Пределен VaR

Какво е маргинален VaR

Marginal VaR е допълнителният размер на риска, който нова инвестиционна позиция добавя към портфейла. Marginal VaR (стойност на риск) позволява на мениджърите на риска да изучават ефектите от добавянето или изваждането на позиции от инвестиционен портфейл. Тъй като стойността на риск е повлияна от съотношението на инвестиционните позиции, не е достатъчно да се разглежда отделно нивото на VaR на отделна инвестиция. По-скоро трябва да се сравнява с общото портфолио, за да се определи какъв принос има за стойността на портфейла на портфейла.

НАРУШЕНИЕ НАДОЛО Пределно вар

Инвестицията може да има по-висок VaR поотделно, но ако е отрицателно свързана с портфейла, тя може да допринесе много по-ниско количество VaR за портфейла, отколкото индивидуалният VaR. Например, помислете за портфолио със само две инвестиции. Инвестицията X има стойност на риск от 500 долара, а инвестиция Y има риск с 500 долара. В зависимост от съотношението на инвестициите X и Y, обединяването на двете инвестиции като портфейл може да доведе до риск от портфейл от само 750 долара. Това означава, че пределната стойност с риск от добавяне на която и да е инвестиция към портфейла е 250 долара.

При измерване на ефекта от промяната на позициите върху портфейлния риск отделните VAR не са адекватни, тъй като нестабилността измерва несигурността при връщането на актив в изолация. Като част от портфейла, важното е приносът на актива към портфейлния риск. Marginal VaR помага да се изолира добавеният специфичен за сигурността риск от добавяне на допълнителен долар на експозиция.

Сравнете инвестиционни сметки Име на доставчика Описание Разкриване на рекламодатели × Офертите, които се появяват в тази таблица, са от партньорства, от които Investopedia получава компенсация.

Свързани условия

Unlevered Beta Definition Unlevered beta е бета на компанията без никакъв дълг. повече Управление на риска във финансите Във финансовия свят управлението на риска е процес на идентификация, анализ и приемане или смекчаване на несигурността при инвестиционните решения. Управлението на риска се случва по всяко време, когато инвеститор или мениджър на фондове анализира и се опита да измери количеството потенциал за загуби от инвестиция. повече Как работи анализът на риска Анализът на риска е процес на оценка на вероятността от настъпване на неблагоприятно събитие в корпоративния, държавния или екологичния сектор. повече Оценка на низходящия риск Недостатъчният риск е оценка на потенциала на ценната книга да претърпи спад в стойността, ако пазарните условия се променят, или размера на загубата, която би могла да се поддържа в резултат на спада. повече Риск риск приема много форми, но е категоризиран като вероятност резултатът или реалната възвръщаемост на инвестицията да се различават от очаквания резултат или възвръщаемост. повече Определение за волатилност Нестабилността измерва колко цената на ценна книга, дериват или индекс се колебае. повече партньорски връзки