Трябва ли да търгувам моята сметка за пенсиониране?

За инвеститорите, които настояват за активно управление на спестяванията си, пенсионната сметка с преференциални данъци може да изглежда като идеално място за това.

„От данъчна гледна точка, ако ще активно управлявате и премествате и излизате от различни позиции, вашата пенсионна сметка, Roth акаунт или IRA са най-добрите места за това, защото няма да имате никакви данъчни последици от покупката и продажби на позиции, ”заяви пред Investopedia Скот Ландборг, съосновател, партньор и старши съветник по богатство в Sterling Wealth Partners.

Въпреки че търговията с пенсионна сметка може да бъде от полза от данъчна гледна точка, тя също може да бъде пагубна, ако не бъде направена внимателно, предупреждават някои експерти за пенсиониране и инвестиции.

Прекомерната търговия може да навреди на производителността

През юли 2018 г. Investopedia проведе проучване на представителна извадка от 122 онлайн читатели в САЩ, за да разбере дали и как използват пенсионната си сметка за търговия с акции. Повече от 40% от анкетираните посочиха, че търгуват в сметките си с предимство от данъци.

От тези респонденти, които търгуват с пенсионните си сметки, 10% са казали, че търгуват многократно на седмица, което не е непременно добра идея, според Джейми Хопкинс, директор на пенсионното проучване в Carson Group.

„Проверката на вашите баланси, отчети и инвестиционното представяне е добро поведение, но прекомерното търгуване на вашите инвестиции не е“, казва Хопкинс в имейл до Investopedia.

Повече от 60% от анкетираните от Investopedia, които търгуват с техните сметки, казват, че правят това в отговор на „промените на фондовия пазар.“ Въпреки това, този вид търговско поведение може да бъде рисковано, според Хопкинс.

„Най-големият риск за сигурността при пенсиониране често сте сами, казва Хопкинс.“ Когато пазарите намаляват, хората са склонни да изпадат в паника и да се продават, опасявайки се от загуба. Въпреки това, като продавате, вие затваряте тази загуба. Вместо това трябва да имате план и средства за спешни случаи, за да преодолеете спадовете на пазара. "

Поддържайте търговското си поведение в чек

Патрик Хели, CFP®, основател и президент на Caliber Financial Partners, отбеляза, че много инвеститори страдат от това, което той нарича „краткосрочен термизъм“.

Хели обясни, че инвеститорите „искат това незабавно удовлетворение от пускането на търговия и вземане на малко пари от нея, но [често] са склонни да вземат ирационални и емоционални решения“, които водят до дългосрочни загуби.

Твърденията на Хели се подкрепят от изследвания. Според проучването за количествен анализ на поведението на инвеститорите на DALBAR за 2018 г. средният инвеститор в собствен капитал значително е по-нисък от пазара.

За 10 години, завършващи на 30 януари 2017 г., типичният инвеститор в собствен капитал печели средно само 4, 88% годишно, докато S&P 500 се увеличава с 8, 5%.

Тази разлика се дължи до голяма степен на поведението на инвеститорите. Или, както Хопкинс пише за активните спестители на пенсиониране, „Честата търговия с акции въз основа на инстинкти или краткосрочни тенденции на пазара често води до лоши резултати за средния инвеститор.“

Намерете баланс с балансиране

Не цялата търговия е лоша. Половината от анкетираните от Investopedia анкети, които търгуват с пенсионните си сметки, правят това, за да възстановят баланса си.

Докато обектът на някои дебати, изследванията на Morgan Stanley показват, че възстановяването на баланса на вашето портфолио или купуването и продажбата на ценни книжа, за да се върнете към оптималното си разпределение на активи, може да увеличи възвръщаемостта във времето.

Прекаленото балансиране обаче може да доведе до по-високи разходи и реагирането на падащ пазар може да застраши бъдещите Ви пенсионни цели.

"Добре е да го балансирате от време на време, но ако се опитате да го използвате, за да изчакате на пазара, може да си изкопаете финансова дупка, от която никога няма да можете да се измъкнете", заяви главният редактор на Investopedia Caleb Silver.

Автоматизирайте вашите инвестиционни решения

Инвеститорите, които се представиха добре на пазара на бикове, последвали финансовата криза, трябва да внимават да гледат към бъдещето. „Сега е моментът да напишете какво ще правите, ако пазарът спадне с 10% или 20%“, обясни Landborg.

Той препоръчва да се състави Декларация за инвестиционна политика, подобна на тази, която много финансови съветници събират за своите клиенти. Процесът не трябва да бъде толкова сложен или толкова формален, колкото звучи.

По-младите инвеститори могат да имат нещо толкова просто като абзац, който им напомня да „останат на курса и да не правят промени“ в случай на спад, каза Ландборг. По-възрастните спестители, които се приближават до пенсиониране, трябва да „изложат [какво ще правят по-различно], ако пазарът падне“, както и какво ще трябва да направи пазарът, за да увеличат експозицията на своите акции, добави той.

Инвеститорите, които се колебаят да вложат времето и усилията, необходими за изработването на такъв план, трябва да се стремят към професионални или автоматизирани инвестиционни стратегии. Докато финансовите съветници могат да помогнат на спестителите да съставят холистичен финансов план, автоматизирани опции, като стратегии за целева дата или робот-съветници, предлагат решение за инвеститорите, които просто искат да инвестират инвестициите си в автопилот.

„Автоматизирайте плана си колкото е възможно повече, включително вашите инвестиции“, съгласи се Хопкинс. „Въпреки че е здравословно да гледате балансите на сметките си и резултатите от инвестициите, осъзнайте, че е малко вероятно да победите пазара и честото ви търгуване, което за година или две може да изглежда добре, в крайна сметка ще се върне надолу“.

Робо-съветниците като Betterment предлагат да премахнат човешките грешки от балансирането, като автоматизират процеса, докато ви подтикват към по-добро спестяване на поведение.