5 стъпки за реализиране на печалба от търговията със суров петрол

Търговията със суров петрол предлага отлични възможности за печалба в почти всички пазарни условия поради уникалното си положение в световните икономически и политически системи. Също така нестабилността на енергийния сектор рязко се повиши през последните години, осигурявайки силни тенденции, които могат да доведат до постоянна възвръщаемост при краткосрочни суинг сделки и дългосрочни стратегии за графика.

Участниците на пазара често не успяват да се възползват изцяло от колебанията на суровия петрол, било защото не са научили уникалните характеристики на тези пазари, или защото не знаят за скритите клопки, които могат да изядат печалби. В допълнение, не всички енергийно ориентирани финансови инструменти се създават еднакво, като подмножество от тези ценни книжа е по-вероятно да дадат положителни резултати.

Как мога да купя масло като инвестиция?

Ето пет стъпки, необходими за постигане на постоянна печалба на тези бурни пазари.

1. Научете какво движи суровия петрол

Суровият петрол се движи чрез възприятията за предлагането и предлагането, повлияни от световната продукция, както и от световния икономически просперитет. Свръхпредлагането и свиването на търсенето насърчават търговците да продават пазарите на суров петрол за по-ниско ниво, докато нарастващото търсене и намаляващото или плоско производство насърчават търговците да наддават суров петрол на по-високо ниво.

Тясната конвергенция между положителните елементи може да доведе до мощни възходящи тенденции, като скока на суровия петрол до 145, 81 долара за барел през април 2008 г., докато плътното сближаване между отрицателните елементи може да създаде също толкова мощни низходящи тенденции, като сривът през август 2015 г. до 37, 75 долара за барел. Ценовото действие има тенденция да изгражда тесни диапазони на търговия, когато суровият петрол реагира на смесени условия, като страничните действия често продължават години наред.

2. Разберете тълпата

Професионалните търговци и хеджъри доминират на енергийните фючърсни пазари, като участниците в индустрията заемат позиции за компенсиране на физическото излагане, докато хедж фондовете спекулират в дългосрочна и краткосрочна посока. Търговците на дребно и инвеститорите упражняват по-малко влияние тук, отколкото на по-емоционални пазари, като благородни метали или високи запаси от бета растеж.

Влиянието на дребно се увеличава, когато рязко се развива тенденцията на суровия петрол, привличайки капитали от малки играчи, които се привличат на тези пазари чрез заглавия на първа страница и разговарящи глави по маса. Последвалите вълни от алчност и страх могат да засилят основния инерционен момент, допринасяйки за исторически кулминации и сривове, които отпечатват изключително голям обем. (За свързаното четене вижте: Финансови пазари: Когато страхът и алчността поемат .)

3. Изберете между Brent и WTI Crude Oil

Търговията със суров нефт се осъществява чрез два основни пазара, Западен Тексас и Междинна суровина. WTI произхожда от Пермския басейн на САЩ и други местни източници, докато Brent идва от повече от дузина полета в Северния Атлантически океан. Тези сортове съдържат различно съдържание на сяра и гравитация на API, с по-ниски нива на WTI, обикновено наричани лек сладък суров нефт. Brent се превърна в по-добър показател за цените в световен мащаб през последните години, въпреки че WTI през 2017 г. се търгуваше по-силно на световните фючърсни пазари (след две години ръководство на обема на Brent).

Ценообразуването между тези класове остана в рамките на тясна граница с години, но това приключи през 2010 г., когато двата пазара рязко се разминаха поради бързо променящата се среда на предлагане спрямо търсене. Нарастването на производството на петрол в САЩ, задвижвано от шистовата технология и фракинг, повиши производството на WTI в същото време, сондирането на Brent претърпя бързо намаляване.

Американският закон, датиращ от арабското петролно ембарго през 70-те години на миналия век, утежни това разделение, като забранява на местните петролни компании да продават инвентара си на задгранични пазари. Тези закони вероятно ще се променят през следващите години, което може да ограничи разпространението между WTI и Brent, но други фактори на предлагане биха могли да се намесят и да запазят различията.

Много от фючърсните договори на Ню Йоркската стокова борса на CME Group (NYMEX) проследяват показателя WTI, като отметката "CL" привлича значителен дневен обем. Повечето фючърсни търговци могат да се съсредоточат изключително върху този договор и неговите многобройни деривати. Фондовите фондове (ETFs) и борсово търгуваните банкноти (ETN) предлагат достъп до собствен капитал до суров нефт, но тяхната математическа конструкция поражда значителни ограничения поради контанго и изостаналост.

4. Прочетете дългосрочната диаграма

Източник: Macrotrends.net

Суровият петрол WTI се повиши след Втората световна война, достигайки върха си през 20-те долара и навлизайки в тясна лента, докато ембаргото през 70-те години на миналия век не предизвика параболичен митинг до 120 долара. Той достигна своя връх в края на десетилетието и започна мъчителен спад, изпадайки в тийнейджърите преди новото хилядолетие. Суровият петрол навлезе в нов и мощен възходящ тренд през 1999 г., достигайки до най-високото ниво до 157, 73 долара през юни 2008 г. Тогава той спадна в голям диапазон на търговия между това ниво и горните 20 долара, като се установи около 55 долара в края на 2017 година.

5. Изберете мястото си

Фючърсният контракт (CL) на NYMEX WTI Light Sweet Crude Oil търгува над 10 милиона договора на месец, предлагайки превъзходна ликвидност. Въпреки това, той има относително висок риск поради единицата за договор с 1000 барела и .01 за барел минимално колебание на цените. Има десетки други продукти, базирани на енергия, предлагани чрез NYMEX, като по-голямата част от тях привличат професионални спекуланти, но малко частни търговци или инвеститори.

Американският нефтен фонд предлага най-популярния начин за игра на суров петрол чрез акции, като публикува среднодневен обем над 20 милиона акции. Тази сигурност проследява фючърсите на WTI, но е уязвима от контанго, поради несъответствия между предния месец и по-дългосрочните договори, които намаляват размера на разширенията на цените. IPath S&P Goldman Sachs Crude Oil Trust ETN представя алтернатива със среден дневен обем, по-голям от три милиона акции, но също така е уязвима за подобни ефекти на намаляване на печалбата.

Нефтените компании и секторните фондове предлагат разнообразна експозиция на индустрията, като производството, проучването и операциите с петролни услуги представят различни тенденции и възможности. Докато по-голямата част от компаниите проследяват общите тенденции на суровия петрол, те могат да се различават рязко за дълги периоди. Тези контра-люлки често се появяват, когато пазарите на акции се стремят рязко, с рали или продажби, задействащи междупазарна корелация, която насърчава поведението на стъпките между различните сектори.

Някои от най-големите фондове на американската петролна компания и средният дневен обем са:

• SPDR Избор на енергия ETF: 13 690 722
• SPDR S&P Изследване и добив на нефт и газ ETF: 19, 568, 643
• VanEck Vectors Oil Services ETF: 7, 312, 246
• iShares САЩ Енергиен ETF: 598, 835
• Vanguard Energy ETF: 349, 808

Резервните валути предлагат отличен начин за поемане на дългосрочно излагане на суров петрол, като икономиките на много държави се отдават в тясно отношение на енергийните си ресурси. Американските долари се пресичат с колумбийски и мексикански песо, под тикери USD / COP и USD / MXN, следят суровия петрол от години, предлагайки на спекулантите силно течна и лесно мащабирана достъп до възходящи и низходящи тренда. Мечешки позиции за суров петрол изискват закупуването на тези кръстове, докато бичи позиции изискват продажбата им къси.

Долния ред

Търговията с пазари на суров нефт и енергия изисква изключителни умения за изграждане на постоянни печалби. Пазарните участници, които търсят да търгуват фючърси на суров петрол и неговите многобройни деривати, трябва да научат какво движи стоката, естеството на преобладаващата тълпа, дългосрочната история на цените и физическите колебания между различните степени.

(За свързаното четене, вижте: Въведение в търговията с петролни фючърси .)