маржин търговия

Какво е маркируемо?

Подлежащите на покупка ценни книжа се отнасят до акции, облигации, фючърси или други ценни книжа, които могат да се търгуват на марж. Ценните книжа, търгувани на марж, платени чрез заем, се улесняват чрез посредничество или друга финансова институция, която отпуска парите за тези сделки.

Ценните книжа с висока ликвидност са по-склонни да бъдат сриваеми. Други ценни книжа, като например някои акции на цена под 5 долара на акция или акции за първоначални публични предложения (IPO), обикновено не са сриваеми поради по-високите рискове, свързани с тях. Повечето брокери публикуват пълен списък на продаваемите ценни книжа, които предлагат на своя уебсайт.

Ключови заведения

• Купуването на ценни книжа на марж включва вземане на заем от брокера.
• За да ограничат риска от загуба на пари, брокерите предлагат само определени ценни книжа, които са налични за покупка с марж.
• Фед уточнява какъв вид ценни книжа са подлежащи на търгуване и брокерите публикуват списък на кои ценни книжа в рамките на това определение могат да бъдат подлежащи на покупка за техните клиенти.

Разбиране на подлежащи на покупка ценни книжа

Правилата, уреждащи кои ценни книжа са подлежащи на търгуване и кои не са посочени в Регламент Т и Регламент U на Федералния резерв. В процеса на регулиране участват и саморегулиращи се организации като NYSE и FINRA. Въпреки че отделните брокери могат да приемат свои собствени изисквания, те трябва да бъдат поне толкова строги, колкото са предписани от закона.

Разграничаването между подлежащи на търгуване ценни книжа съществува от две основни причини. Първо, той защитава инвеститорите, като намалява рисковете, свързани с използването на ливъридж. Второ, той защитава брокерите и другите финансови институции, като гарантира, че обезпечението, което получават от инвеститорите, отговаря на минималните стандарти за качество.

Закупуване на подлежащи на покупка ценни книжа

Инвеститорите трябва да купуват подлежащи на покупка ценни книжа чрез маржин сметка. Тези сметки изискват минимална инвестиция от 2000 долара; някои брокери обаче изискват повече. След това инвеститорите могат да заемат до 50% от стойността на покупката на продаваемата ценна книга. Например, ако инвеститор открие маржин сметка за 50 000 долара, той може да закупи до 100 000 долара от подлежаща на покупка ценна книга. Инвеститорите могат да заемат по-малко от 50% от покупната цена на продаваемата ценна книга, ако решат. Например, инвеститор може да иска само да заеме до 25% от покупната цена.

Маржин сметките също изискват сума от наличните пари или еквивалентна стойност, известна като марж на поддръжка. Това е минимално салдо, което трябва да се поддържа за контрол на ценните книжа, държани в сметката. Маржът на поддръжка се колебае ежедневно, тъй като стойността на ценните книжа в сметката се увеличава и намалява. Например, ако запасите в маржин сметка намаляват, маржът за поддръжка се увеличава. Ако маржин акаунта падне под маржа за поддръжка, клиентът получава маржин повикване - искане на брокера за допълнителни средства или ценни книжа, за да върне сметката до минималния запас за поддръжка.

Закупуването на подлежащи на покупка ценни книжа е по-подходящо за краткосрочни срокове на задържане поради лихвите, които инвеститорите трябва да плащат по маржин заема. С натрупването на лихвата с течение на времето, толкова повече подлежащите на търгуване ценни книжа трябва да се върнат, за да се изравнят.

Сравнете инвестиционни сметки Име на доставчика Описание Разкриване на рекламодатели × Офертите, които се появяват в тази таблица, са от партньорства, от които Investopedia получава компенсация.

Свързани условия

Определение на маржин повикване Маржин обаждането е искане на брокера на инвеститор, който използва марж за депозиране на допълнителни пари, така че маржин акаунтът да бъде приведен до изискването за марж за поддръжка. повече Какво означава „Маржове средно за инвестиции“ Маржът се отнася до разликата между общата стойност на ценните книжа, държани в сметка на инвеститора, и сумата, заета от брокер за закупуване на ценни книжа. повече Как работят маржовете за поддръжка Маржът за поддръжка е минималният размер на собствения капитал, който трябва да се поддържа в маржин сметка. NYSE и FINRA изискват от инвеститорите да държат поне 25% от общата стойност на своите ценни книжа в маржин сметка. повече Определение на маржа Покупката на марж е закупуване на актив чрез изплащане на маржа и заемане на баланса от банка или брокер. още Дефиниция и пример на маржин акаунта Маржин акаунтът е брокерска сметка, при която брокерът отпуска парични средства на клиента за закупуване на активи. Когато се търгува на маржа, печалбите и загубите се увеличават. повече Капитал на отворена търговия (OTE) Определение Капитал на отворена търговия (OTE) е нетът на нереализирани печалби или загуби от позиции на открити договори. повече партньорски връзки