Най-важните тенденции в американската фондова борса сега

Дори и да сте търговец на ден или краткосрочен суинг търговец, мисля, че е огромно предимство да разберете посоката на основните тенденции. За мен, който специално се грижи за седмици и месеци, опитвайки се да спечеля пари през това тримесечие, месечният ми преглед на свещни карти е от съществено значение. Не мога да започна да ви казвам доколко това ми помогна да избегна сляпо повикване на върховете или риболов на дъно в никога не завършващ низходящ тренд. Това със сигурност ни помага да грешим в посоката на основните тенденции, което, разбира се, увеличава вероятностите ни за успех.

Ето S&P 500 почти в средата между ключова поддръжка близо до 2400 и целите ни нагоре малко под 3000. В тази диаграма няма нищо, което да подсказва, че сме в основна преклонна точка или завършваме всякакъв вид масивен връх. За мен това е само възходящ тренд и цените са на път да постигнат целите си, което е напълно нормално:

Nasdaq Composite, от друга страна, достигна най-високата си цел от 7600 през януари и оттогава се консолидира под това ниво. Тук изобщо не виждам нещо необичайно и изглежда като консолидиращо се близо до логическо ниво. Въпросът става: „Това ли беше целта за разширение? Или вместо това трябва да се съсредоточим върху факта, че Nasdaq просто излезе на постоянно месечно затваряне високо, което е характеристика на възходящ тренд, а не низходящ тренд? Задържането над 7600 би ни сигнализирал, че следващият крак по-високо в Nasdaq е готов да започне (също имайте предвид: Nasdaq 100 QQQ излезе и постоянно месечно затваряне високо)

Ето и Dow Jones Transportation Average, който консолидира печалбите си за 2017 г. точно под целта нагоре близо 11 000. Считаме това за напълно нормално поведение и консолидация близо до логическо ниво. Тук няма данни за основен връх, само на глътка след достигане на целта си. Цените над 11 000 ще ни сигнализират, че Транспортите са готови да започнат следващия крак по-високо:

Преминавайки от най-големия от най-големите капачки, Mid-cap 400 продължава да консолидира печалбите през тази година над поддръжката, а не под съпротивлението като някои от другите си колеги с по-големи капачки. Гледахме на средната сума като страхотен индикатор за тенденция, отбелязвайки, че пробивът под 325 може да се окаже катастрофален за индекса и от своя страна акциите като клас активи. Тази подкрепа не само е задържана, но ние настояваме за нови максимуми през цялото време, които считам за нормално поведение в рамките на продължаващия възходящ тренд. Ако сме над 325, искаме да останем дълго MDY с цел над 480:

В най-малките компании, „по-рискови“, биха добавили някои, ние се изчерпваме от тази консолидация и вече издигаме до нови върхове за всички времена. Това е най-силният от всички американски индекси, което ми подсказва, че това е доказателство за апетит към риск, а не отвращение към риск. Искаме да останем дълги Micro-caps $ IWC, ако сме над 100 с цел близо 127:

Когато разглеждам всички американски индекси, не виждам големи върхове. Хората са обсебени от сравняването на настоящата пазарна среда с 2007 г. През този период наблюдаваме влошаване на широчината на пазара и формирането на големи върхове навсякъде, не само в основните индекси, но и в най-големите акции. Просто днес не виждаме това. Повечето индекси правят нови максимуми за всички времена, докато други консолидират печалби близо до логически нива.

Тежестта на доказателствата подсказва, че сме на бик пазар с акции. Исторически в биковите пазари искаме да купуваме акции, а не да ги продаваме. Прочетете повече от моя анализ тук.

JC