Еднократна сума спрямо редовните пенсионни плащания: каква е разликата?

Значи сте на прага на пенсиониране и сте изправени пред труден избор по отношение на пенсионния план с дефинирани доходи, който имате достатъчно щастие: Трябва ли да приемете традиционните, доживотни месечни плащания или да вземете еднократно разпределение?

Разбираемо, може да се изкушите да отидете с еднократната сума. В крайна сметка това може да е най-голямото единично изплащане на пари, което някога ще получите. Преди да вземете неотменимо решение за бъдещето си, отделете време, за да разберете какво могат да означават възможностите за вас и вашето семейство.

„Социалното осигуряване, данъците, животозастраховането, продължителността на живота, инвестициите и здравето трябва да бъдат обмислени, преди да направите избор“, казва Карлос Диас-младши, мениджър на богатството, Excel Tax & Wealth Group, Lake Mary, FL.

Ключови заведения

• Пенсионните плащания се извършват до края на живота ви, без значение колко дълго живеете и на моменти могат да продължат и след смъртта с вашия съпруг.
• Еднократните плащания ви дават по-голям контрол върху парите ви, като ви позволяват гъвкавостта да ги харчите или инвестирате, когато и как сметнете за добре.
• Не са рядкост хората, които вземат еднократна сума, за да надживеят плащането, докато пенсионните плащания продължават до смъртта. Ако пенсионният администратор фалира, плащанията за пенсии могат да спрат, въпреки че застраховката на PBGC покрива повечето хора.

Еднократни плащания

Еднократното разпределение е еднократно плащане от вашия пенсионен администратор. Като вземате еднократно плащане, получавате достъп до голяма сума пари, която можете да харчите или инвестирате, както сметнете за добре.

„Едно нещо, което подчертавам при клиентите, е гъвкавостта, която идва с еднократно плащане“, казва Дан Данфорд, CFP®, Център за семейни инвестиции, Saint Joseph, MO. Анюитетът за пенсионно плащане "е фиксиран (понякога индексиран с COLA), така че има малка гъвкавост в схемата за плащания. Но 30-годишното пенсиониране вероятно е изправено пред някои изненадващи разходи, вероятно големи. Еднократната сума, инвестирана правилно, предлага гъвкавост за посрещане тези нужди и могат да бъдат инвестирани и за осигуряване на редовен доход. "

Искате ли да оставите нещо на близки при смъртта си? След като умрете вие ​​и съпругът / съпругата ви, пенсионните плащания може да спрат. От друга страна, с еднократно разпределение можете да посочите бенефициент, който да получава пари, след като вие и съпругът ви са изчезнали, ако останат пари.

Доходите от пенсии са облагаеми. Ако обаче прехвърлите тази еднократна сума в IRA, ще имате много по-голям контрол, когато премахнете средствата и платите данъка върху дохода върху тях. Разбира се, в крайна сметка ще трябва да вземете необходимите минимални дистрибуции от вашия IRA, но това няма да стане до възраст 70½.

„Прехвърлянето на пенсията ви в IRA ще ви даде повече възможности“, казва Кирк Чисхолм, мениджър на богатството в Innovative Advisory Group в Лексингтън, Масачузетс. „Това ще ви даде по-голяма гъвкавост на инвестициите, в които можете да инвестирате. Ще ви позволи да извършвате разпределения според вашите RMD, което в много случаи би било по-ниско от планираните ви пенсионни плащания. Ако искате да сведете до минимум данъците си, прехвърлете вашите пенсията в IRA ще ви позволи да планирате кога да вземете разпределението си, като по този начин можете да планирате кога и колко искате да платите данъци. "

Редовни пенсионни плащания

Редовното пенсионно плащане е набор от месечно плащане, получавано от пенсионерите до смъртта. Някои пенсии продължават с преживелият съпруг към този момент, докато други не. Някои пенсии включват и корекции на разходите за живот (COLA), което означава, че плащанията се увеличават с течение на времето, обикновено индексирани към инфлацията. Някои планове не включват COLA.

Някои твърдят, че основната характеристика, която хората харесват при еднократните плащания - гъвкавостта - е причината да ги избягват. Разбира се, парите са там, ако имате финансова нужда. Но също така приканва преразходване. С проверка на пенсията е по-трудно да се разпилявате за покупки, за които по-късно може да съжалявате. Всъщност проучване на анкетата на Харис за 2016 г. на пенсионери разкри, че 21% от участниците в пенсионния план, които са взели еднократна сума, го изчерпват за 5, 5 години.

Еднократна сума също изисква внимателно управление на активите. Освен ако не влагате парите в ултраконсервативни инвестиции (които вероятно няма да са в крак с инфлацията), вие се поставяте на милостта на пазара. По-младите инвеститори имат време да карат възходите и паденията, но хората в пенсия обикновено нямат този лукс.

И с еднократна сума няма гаранция, че парите ви ще продължат цял ​​живот. Пенсия ще ви плаща една и съща проверка всеки месец, дори и да живеете до напреднала възраст.

„В среда с ниски лихвени проценти с фиксиран доход и като цяло разширяване на очакваната продължителност на живота, пенсионният поток като цяло е най-добрият начин за това“, казва Луис Кокернак CFA, CFP, основател на Haven Financial Advisors, Остин, Тексас. „Неслучайно частните и държавните работодатели отслабват тези обезщетения. Те се опитват да спестят пари.“

Трябва да помислите и за здравно осигуряване. В някои случаи спонсорираното от компанията покритие спира, ако служител вземе еднократно изплащане. Ако това е така с вашия работодател, ще трябва да включите допълнителните разходи за здравно осигуряване в своите изчисления.

Един недостатък на пенсиите е, че работодателят може да фалира и да се окаже неспособен да плаща пенсионери. Със сигурност за период от десетилетия това винаги е възможност.

Има ли определени случаи, когато това трябва да повлияе на вашето решение? Абсолютно. Ако вашата компания е в променлив сектор или има финансови проблеми, вероятно си струва да се вземе предвид. Но за повечето хора тези най-лоши сценарии не трябва да са големи притеснения.

Имайте предвид обаче, че пенсионните ви обезщетения са защитени от корпорацията за гарантиране на пенсионни обезщетения (PBGC), държавното образувание, което събира застрахователни премии от работодатели, които спонсорират осигурителни пенсионни планове. PBGC покрива само планове с дефинирани доходи (заявени плащания) и не покрива планове с дефинирани вноски (като 401 (k) планове). Печели пари от инвестиции и получава средства от пенсионните планове, които поема. Максималното пенсионно обезщетение, гарантирано от PBGC, се определя от закона и се коригира ежегодно. Вярно е, че тази застраховка е ограничена (през 2018 г. максималното годишно обезщетение е 65 045 долара за пенсионер на 65 години), но това би трябвало да премахне всякакви страхове, че целият ви пенсионен план би могъл да подмине. (Гаранцията е по-ниска за тези, които се пенсионират рано или когато планът включва обезщетение за наследник. И гаранцията се увеличава за тези, които се пенсионират след 65-годишна възраст.) Следователно, стига пенсията ви да е по-малка от гаранцията, която можете да бъдете основателно сигурни, че вашите приходи ще продължат, ако компанията фалира.

Специални съображения

Първо, трябва да се запитате защо вашата компания дори би искала да ви изплати пари от пенсионния си план. Работодателите имат различни причини да предлагат еднократно плащане. Те могат да го използват като стимул за възрастни, по-скъпи работници да се пенсионират рано. Или могат да направят офертата, тъй като премахването на пенсионните плащания генерира счетоводни печалби, които увеличават корпоративния доход. Освен това, ако вземете еднократната сума, вашата компания няма да трябва да плаща административните разходи и застрахователни премии по вашия план.

Преди да изберете една или друга опция, това помага да се има предвид как компаниите определят размера на еднократните изплащания. От актюерска гледна точка типичният получател би получил приблизително същата сума пари, независимо дали е избрал пенсия или еднократна сума. Пенсионният администратор изчислява средната продължителност на живота на пенсионерите и съответно коригира схемата на изплащане.

Това означава, че ако се радвате на по-дълъг от средния живот, ще стигнете напред, ако вземете пожизнените плащания. Но ако дълголетието не е на ваша страна, е точно обратното. Тези със сериозно заболяване, например, имат силна причина да вземат еднократната сума.

Един от подходите може да бъде да има и двата начина: Поставете част от еднократна сума във фиксирана анюитет, която осигурява поток от доходи за целия живот, и оставете инвестиране на остатъка. Но ако предпочитате да не се притеснявате за ефективността на Уолстрийт, стабилното изплащане на пенсия може да бъде по-добрият начин.