвеститори, вероятно не са подходящи за пенсионерите. Тоест, това, което определя най-добрия ETF за различни инвеститори, зависи от отделните нива на толерантност към риска и инвестиционни цели. Най-добрите ETF не са непременно тези с най-висока доходност, но са тези, които предлагат най-голям риск / награда в съответната категория. Това фактори в променливи като ликвидност, макро-стабилност, разпределения и цялостно настроение на инвеститорите.

Въпреки че пейзажът на ETF е голям и нараства с всеки изминал ден, някои фондове могат да се считат за най-добрите - от мнозинството инвеститори - в съответните им категории. Ето изчерпателен списък на ETF, които са сред най-добрите фондове в широк спектър от класове активи.

Най-добрите технологии ETF

Технологията е най-голямото тегло на сектора в S&P 500 и като такава често е една от най-големите експозиции на сектора в голямо разнообразие от широки пазарни фондове. Някои технологични фондове също са сред най-популярните фондови фондове. Въпреки това, традиционните фондови фондове, търгувани с обмен на технологии, са с максимално тегло, което означава, че най-големите запаси от технологии поемат най-големите тегла в тези фондове. Историческите данни предполагат, че други стратегии също могат да възнаградят инвеститорите.

Например, портфолиото на технологиите за равна тежест на Invesco S&P 500 (RYT) е фонд с еднакво тегло, при който нито едно от неговите участия не надвишава тежести от 1, 85%. Намаляването на теглото на технологични титани като Apple Inc. (AAPL) и Microsoft Corp. (MSFT), акциите, които се реваха по-високо на пазара на бикове в САЩ от март 2009 г., може да изглежда рисковано, но RYT предполага друго.

Към края на март 2019 г. RYT има 10-годишни печалби от 21, 33%. Сравнете това с 16.37% ръст на S&P за същия период от време. Въпреки че стратегията на RYT с еднаква тежест означава, че тя придава по-голямо значение на по-малките акции, фондът беше само малко по-променлив от този с Nasdaq 100 с голям капацитет за тези 10 години.

Най-добрите стокови ETFs

Стоките, които бяха трудни за влизане, но се превърнаха в един от най-търгуваните класове активи, направени по-достъпни от ETFs. Някои стокови ETF, включително златните фондове, са толкова големи, че пазарът на ETF вече играе важна роля в откриването на цените.

Златни и сребърни ETFs: Сред ETF, подкрепени от физически притежания на злато, от които десетки са изброени в световен мащаб, най-добрият избор за професионални търговци са SPDR Gold Shares (GLD) поради своята стабилна ликвидност и плътни спредове на оферта / търсене. За инвеститорите, купуващи и задръжте, iShares Gold Trust (IAU) е идеален, тъй като годишният му разход е 15 базисни точки под този на GLD.

IShares Silver Trust (SLV) е най-големият и най-търгуваният със сребро подкрепен ETF в САЩ, но е по-ценен от златните си колеги с годишна такса от 0, 50%.

Петролни ETF: Нефтени ЕТП са различни животни от техните колеги от благородни метали. Поради използването на фючърсни договори много петролни ETP правят лоши дългосрочни инвестиции, тъй като могат да изложат инвеститорите на контанго, като използват фючърси на предния месец. 12-месечният нефтен фонд на САЩ (USL) предприема различен подход.

„Бенчмаркът на USL е фючърсният договор за близо месец, който изтича, и договорите за следващите 11 месеца, общо 12 последователни месеца. Ако фючърсният договор за близо месец е в рамките на две седмици след изтичането му, бенчмаркът ще бъде договорът за следващия месец, който ще изтече, а договорите за следващите 11 последователни месеца “, според издателя, USCF Investments. Инвеститорите, които желаят повишена ликвидност, могат да разгледат (USO) като алтернатива.

Най-добрите ETFs за купуване и задържане

Определянето на най-добрите фондове, търгувани за борса, е субективно и е въпрос на лично предпочитание, но някои фондове се считат за крайъгълни камъни на много портфейли. За инвеститорите, които търсят опция за закупуване и задържане на домашни големи капачки, доброто начало е да се съсредоточите върху средства с ниска променливост, като iShares Edge MSCI Min Vol USA ETF (USMV).

ETF с ниска волатилност, един от доминиращите типове в интелигентния бета сегмент, е проектиран да изпълнява по-малко лошо от традиционните фондове по време на мечки пазари, а не да улавя всички въздействия на бик пазара. Това каза, че ниските запаси за променливост превъзхождат по-високите колебливи колеги за дълги периоди на държане и USMV е задминала S&P 500 само леко, въпреки че остава по-малко променлива.

Говорейки за нестабилност, средните капачки обикновено са по-малко летливи от малки капачки през дългия път, като същевременно дават по-добра възвръщаемост от големите капачки без значително по-голяма изменчивост. За дългосрочните инвеститори, още по-добрият начин за достъп до средната граница е чрез дивиденти чрез WisdomTree US MidCap Dividend Fund (DON). DON проследява дивидент-претегления индекс и предлага впечатляващи дългосрочни резултати от S&P MidCap400 индекса.

DON е един от най-добре представящите се фондове със средни капитали, активни или пасивни от създаването си преди повече от десетилетие.

Малките шапки също са печеливши в дългосрочен план, но по-малките запаси са исторически по-нестабилни от техните колеги с големи и средни капачки. Инвеститорите могат да подобрят тази ситуация, използвайки мощна факторна комбинация: малък размер и стойност. Запасите с малка капитална стойност исторически са доставяли звездни дългосрочни възвръщаемости, като същевременно са по-малко променливи от по-малките запаси без обозначаване на стойността.

IShares S&P Small-Cap 600 Value ETF (IJS) има тригодишно стандартно отклонение от 16, 49%, което е доста под сравнимия показател за базовите индекси с растеж с малка капачка. Експозицията в сектора на малкия капацитет на стойност често включва финансови услуги, индустриалисти и може би някаква тежест на потребителя.

Най-добър международен ETF

Избирането на акции е сложно начинание, поради което много активни мениджъри не успяват да преодолеят своите показатели и защо много инвеститори са гравитирали към пасивно управляваните ETF. Избирането на запаси на пазари извън САЩ е още по-трудно.

Идеал за много инвеститори да се възползват от чужди пазари е чрез широко базиран подход, който комбинира развитите и развиващите се пазари. IShares Core MSCI Total International Stock ETF (IXUS) прави това, въпреки че се наклонява повече към развитите пазари. IXUS предоставя експозиция на над 4150 акции при скромна годишна такса от 0, 10%.

„Подходът за претегляне на пазарната капитализация на фонда насочва портфолиото към големи мултинационални фирми“, заяви независимата компания за инвестиционни изследвания Morningstar. „Тези компании са склонни да бъдат по-печеливши и по-нестабилни от по-малките си партньори.“

С ниско стандартно отклонение IXUS е подходящ и за консервативни инвеститори, които искат да изградят международна експозиция в своите портфейли.

Най-добър ETF дивидент

Инвеститорите в дивиденти могат да избират много средства за обмен, но много от най-старите фондове в тази категория се приписват на един от двата подхода: претегляне на запасите по доходност или измерване на компонентите по дължината на увеличенията на дивидентите.

Докато рейтингът на дивидентите на компанията може да бъде поучителен, това не е единственият начин да прогнозирате растеж на изплащанията. В крайна сметка това, което една компания направи миналата година (или преди пет години), не означава, че ще се повтори и тази година. Методологията на Фонда за растеж на дивидентите на WisdomTree (DGRW) го прави убедителна игра за всеки инвеститор на доходи.

DGRW проследява индекса за растеж на дивидент на качеството на WisdomTree в САЩ, който използва фактори за качество и растеж.

„Класирането на коефициента на растеж се базира на дългосрочните очаквания за растеж на печалбата, докато класирането на фактора на качеството се основава на тригодишни исторически средни стойности за възвръщаемост на собствения капитал и възвръщаемост на активите“, според WisdomTree, издател. Плюс това, DGRW изплаща месечен дивидент.

Най-добър Vanguard ETF 2019

Vanguard е вторият по големина спонсор на ETF в САЩ по активи. Гигантът на индексните фондове Valley Forge, Пенсилвания, разполага с 5, 3 трилиона долара активи под управление (AUM) към 15 март 2019 г., като изостава само iShares в ETF AUM. В сравнение със съперници като iShares и марката SPDR на State Street, общата стабилна ETF стабилност на Vanguard е сравнително малка, но все пак достатъчно голяма, за да превърне свалянето на най-добрия Vanguard ETF в трудна задача.

Един Vanguard ETF, който може да изпъкне през 2019 г., е Vanguard FTSE Developer Markets ETF (VEA). При развитите пазарни акции, които търгуват със стръмни отстъпки спрямо S&P 500, инвеститорите могат да бъдат склонни отново да приемат VEA през 2019 г.

VEA предоставя експозиция на близо 3 937 дялови участия от над 20 страни към януари 2019 г. ETF таксува само 0, 07% годишно, което го прави по-евтин от 93% от конкурентните стратегии.

Най-добрият FFelelity ETF

Fidelity Investments, известна предимно с активните си взаимни фондове и огромния отпечатък на пазара на 401 (k), беше късен участник в арената на ETF, но базираната в Бостън компания направи присъствието си усетено с ETFs с най-ниска цена на пазара както и някои интелигентни бета продукти.

Едно от най-добрите предложения на ETF на компанията може да бъде Fidelity Quality Factor ETF (FQAL), който дебютира през третото тримесечие на 2016 г. Качественият фактор често е дълготраен в дългосрочен план и неговите отличителни белези включват компании, които плащат дивиденти, фирми със звук баланси и / или впечатляващо генериране на парични потоци и широкомащабни компании, наред с други черти.

FQAL проследява индекса за качествен фактор на Fidelity в САЩ, който е дом за около 125 запаса, което предполага, че обозначаването на качеството не е лесно да се постигне. ETF таксува 0, 29% годишно, което е справедливо сред интелигентните бета стратегии и клиентите на Fidelity могат да го търгуват без комисионна.

Най-добър енергиен ETF

Опитните инвеститори в енергийния сектор знаят, че този сектор представлява предложение за риск / награда. В ETF пространството, еднакво тегло и други интелигентни бета стратегии могат да бъдат ефикасни на секторно ниво, но с енергия може да е най-добре да се придържате към прозаични методологии.

ETF (FENY) Fidelity MSCI Energy Index е подходящ за инвеститори. Подобно на всеки друг енергоспестяващ енергиен ETF на пазара, FENY се разпределя в голяма степен за Exxon Mobil Corp. (XOM) и Chevron Corp. (CVX), двете най-големи петролни компании в САЩ. Въпреки това, FENY притежава 130 акции, което показва, че има известна експозиция на потенциално обещаващи по-малки енергийни запаси и по-голям списък от енергийния индекс S&P 500.

FENY има годишна такса от едва 0, 08%, което го прави най-малко скъпата енергийна ETF на пазара. Подобно на FQAL, FENY е на разположение на клиентите на Fidelity без комисионна.

Най-добър финансов ETF

Има около 40 изброени в САЩ ETF, посветени на сектора на финансовите услуги, голяма част от които се считат за солидни опции. Размерът сам по себе си не е определящ за стойността на ETF или потенциала за доставяне на алфа, но в случая на сектор за финансов избор SPDR (XLF), размерът не вреди. Като най-големият ETF, проследяващ този сектор с над 24 милиарда долара AUM към 15 март 2019 г., XLF има атрактивни ниски спредове на оферта / търсене, фактор, който трябва да се вземе предвид за активните търговци. XLF начислява съотношение на разходите от 0, 13%.

XLF е дом на почти 70 акции с участието на компании в разнообразните финансови услуги; застраховка; банки; капиталови пазари; инвестиционни тръстове за ипотечни недвижими имоти (REITs); потребителско финансиране; и икономии на икономии и ипотечно финансиране. Най-големите финансови компании в САЩ обикновено са паричен център или инвестиционни банки и като такива тези две индустрии представляват близо две трети от теглото на XLF.

Среднопретеглената пазарна стойност на компонентите на XLF е повече от 94, 81 милиарда долара.

Най-добър банков ETF

Съществуват важни разлики между диверсифицираните ETFs за финансови услуги като XLF и банкови ETF. Бившата група се стреми да бъде диверсифицирана, докато банкови ETF се опитват да бъдат посветени на банкови акции, без да включват фирми на капиталови пазари или застрахователни доставчици.

Първият тръст на Nasdaq Bank ETF (FTXO), който дебютира през третото тримесечие на 2016 г., е нов по отношение на ETFs на други банки, но фондът използва интересна методология. FTXO проследява американския индекс за интелигентни банки Nasdaq, който използва коефициенти на растеж, стойност и променливост в своята схема на претегляне. Компонентите се претеглят въз основа на оценките им по тези фактори.

Поради строгите характеристики на интелигентната бетонова методология на FTXO, нейният състав е малък в сравнение с добре познатите банкови критерии. ETF First Trust притежава 30 акции в сравнение със 77 в индекса на S&P Banks Select Industry.

Въпреки че FTXO е отклонение от традиционните финансови услуги и банкови ETFs, вероятно не трябва да се свързва със средства като XLF поради голямо припокриване сред основните акции на парични центрове, включително JPMorgan Chase & Co. (JPM) и Bank of America Corp. ( BAC).

Първите 10 акции на FTXO се класират като голям паричен център или суперрегионални банки.