Индекс на паричния поток - Определение и използване на ПФИ
Индексът на паричните потоци (MFI) е технически осцилатор, който използва цена и обем за идентифициране на условия на свръхкуп или препродажба в актив. Може да се използва и за установяване на различия, които предупреждават за промяна в тенденцията в цената. Осцилаторът се движи между 0 и 100.
За разлика от конвенционалните осцилатори като индекса на относителната сила (RSI), индексът на паричния поток включва данни за цената и обема, за разлика от справедливата цена. Поради тази причина някои анализатори наричат MFI прехвърленият по обем RSI.
Ключови заведения
- Индикаторът обикновено се изчислява, като се използват 14 периода от данни.
- Отчитането на MFI над 80 се счита за свръхкупен, а показанието на MFI под 20 се счита за препродадено.
- Прекалената покупка и препродаването не означава непременно, че цената ще се обърне, а само че цената (факторинг за обем) е близо до високата или ниската от скорошния ценови диапазон.
- Създателите на индекса, Джийн Куонг и Avrum Soudack, препоръчаха да използват 90 и 10 като нива на прекупване и препродажба. Тези нива се достигат рядко, но когато те са често, това означава, че цената може да се дължи на промяна на посоката.
- Забележимо е различие между показателя и цената. Например, ако индикаторът се повишава, докато цената пада или се изравнява, цената може да започне да расте.
Формулите за индекса на паричния поток (ПФИ) са:
Индекс на паричния поток = 100−1001 + Съотношение на паричния поток: Съотношение на паричния поток = 14 Период Положителен паричен поток14 Период Отрицателен паричен потокРав паричен поток = Типична цена * ОбемТипична цена = Висока + Ниска + Затвори3 \ Започнете {подредени} & \ текст {Пари Индекс на потока} = 100- \ frac {100} {1+ \ текст {Съотношение на паричния поток}} \\ & \ textbf {където:} \\ & \ текст {Съотношение на паричния поток} = \ frac {\ текст {14 Период Положителен паричен поток}} {\ текст {14 Период отрицателен паричен поток}} \\ & \ текст {Суров паричен поток} = \ текст {Типична цена * Обем} \\ & \ текст {Типична цена} = \ frac {\ текст {Висока + Ниска + Затваряне}} {3} \\ \ край {подравнена} Индекс на паричния поток = 100-1 + Коефициент на паричния поток100 където: Съотношение на паричния поток = 14 Период Отрицателен паричен поток14 Период Положителен паричен поток Суров паричен поток = Типична цена * ОбемТипична цена = 3Висока + Ниска + Затваряне
Когато цената напредва от един период към следващия поток сурови пари е положителен и той се добавя към положителния паричен поток. Когато суровият паричен поток е отрицателен, тъй като цената е спаднала през този период, той се добавя към отрицателния паричен поток.
Как да изчислим индекса на паричния поток (ПФИ)
Има няколко стъпки за изчисляване на индекса на паричния поток. Ако го правите на ръка, се препоръчва използването на електронна таблица.
- Изчислете типичната цена за всеки от последните 14 периода.
- За всеки период маркирайте дали типичната цена е била по-висока или по-ниска от предходния период. Това ще ви каже дали суровият поток е положителен или отрицателен.
- Изчислете потока на суровите пари, като умножите типичната цена по обем за този период. Използвайте отрицателни или положителни числа в зависимост от това дали периодът е бил нагоре или надолу (вижте стъпка по-горе).
- Изчислете съотношението на паричния поток, като добавите всички положителни парични потоци през последните 14 периода и го разделите на отрицателните парични потоци за последните 14 периода.
- Изчислете индекса на паричния поток (MFI), като използвате съотношението, намерено в стъпка четвърта.
- Продължете да правите изчисленията, тъй като всеки нов период приключва, като използвате само последните 14 периода данни.
Какво ви казва индексът на паричния поток (MFI) ">
Един от основните начини за използване на индекса на паричния поток е, когато има разминаване. Разминаване е, когато осцилаторът се движи в обратна посока на цената. Това е сигнал за потенциален обрат в преобладаващата ценова тенденция.
Например, много висок индекс на паричния поток, който започва да пада под четенето от 80, докато основната сигурност продължава да се покачва, е сигнал за преобръщане на цените към обратната страна. И обратното, много ниско отчитане на MFI, което се изкачва над показанието от 20, докато основната сигурност продължава да се продава, е сигнал за преобръщане на цената в посока нагоре.
Търговците също наблюдават по-големи различия, използвайки множество вълни в цената и MFI. Например, акцията достига 10 $, връща се обратно на $ 8 и след това се събира до $ 12. Цената направи два последователни максимума - от 10 до 12 долара. Ако MFI направи по-ниска стойност, когато цената достигне $ 12, индикаторът не потвърждава новото високо. Това може да предскаже спад в цената.
Нивата на прекупване и препродажба също се използват за сигнализиране на възможни възможности за търговия. Движенията под 10 и над 90 са рядкост. Търговците наблюдават как ПФИ се движи назад над 10, за да сигнализира за дълга търговия и да падне под 90, за да сигнализира за кратка търговия.
Други движения извън прекупената или препродадена територия също могат да бъдат полезни. Например, когато активът е във възходящ тренд, спад под 20 (или дори 30) и след това рали обратно над него може да означава, че изтеглянето е приключило и ценовата тенденция се възобновява. Същото важи и за низходящ тренд. Краткосрочното рали би могло да накара ПФИ до 70 или 80, но когато той падне обратно, това би могло да е моментът да влезете в кратка сделка за подготовка за друг спад.
Разликата между индекса на паричния поток (MFI) и индекса на относителната сила (RSI)
ПФИ и RSI са много тясно свързани. Основната разлика е, че MFI включва обем, докато RSI не. Привържениците на анализа на обема смятат, че това е водещ показател. Затова те също така вярват, че MFI ще предоставя сигнали и ще предупреждава за евентуални обръщания по-навременно от RSI. Единият индикатор не е по-добър от другия, те просто включват различни елементи и следователно ще предоставят сигнали в различно време.
Ограничения на индекса на паричния поток (ПФИ)
MFI е в състояние да генерира фалшиви сигнали. Това е, когато индикаторът направи нещо, което показва добра възможност за търговия, но тогава цената не се движи според очакванията, което води до загуба на търговия. Разминаването може да не доведе до промяна в цената, например.
Индикаторът може също да не предупреди за нещо важно. Например, макар че отклонението може да доведе до отменяне на цената през известно време, разликата няма да има за всички промени в цената. Поради това се препоръчва търговците да използват други форми на анализ и контрол на риска, а не да разчитат изключително на един показател.
Сравнете инвестиционни сметки Име на доставчика Описание Разкриване на рекламодатели × Офертите, които се появяват в тази таблица, са от партньорства, от които Investopedia получава компенсация.