Определение на модела на риска
Моделният риск е вид риск, който възниква, когато се използва финансов модел за измерване на количествена информация, като пазарни рискове на предприятието или сделки със стойност, и моделът се проваля или работи неадекватно и води до неблагоприятни резултати за фирмата.
Моделът е системен, количествен метод или подход, който разчита на предположения и икономически, статистически, математически или финансови теории и техники за обработка на данните от данни в количествено-приблизителния вид на продукцията.
Ключови заведения
- Моделният риск е налице, когато се използва недостатъчно точен модел за вземане на решения.
- Рискът от модела може да произтича от използването на модел с лоши спецификации, програмни или технически грешки или грешки в данни или калибриране.
- Рискът на модела може да бъде намален с управлението на модела като тестване, политики за управление и независим преглед.
Как се използва модела на риска
Моделният риск се счита за подмножество от операционен риск, тъй като моделът на риска засяга най-вече фирмата, която създава и използва модела. Търговците или други инвеститори, които използват даден модел, може да не разберат напълно неговите предположения и ограничения, което ограничава полезността и прилагането на самия модел.
При финансовите компании моделният риск може да повлияе на резултата от оценката на финансовите ценни книжа, но той също е фактор в други отрасли. Моделът може неправилно да предвиди вероятността терористичен пътник да бъде терористичен или вероятността или измамна транзакция с кредитна карта, поради неправилни предположения, програмни или технически грешки и други фактори, които увеличават риска от лош резултат.
Какво ви казва концепцията за модела на риска?
Всеки модел е опростена версия на реалността и при всяко опростяване съществува риск нещо да не успее да бъде отчетено. Предположенията, направени за разработване на модел и вложенията в модела, могат да варират в голяма степен. Използването на финансови модели стана много разпространено през последните десетилетия, в крак с напредъка в изчислителната мощност, софтуерните приложения и новите видове финансови ценни книжа.
Някои компании, като банките, наемат служител по модела на риска, за да създадат програма за рискове по финансов модел, насочена към намаляване на вероятността банката да понесе финансови загуби поради проблеми, свързани с риска. Компонентите на програмата включват създаване на модели за управление и политики, възлагане на роли и отговорности на лица, които ще разработват, тестват, прилагат и управляват финансовите модели на текуща основа.
Примери за моделен риск
Дебакълът за дългосрочно управление на капитала (LTCM) през 1998 г. се приписва на модела на риска. В този случай малка грешка в компютърните модели на фирмата беше увеличена с няколко порядъка поради силно използваната стратегия за търговия, използвана от LTCM. LTCM известен имаше двама носители на Нобелова награда по икономика, но фирмата се разпадна поради финансовия си модел, който се провали в конкретната пазарна среда.
Почти 15 години по-късно JPMorgan Chase (JPM) претърпя огромни загуби от търговия от VaR модел, който съдържаше формула и оперативни грешки. През 2012 г. главният изпълнителен директор Хайме Димон се обяви за "буря в чайник" за 6, 2 милиарда долара загуба в резултат на сделки, объркани в неговия синтетичен кредитен портфейл (SCP).
Търговец е установил големи деривативни позиции, които са били маркирани по съществуващия по това време модел VaR. В отговор главният инвестиционен директор на банката направи корекции на модела VaR, но поради грешка в електронната таблица в модела, търговските загуби бяха позволени да се трупат без предупредителни сигнали от модела.
Сравнете инвестиционни сметки Име на доставчика Описание Разкриване на рекламодатели × Офертите, които се появяват в тази таблица, са от партньорства, от които Investopedia получава компенсация.