Пожизнена капачка
Ограничение за цял живот е максималната горна граница на лихвата, допустима при ипотека с регулируем лихвен процент (ARM). Капачката важи за живота на ипотеката. Ограничение за цял живот, или лимит за живот, казва на кредитополучателя максималния лихвен процент, който би могъл да плати по време на живота на заема.
Пожизнените ограничения ограничават рисковете от значително повишаване на лихвения процент по време на живота на ипотеката. Първоначалните и периодични ограничения ограничават сумата, с която лихвеният процент на ARM може да се увеличи на всяка единна дата на коригиране на лихвения процент.
BREAKING DOWN Lifetime Cap
Формулирането на стойността на ограничението за цял живот е като процентното увеличение от първоначалния лихвен процент. Например, ако за определен период ARM има първоначален фиксиран лихвен процент от 5 процента и максимална продължителност на живота от 5 процента, максималният допустим лихвен процент е 10 процента. Пожизнените ограничения са част от структурата на лихвените проценти на ипотечния лимит на ARM и могат да имат няколко форми. Кредиторите имат гъвкавостта да персонализират лимита на лихвените проценти, първоначалните, периодичните и жизнените ограничения.
Макар че максималната продължителност на живота е решаващо число за разбиране, това е само една от цифрите, които определят структурата на ипотеката с регулируема ставка. Други значими условия, които кредитополучателят трябва да знае, включват:
- Първоначалният лихвен процент е въвеждащ лихвен процент по заем с регулируем или плаващ лихвен процент, обикновено под преобладаващите лихвени проценти, който остава постоянен за период от шест месеца до 10 години.
- Първоначалната максимална норма на корекция е максималната сума, която може да се движи на първата планирана дата за корекция.
- Периодичната ставка за корекция е максимално разрешената корекция по време на един интервал на корекция на заем с регулируема лихва.
- Дъното на лихвата е договорената ставка в по-ниския диапазон от лихви, свързани с продукт за плаваща лихва.
- Таван на лихвения процент, който е подобен и понякога наричан ограничения за цял живот. Таванът на лихвения процент обаче обикновено се изразява като абсолютна процентна стойност. Например, договорните условия на ипотеката могат да посочват, че максималният лихвен процент никога не може да надвишава 15%.
Условията на ARM са посочени в описанието на ARM. Например, 5/1 ARM изисква лихва с фиксиран лихвен процент за пет години, последвана от лихва с променлива лихва, която се нулира на всеки 12 месеца. В този ипотечен продукт, кредитополучателите често могат да избират между 2-2-6 или 5-2-5 структура на лихвените проценти. В тези кавички първото число се отнася до първото ограничение за увеличение, второто число е периодично 12-месечно ограничение за увеличение, а третото число е ограничение за цял живот, определящо максималния таван на лихвения процент.
Разбирането на тези условия и понятия означава, че кредитополучателят може да изчисли сумата в долара на месечното плащане, ако ARM достигне доживотната граница.
Използване на жизнената капачка за вземане на решения
Тъй като ипотеката с регулируема ставка следва определена формула, кредитополучателите могат да разберат последиците от различен период от време за първоначалната ставка и периодичните корекции, както и въздействието на променящите се промени на лихвите и ограниченията. Разбирането на ограничението за цял живот помага на купувача да знае максималната месечна сума за плащане, която може да се изисква. Познаването на тази месечна сума за плащане може да им помогне да преценят дали този вид ипотека им подхожда. Ако ограничението за целия живот поставя месечните плащания извън обсега на кредитополучателя, тази конкретна ипотека не е подходящият заем, който този купувач може да вземе.
Разбирането на ограничението за живота информира стратегията, която кредитополучателят използва за финансиране на покупка на недвижими имоти. Тъй като началните лихвени проценти за ARM обикновено са по-ниски от лихвите по ипотечните кредити с фиксирана лихва (FRM), което навежда кредитополучателите да избират ARM. Ако максималният лимит на ARM е по-висок, отколкото кредитополучателят иска да плаща месечно, кредитополучателят може да реши да рефинансира ипотеката, преди да се дължи първоначалният период за повишаване на лихвения процент. По този начин те могат да получат по-ниската начална ставка, но да преминат към нова ипотека, преди да се прилагат по-високите проценти.